மத்திய

மிட்கேப் நிதி என்றால் என்ன?

மிட் கேப் ஃபண்ட் என்பது ஒரு பூல் செய்யப்பட்ட முதலீட்டு வாகனம் (எ.கா. ஒரு பரஸ்பர நிதி அல்லது ப.ப.வ.நிதி), இது மிட் கேப் நிறுவனங்களின் பங்குகளில் வெளிப்படையாக முதலீடு செய்கிறது, அல்லது சந்தை மூலதனங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் சுமார் billion 2 பில்லியன் முதல் billion 10 பில்லியன் வரை இருக்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மிட் கேப் ஃபண்ட் என்பது பரஸ்பர நிதி போன்ற ஒரு பூல் செய்யப்பட்ட முதலீடாகும், இது பட்டியலிடப்பட்ட பங்குகளின் நடுத்தர வரம்பில் சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்களை மையமாகக் கொண்டுள்ளது. மிட்-கேப் பங்குகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரிய தொப்பி பங்குகளை விட அதிக வளர்ச்சித் திறனை வழங்க முனைகின்றன, ஆனால் சிறிய தொப்பி பங்குகளை விட குறைவான ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் ஆபத்து. மிட்-கேப் நிதிகள் முதலீட்டாளர்களை இந்த வகை பங்குகளின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை எளிதாகவும் செலவு குறைந்ததாகவும் வைத்திருக்க அனுமதிக்கின்றன. மிட்-கேப் நிதிகள் கண்காணிக்கக்கூடிய பல பெஞ்ச்மார்க் குறியீடுகள் உள்ளன, எஸ் & பி 400 மற்றும் ரஸ்ஸல் 1000.

மிட்-கேப் நிதிகளைப் புரிந்துகொள்வது

மிட்-கேப் நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிட்-கேப் நிறுவனங்களின் பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை வழங்குகின்றன. மிட்-கேப் பங்கு நிதிகள் நிறுவப்பட்ட வணிகங்களுடன் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. எனவே, இந்த நிறுவனங்கள் பங்கு மூலதன சந்தைகளை அவற்றின் மூலதன கட்டமைப்புகளில் கணிசமான பகுதியாக ஆக்கியுள்ளன. ஒட்டுமொத்தமாக, மிட்-கேப் நிறுவனங்கள் பெரிய தொப்பி பங்குகளை விட அதிக வளர்ச்சித் திறனையும், ஸ்மால்-கேப் பிரிவை விட குறைந்த நிலையற்ற தன்மையையும் வழங்க முனைகின்றன. மிட்-கேப் நிதிகள் இந்த மூலதன பாராட்டு திறனை மிட்-கேப் நிறுவனங்களிடையே பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளை உருவாக்குவதன் மூலம் பயன்படுத்த முற்படுகின்றன.

பல நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் குறியீடுகள் வளர்ச்சி அல்லது மதிப்பு போன்ற கூடுதல் கூறுகளைக் கொண்ட மிட் கேப் பங்குகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன. மிட்-கேப் நிதிகளை தீவிரமாக நிர்வகிக்கலாம் அல்லது செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கலாம். சந்தையின் மிட் கேப் பிரிவு முதலீட்டாளர்களுக்கு பரந்த அளவிலான முதலீட்டு விருப்பங்களை வழங்குகிறது. மிட்-கேப் பிரிவின் மிகவும் பிரபலமான வரையறைகளில் சில எஸ் & பி மிட்கேப் 400, ரஸ்ஸல் 1000 மிட்கேப் இன்டெக்ஸ் மற்றும் வில்ஷயர் யு.எஸ் மிட்-கேப் இன்டெக்ஸ். ஜூன் 2019 நிலவரப்படி, வில்ஷயர் யு.எஸ். மிட்-கேப் குறியீட்டின் மிகச்சிறிய உறுப்பினர் மதிப்பு 1.4 பில்லியன் டாலர். மிகப்பெரியது சந்தை மூலதனம்.3 14.3 பில்லியன்.

மிட்கேப்பை வரையறுத்தல்

"மிட்-கேப்" என்பது சந்தை மூலதனம் (அல்லது மதிப்பு) 2 பில்லியன் டாலர் முதல் 10 பில்லியன் டாலர் வரை உள்ள நிறுவனங்களுக்கு வழங்கப்படும் சொல். பெயர் குறிப்பிடுவதுபோல், பெரிய தொப்பி (அல்லது பெரிய தொப்பி) மற்றும் சிறிய தொப்பி நிறுவனங்களுக்கு இடையில் ஒரு மிட் கேப் நிறுவனம் நடுவில் விழுகிறது. பெரிய தொப்பி, மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் போன்ற வகைப்பாடுகள் தோராயமானவை மற்றும் காலப்போக்கில் மாறக்கூடும்.

பெரும்பாலான நிதி ஆலோசகர்கள் ஆபத்தை குறைப்பதற்கான திறவுகோல் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ என்று பரிந்துரைக்கின்றனர்; முதலீட்டாளர்கள் ஸ்மால்-கேப், மிட் கேப் மற்றும் பெரிய கேப் பங்குகளின் கலவையை கொண்டிருக்க வேண்டும். இருப்பினும், சில முதலீட்டாளர்கள் மிட்-கேப் பங்குகளை ஆபத்தை வேறுபடுத்துவதற்கான ஒரு வழியாக பார்க்கிறார்கள். ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் அதிக வளர்ச்சித் திறனை வழங்குகின்றன, ஆனால் அந்த வளர்ச்சி மிகவும் ஆபத்துடன் வருகிறது. பெரிய தொப்பி பங்குகள் மிகவும் ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகின்றன, ஆனால் அவை குறைந்த வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன. மிட்-கேப் பங்குகள் இரண்டின் கலப்பினமாகும், இது வளர்ச்சி மற்றும் நிலைத்தன்மை இரண்டையும் வழங்குகிறது.

மிட்-கேப் நிதிகளின் நன்மைகள்

மிட்-கேப் நிதிகள் தனிப்பட்ட மிட்-கேப் பங்குகள் மற்றும் பிற நிதி வகைகள் இரண்டிலும் சில நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன. ஸ்மால்-கேப் பங்குகளை விட குறைவான ஆவியாகும் போது, ​​சில மிட்-கேப் நிதிகளை மட்டுமே வைத்திருப்பது பொதுவாக பல பெரிய தொப்பி பங்குகளை வைத்திருப்பதை விட மிகவும் ஆபத்தானது. மிட்-கேப் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் நிறுவன-குறிப்பிட்ட அபாயங்கள் இல்லாமல் மிட்-கேப் நிதிகளின் வளர்ச்சித் திறனைப் பிடிக்க முடியும்.

மிட்-கேப் நிதிகள் பெரிய அல்லது சிறிய பங்குகளை விட சற்றே வித்தியாசமான முறையைப் பின்பற்றலாம். இதன் காரணமாக அவை போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலுக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும். வரலாற்று ரீதியாக, பெரிய அல்லது சிறிய பங்குகள் சிறப்பாக செயல்படும் நீண்ட காலங்கள் உள்ளன. மிட் கேப் நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பது முதலீட்டாளர்கள் தவறான திசையில் செல்வதைத் தடுக்கலாம்.

மிட் கேப் ஃபண்டுகளின் விமர்சனம்

தனிப்பட்ட மிட்-கேப் பங்குகளை வைத்திருப்பதை விட மிட்-கேப் நிதியில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் பாரிய லாபங்களை இழக்க நேரிடும். குறிப்பாக, வில்லியம் ஜே. ஓ'நீல் உருவாக்கிய CAN SLIM அமைப்பு பெரும்பாலும் மிட் கேப் பங்குகளுக்கு வெற்றிகரமாக பயன்படுத்தப்படுகிறது. யோசனை என்னவென்றால், வென்ற பங்குகள் சிறிய தொப்பிகள் வழியாக செல்லும் வழியில் காணலாம். பங்குகள் மிட் கேப் நிதியை அடையும் நேரத்தில், ஊக வணிகர்கள் லாபத்திற்கு தயாராக உள்ளனர். எடுத்துக்காட்டாக, ஓ'நீல் 2009 இல் நெட்ஃபிக்ஸ் (என்.எப்.எல்.எக்ஸ்) ஐ சிறந்த தேர்வாகக் கொடியிட்டது. இருப்பினும், பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் வெற்றியாளர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் குறைவான வெற்றியைப் பெறுகிறார்கள்.

மிட்-கேப் நிதிகளின் எடுத்துக்காட்டுகள்

சந்தையின் சிறந்த மிட் கேப் நிதிகளின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் இங்கே.

பிளாக்ராக் மிட்கேப் வளர்ச்சி ஈக்விட்டி ஃபண்ட் (பிஎம்ஜிஏஎக்ஸ்)

பிளாக்ராக் மிட்கேப் வளர்ச்சி ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்பது தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதியாகும். இது ரஸ்ஸல் மிட்கேப் வளர்ச்சி குறியீட்டிலிருந்து மிட் கேப் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய முற்படுகிறது, அது சிறந்த வளர்ச்சி பண்புகளைக் கொண்டுள்ளது என்று நம்புகிறது. அக்டோபர் 25, 2019 நிலவரப்படி, இது ஆண்டு முதல் தேதி வரை நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) 27.94% வருவாயைக் கொண்டிருந்தது. இந்த நிதி ரஸ்ஸல் மிட்கேப் வளர்ச்சி குறியீட்டுடன் தரப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, இது 27.26% வருவாயைக் கொண்டிருந்தது. இந்த நிதியின் மொத்த செலவு விகிதம் 1.30% மற்றும் நிகர செலவு விகிதம் ஏ-பங்குகளுக்கு 1.05%.

வான்கார்ட் மிட்-கேப் ப.ப.வ.நிதி (VO)

வான்கார்ட் மிட்-கேப் ப.ப.வ.நிதி மிட் கேப் சந்தை பிரிவில் மிகப்பெரிய செயலற்ற குறியீட்டு நிதிகளில் ஒன்றாகும். சி.ஆர்.எஸ்.பி யு.எஸ். மிட் கேப் குறியீட்டின் இருப்பு மற்றும் செயல்திறனைக் கண்டறிய இந்த நிதி ஒரு குறியீட்டு பிரதி உத்தி பயன்படுத்துகிறது. அக்டோபர் 25, 2019 நிலவரப்படி, இந்த நிதிக்கு ஒரு வருடம் முதல் இன்றுவரை 24.01% என்ஏவி வருவாய் உள்ளது. இந்த நிதி செலவு விகிதம் 0.04% ஆகும்.