சராசரி உண்மையான வரம்புடன் லாபகரமான பிரதேசத்தை உள்ளிடவும்

சராசரி உண்மையான வரம்பு (ஏடிஆர்) எனப்படும் காட்டி ஒரு முழுமையான வர்த்தக அமைப்பை உருவாக்க பயன்படுத்தப்படலாம் அல்லது ஒரு மூலோபாயத்தின் ஒரு பகுதியாக நுழைவு அல்லது வெளியேறும் சமிக்ஞைகளுக்கு பயன்படுத்தப்படலாம். தொழில் வல்லுநர்கள் தங்களது வர்த்தக முடிவுகளை மேம்படுத்த பல தசாப்தங்களாக இந்த நிலையற்ற குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இதை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது, ஏன் முயற்சி செய்ய வேண்டும் என்பதைக் கண்டறியவும்.

ஏடிஆர் என்றால் என்ன?

சராசரி உண்மையான வரம்பு ஒரு நிலையற்ற காட்டி. ஏற்ற இறக்கம் விலை நடவடிக்கையின் வலிமையை அளவிடுகிறது மற்றும் சந்தை திசையில் தடயங்களை பெரும்பாலும் கவனிக்கவில்லை. நன்கு அறியப்பட்ட நிலையற்ற காட்டி பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ் ஆகும். "பொலிங்கர் ஆன் பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ்" (2002) இல், ஜான் பொலிங்கர் எழுதுகிறார், "உயர் நிலையற்ற தன்மை குறைவாகவும், குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாகவும் இருக்கும்." படம் 1, கீழே, நிலையற்ற தன்மை, விலையைத் தவிர்ப்பது ஆகியவற்றில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது, எனவே நிலையற்ற தன்மை ஒரு தெளிவான சுழற்சியைப் பின்பற்றுகிறது என்பதைக் காணலாம்.

படம் 1

எந்த நேரத்திலும் மேல் மற்றும் கீழ் பொலிங்கர் பட்டைகள் எவ்வளவு நெருக்கமாக உள்ளன என்பது விலை அனுபவிக்கும் நிலையற்ற தன்மையை விளக்குகிறது. கோடுகள் வரைபடத்தின் இடது பக்கத்தில் மிகவும் தொலைவில் தொடங்கி விளக்கப்படத்தின் நடுப்பகுதியை நெருங்கும்போது ஒன்றிணைகின்றன. ஏறக்குறைய ஒருவருக்கொருவர் தொட்ட பிறகு, அவை மீண்டும் பிரிந்து, அதிக நிலையற்ற தன்மையைக் காட்டுகின்றன, அதன்பிறகு குறைந்த நிலையற்ற தன்மையைக் காட்டுகின்றன.

பொலிங்கர் பட்டைகள் நன்கு அறியப்பட்டவை, மேலும் எதிர்காலத்தில் என்ன நடக்கக்கூடும் என்பது பற்றி எங்களுக்கு அதிகம் சொல்ல முடியும். ஒரு குறுகிய வரம்பிற்குள் நகர்ந்தபின் ஒரு பங்கை அறிந்துகொள்வது அதிகரித்த நிலையற்ற தன்மையை அனுபவிக்கும், இது வர்த்தக கண்காணிப்பு பட்டியலில் வைக்க மதிப்புள்ள பங்குகளை உருவாக்குகிறது. பிரேக்அவுட் நிகழும்போது, ​​பங்கு ஒரு கூர்மையான நகர்வை அனுபவிக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, அதன் பெயரை மான்ஸ்டர் பீவரேஜ் கார்ப்பரேஷன் (எம்.என்.எஸ்.டி) என்று மாற்றிய ஹேன்சன் நேச்சுரல் கார்ப்பரேஷன், விளக்கப்படத்தின் நடுவில் (மேலே காட்டப்பட்டுள்ளது) குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் வரம்பிலிருந்து வெளியேறியபோது, ​​அடுத்த நான்கு மாதங்களில் இது கிட்டத்தட்ட இரு மடங்காக அதிகரித்தது.

நிலையற்ற தன்மையைப் பார்க்கும் மற்றொரு வழி ஏடிஆர். படம் 2 இல், பொலிங்கர் பேண்டுகளுடன் நாங்கள் பார்த்த அதே சுழற்சி நடத்தை ஏ.டி.ஆரில் (விளக்கப்படத்தின் கீழ் பகுதியில் காட்டப்பட்டுள்ளது) காண்கிறோம். ஏ.டி.ஆரின் குறைந்த மதிப்புகளால் வரையறுக்கப்பட்ட குறைந்த நிலையற்ற காலங்கள் பெரிய விலை நகர்வுகளால் பின்பற்றப்படுகின்றன.

படம் 2

ஏடிஆருடன் வர்த்தகம்

வர்த்தகர்கள் எதிர்கொள்ளும் கேள்வி, நிலையற்ற சுழற்சியில் இருந்து எவ்வாறு லாபம் பெறுவது என்பதுதான். பிரேக்அவுட் எந்த திசையில் நிகழும் என்பதை ஏடிஆர் எங்களிடம் கூறவில்லை என்றாலும், அதை இறுதி விலையில் சேர்க்கலாம், அடுத்த நாள் விலை அந்த மதிப்புக்கு மேல் வர்த்தகம் செய்யும்போதெல்லாம் வர்த்தகர் வாங்கலாம். இந்த யோசனை படம் 3 இல் காட்டப்பட்டுள்ளது. வர்த்தக சமிக்ஞைகள் ஒப்பீட்டளவில் அரிதாகவே நிகழ்கின்றன, ஆனால் பொதுவாக குறிப்பிடத்தக்க மூர்க்கத்தனமான புள்ளிகளைக் கண்டுபிடிக்கின்றன. இந்த சமிக்ஞைகளுக்குப் பின்னால் உள்ள தர்க்கம் என்னவென்றால், மிக சமீபத்திய நெருக்கத்திற்கு மேலே ஒரு ஏ.டி.ஆரை விட விலை மூடப்படும் போதெல்லாம், நிலையற்ற தன்மையில் மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. ஒரு நீண்ட நிலையை எடுத்துக்கொள்வது, பங்கு மேல்நோக்கி செல்லும் என்று பந்தயம் கட்டும்.

படம் 3

ATR வெளியேறு அடையாளம்

வர்த்தகர்கள் ஏ.டி.ஆரின் மதிப்பை நெருக்கமாகக் கழிப்பதன் அடிப்படையில் சமிக்ஞைகளை உருவாக்குவதன் மூலம் இந்த வர்த்தகங்களிலிருந்து வெளியேற தேர்வு செய்யலாம். அதே தர்க்கம் இந்த விதிக்கு பொருந்தும் - விலை மிக சமீபத்திய நெருக்கத்தை விட ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட ஏடிஆர்களை மூடும்போதெல்லாம், சந்தையின் தன்மையில் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. ஒரு நீண்ட நிலையை மூடுவது பாதுகாப்பான பந்தயமாக மாறும், ஏனெனில் இந்த இடத்தில் பங்கு வர்த்தக வரம்பில் அல்லது தலைகீழ் திசையில் நுழைய வாய்ப்புள்ளது.

ஏடிஆரின் பயன்பாடு பொதுவாக வெளியேறும் முறையாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது நுழைவு முடிவு எவ்வாறு எடுக்கப்பட்டாலும் பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு பிரபலமான நுட்பம் சரவிளக்கின் வெளியேற்றம் என்று அழைக்கப்படுகிறது, இது சக் லீபியூவால் உருவாக்கப்பட்டது. சரவிளக்கின் வெளியேற்றம் நீங்கள் வர்த்தகத்தில் நுழைந்ததிலிருந்து அடைந்த மிக உயர்ந்த பங்கின் கீழ் ஒரு பின்தங்கிய நிறுத்தத்தை வைக்கிறது. மிக உயர்ந்த மற்றும் நிறுத்த நிலைக்கு இடையிலான தூரம் ஏடிஆரை விட பல மடங்கு என வரையறுக்கப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, நாங்கள் வர்த்தகத்தில் நுழைந்ததிலிருந்து ஏ.டி.ஆரின் மதிப்பை மூன்று மடங்கு மிக உயர்ந்த மட்டத்திலிருந்து கழிக்க முடியும்.

இந்த பின்தங்கிய நிறுத்தத்தின் மதிப்பு என்னவென்றால், சந்தை நடவடிக்கைக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் அது விரைவாக மேல்நோக்கி நகர்கிறது. லீபியூ சரவிளக்கின் பெயரைத் தேர்ந்தெடுத்தார், ஏனெனில் "ஒரு அறையின் உச்சவரம்பிலிருந்து ஒரு சரவிளக்கை கீழே தொங்குவதைப் போலவே, சரவிளக்கின் வெளியேறும் இடத்திலிருந்து அல்லது எங்கள் வர்த்தகத்தின் உச்சவரம்பிலிருந்து கீழே தொங்கும்."

ஏடிஆர் நன்மை

ஏடிஆர் கள், சில வழிகளில், ஒரு நிலையான சதவீதத்தைப் பயன்படுத்துவதை விட உயர்ந்தவை, ஏனெனில் அவை வர்த்தகம் செய்யப்படும் பங்குகளின் சிறப்பியல்புகளின் அடிப்படையில் மாறுகின்றன, சிக்கல்கள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகளில் ஏற்ற இறக்கம் வேறுபடுகிறது என்பதை அங்கீகரிக்கிறது. வர்த்தக வரம்பு விரிவடையும் அல்லது சுருங்கும்போது, ​​நிறுத்தத்திற்கும் இறுதி விலைக்கும் இடையிலான தூரம் தானாகவே சரிசெய்து பொருத்தமான நிலைக்கு நகர்கிறது, இது லாபத்தை பாதுகாப்பதற்கான வர்த்தகரின் விருப்பத்தை சமநிலைப்படுத்துகிறது.

ஏடிஆர் பிரேக்அவுட் அமைப்புகளை எந்த கால அளவிலும் உத்திகள் பயன்படுத்தலாம். அவை நாள் வர்த்தக உத்திகளாக மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். 15 நிமிட கால அளவைப் பயன்படுத்தி, நாள் வர்த்தகர்கள் முதல் 15 நிமிட பட்டியின் இறுதி விலையிலிருந்து ஏ.டி.ஆரைச் சேர்த்து கழிக்கிறார்கள். இது நாளுக்கான நுழைவு புள்ளிகளை வழங்குகிறது, விலைகள் அந்த நாளின் முதல் பட்டியின் முடிவிற்கு திரும்பினால் வர்த்தகத்தை நஷ்டத்துடன் மூடுவதற்கு நிறுத்தப்படும். ஐந்து நிமிடங்கள் அல்லது 10 நிமிடங்கள் போன்ற எந்த நேரத்தையும் பயன்படுத்தலாம். இந்த நுட்பம் 10-கால ஏடிஆரைப் பயன்படுத்தலாம், எடுத்துக்காட்டாக, முந்தைய நாளின் தரவை உள்ளடக்கியது. மற்றொரு மாறுபாடு என்னவென்றால், பல ஏடிஆர்களைப் பயன்படுத்துவது, இது ஒரு பகுதி போன்ற ஒரு பகுதியிலிருந்து மூன்று வரை மாறுபடும். (அதையும் மீறி, கணினியை லாபகரமானதாக மாற்றுவதற்கு மிகக் குறைவான வர்த்தகங்கள் உள்ளன.) 1990 ஆம் ஆண்டு எழுதிய "குறுகிய கால விலை வடிவங்களுடன் பகல் வர்த்தகம் மற்றும் திறந்த வரம்பு முறிவு" என்ற புத்தகத்தில் டோபி கிராபெல் இந்த நுட்பம் பல்வேறு பொருட்கள் மற்றும் நிதி ஆகியவற்றில் செயல்படுகிறது என்பதை நிரூபித்தார் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்.

சில வர்த்தகர்கள் வடிகட்டப்பட்ட அலை முறையை மாற்றியமைத்து, சந்தை திருப்புமுனைகளை அடையாளம் காண சதவீத நகர்வுகளுக்கு பதிலாக ஏடிஆர்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இந்த அணுகுமுறையின் கீழ், விலைகள் மூன்று ஏடிஆர்களை மிகக் குறைந்த நெருக்கத்திலிருந்து நகர்த்தும்போது, ​​ஒரு புதிய அலை தொடங்குகிறது. அப் அலைகளின் தொடக்கத்திலிருந்து மூன்று ஏடிஆர்களை விலை மிக நெருக்கமாகக் கீழே நகர்த்தும்போதெல்லாம் ஒரு புதிய கீழ் அலை தொடங்குகிறது.

அடிக்கோடு

இந்த பல்துறை கருவிக்கான சாத்தியங்கள் வரம்பற்றவை, அதே போல் படைப்பு வர்த்தகருக்கு இலாப வாய்ப்புகள் உள்ளன. நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க இது ஒரு பயனுள்ள குறிகாட்டியாகும், ஏனென்றால் ஏ.டி.ஆரின் மதிப்பு நீண்ட காலத்திற்கு ஒப்பீட்டளவில் நிலையானதாக இருக்கும்போதெல்லாம் அதிகரித்த ஏற்ற இறக்கம் ஏற்படும் நேரத்தை அவர்கள் எதிர்பார்க்க வேண்டும். ஒரு கொந்தளிப்பான சந்தை சவாரி எதுவாக இருக்குமோ அதற்கு அவர்கள் தயாராக இருப்பார்கள், சந்தை வீழ்ச்சியடைந்தால் பீதியடைவதைத் தவிர்க்கவும் அல்லது பகுத்தறிவற்ற உற்சாகத்துடன் வழிநடத்தவும் அவர்களுக்கு உதவுகிறது.