மந்தமான தங்கம் மற்றும் எண்ணெய் விலைகள் அடிப்படை பொருள் துறையில் ஆண்டு முதல் தேதி வரை (YTD) ஆதாயங்களைக் கொண்டுள்ளன. இந்த பிரிவு மதிப்புமிக்க 6.6% வருவாயைப் பதிவு செய்திருந்தாலும், அதன் செயல்திறன் எஸ் அண்ட் பி 500 இன் 13.43% லாபத்தை விடக் குறைவு.
முரண்பாடாக, 2010 முதல் பங்குச் சந்தை அதன் மோசமான மே மாதத்தை ஏற்படுத்திய முதன்மை வினையூக்கி, ஒரு ரவுண்டானா வழியில், அடிப்படை பொருட்கள் துறைக்கு ஜூன் முதல் வர்த்தக வாரத்தில் மிகவும் தேவையான ஊக்கத்தை அளித்துள்ளது. எப்படி, நீங்கள் கேட்கிறீர்கள்? பெடரல் ரிசர்வ் தலைவர் ஜெரோம் பவல் சீனா மற்றும் மெக்ஸிகோவுடனான தொடர்ச்சியான வர்த்தக மோதல்கள் பொருளாதார வளர்ச்சியைக் குறைத்தால் இந்த ஆண்டு விகிதங்களைக் குறைக்கத் தயாராக இருப்பதாக அடையாளம் காட்டினார்.
"அமெரிக்க பொருளாதாரக் கண்ணோட்டத்திற்கான இந்த முன்னேற்றங்களின் தாக்கங்களை நாங்கள் உன்னிப்பாகக் கண்காணித்து வருகிறோம், எப்பொழுதும் போலவே, விரிவாக்கத்தைத் தக்கவைக்க நாங்கள் பொருத்தமானவர்களாக செயல்படுவோம்" என்று பவல் சிகாகோ பெடரில் ஒரு மாநாட்டில் கூறினார், ப்ளூம்பெர்க் கருத்துப்படி.
2019 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் விகிதக் குறைப்புக்கான சாத்தியம் இந்த வாரம் அமெரிக்க டாலருக்கு கீழ்நோக்கி அழுத்தம் கொடுத்துள்ளது. குறைந்த டாலர், வெளிநாட்டு பொருட்கள் வாங்குபவர்களுக்கு டாலர் விலையில் பொருட்கள் தொடர்பான பொருட்களை வாங்குவதை மலிவானதாக்குவதன் மூலம் அடிப்படை பொருட்கள் துறைக்கு உதவுகிறது, இந்த நிறுவனங்கள் விற்கும் பொருட்களுக்கான தேவையை அதிகரிக்கும்.
இந்த மூன்று பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளில் ஒன்றை (ப.ப.வ.நிதிகள்) பயன்படுத்துவதன் மூலம் வர்த்தகர்கள் அடிப்படை பொருட்களின் பங்குகளில் சமீபத்திய பலத்தை வகிக்க முடியும். ஒவ்வொரு நிதியையும் அதன் விளக்கப்படத்தையும் மதிப்பாய்வு செய்வோம்.
பொருட்கள் தேர்வு பிரிவு SPDR நிதி (XLB)
21 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு உருவாக்கப்பட்டது, மெட்டீரியல்ஸ் செலக்ட் செக்டர் எஸ்பிடிஆர் ஃபண்ட் (எக்ஸ்எல்பி) மெட்டீரியல்ஸ் செக்டர் செக்டர் இன்டெக்ஸுக்கு ஒத்த வருமானத்தை வழங்க முற்படுகிறது - எஸ் அண்ட் பி 500 இல் உள்ள பொருட்களின் பங்குகளை உள்ளடக்கிய ஒரு அளவுகோல். எக்ஸ்எல்பியின் முதல் மூன்று ஒதுக்கீடுகளில் லிண்டே பிஎல்சி (எல்ஐஎன்) 16.51%, டுபோன்ட் டி நெமோர்ஸ் இன்க் (டிடி) 8.75%, மற்றும் ஈகோலாப் இன்க் (ஈசிஎல்) 7.60%. இந்த நிதி மிகப்பெரிய $ 3.1 பில்லியன் சொத்து தளத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் அனைத்து வர்த்தக பாணிகளுக்கும் அதன் 0.02% சராசரி பரவல் மற்றும் தினசரி 6.2 மில்லியன் பங்குகளின் வருவாய் ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. ஜூன் மாதத்திற்கு நேர்மறையான துவக்கம் இருந்தபோதிலும், ப.ப.வ.நிதி கடந்த ஜூன் 7, 2019 நிலவரப்படி 1.29% குறைந்துள்ளது. எக்ஸ்எல்பி குறைந்த 0.13% வருடாந்திர நிர்வாகக் கட்டணத்தை வசூலிக்கிறது மற்றும் 2.13% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வழங்குகிறது.
விளக்கப்படத்தில் ஒரு "கோல்டன் கிராஸ்" சமிக்ஞை தோன்றிய பின்னர் எக்ஸ்எல்பி பங்குகள் சுமார் ஆறு வாரங்களுக்கு குறைந்துவிட்டன - 50 நாள் எளிய நகரும் சராசரி (எஸ்எம்ஏ) 200 நாள் எஸ்எம்ஏவுக்கு மேல் கடக்கும்போது. இந்த வாரம் விற்பனை திடீரென முடிந்தது, ஜூன் முதல் நான்கு நாட்களில் விலை 8% க்கும் மேலாக உயர்ந்தது. வர்த்தகர்கள் $ 55 க்கு டிப்ஸ் வாங்க வேண்டும், அங்கு நிதி நவம்பர் மற்றும் டிசம்பர் மாதங்களில் இருந்து அதிகபட்ச ஆதரவைக் காண்கிறது. 52 வார உயர்வான $ 60.39 என்ற சோதனையில் இலாபங்களை முன்பதிவு செய்வது மற்றும் 200 நாள் எஸ்.எம்.ஏ-க்குக் கீழே விலை மூடப்பட்டால் இழப்புகளைக் குறைப்பது பற்றி சிந்தியுங்கள்.
இன்வெஸ்கோ எஸ் அண்ட் பி 500 சம எடை பொருட்கள் ப.ப.வ.நிதி (ஆர்.டி.எம்)
118.11 மில்லியன் டாலர் நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM), இன்வெஸ்கோ எஸ் அண்ட் பி 500 சம எடை பொருட்கள் ப.ப.வ.நிதி (ஆர்.டி.எம்) எஸ் அண்ட் பி 500 சம எடை பொருட்கள் குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. அடிப்படைக் குறியீடானது எஸ் அண்ட் பி 500 இன் பொருட்களின் கூறுகளின் சமமான எடையுள்ள பதிப்பைக் குறிக்கிறது. பொருட்கள் துறையில் குறைந்த செறிவுள்ள பந்தயம் தேடும் மற்றும் பங்குகளின் கூடை முழுவதும் ஆபத்து சமமாக பரவ விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கு ஆர்டிஎம் பொருந்துகிறது. நழுவுதலைக் குறைக்க வரம்பு ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துவதைப் பற்றி சிந்தியுங்கள், ஏனெனில் இந்த நிதி ஒரு நாளைக்கு 6, 000 பங்குகளுக்கு மேல் வர்த்தகம் செய்கிறது மற்றும் சராசரியாக 0.23% பரவுகிறது. ஜூன் 7, 2019 நிலவரப்படி, ஆர்டிஎம் 1.99% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை செலுத்துகிறது, போட்டி 0.40% செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் கடந்த மாதத்தில் 3.31% குறைந்து 10.63% YTD ஐத் தருகிறது.
ஆர்டிஎம் பங்கு விலை டிசம்பர் மாதத்திற்கும் ஏப்ரல் நடுப்பகுதிக்கும் இடையில் படிப்படியாக உயர்ந்தது. பெடரல் வட்டி வீதக் குறைப்பு மற்றும் உயர்ந்த வர்த்தக பதட்டங்களுக்கு மத்தியில் விலைமதிப்பற்ற உலோகப் பொருட்களுக்கான தேவை அதிகரிக்கும் என்ற நம்பிக்கையில் வாங்குபவர்கள் இந்த மாதம் நடைமுறையில் உள்ள ப.ப.வ.நிதிக்கு திரும்பியுள்ளனர். விலையைத் துரத்துவதற்குப் பதிலாக, வணிகர்கள் moving 103 முதல் $ 105 வரம்பில் நகரும் இரண்டு சராசரிகளுக்கு இடையில் ஒரு நுழைவு புள்ளியைத் தேட வேண்டும். ஏப்ரல் ஸ்விங் உயர்வான $ 110 க்கு அருகில் ஒரு இலாப இலக்கை நிர்ணயிக்கவும், விலை அதன் வேகத்தைத் தொடரத் தவறினால் ஜூன் 4 இன் கீழ் $ 101.62 என்ற இறுக்கமான நிறுத்த-இழப்பு வரிசையை வைத்திருங்கள்.
இன்வெஸ்கோ டி.டபிள்யூ.ஏ அடிப்படை பொருட்கள் உந்தம் ப.ப.வ.நிதி (PYZ)
இன்வெஸ்கோ டி.டபிள்யூ.ஏ அடிப்படை பொருட்கள் உந்தம் ப.ப.வ.நிதி (பி.ஒய்.இசட்) இதே போன்ற முதலீட்டு முடிவுகளை டோர்சி ரைட் அடிப்படை பொருட்கள் தொழில்நுட்ப தலைவர்கள் குறியீட்டுக்கு வழங்க முயற்சிக்கிறது. 2006 ஆம் ஆண்டில் உருவாக்கப்பட்டது, இந்த நிதி வர்த்தகர்களுக்கு விலை வேகத்தின் அடிப்படையில் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் பொருட்களின் இடத்தில் மாற்று நாடகத்தை வழங்குகிறது. இது குறிப்பாக வேதியியல் தொழிற்துறையை குறிவைத்து, பொருட்களின் ரசாயனங்களுக்கு 32.49% எடையையும், சிறப்பு இரசாயனங்களுக்கு 16.93% எடையையும், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ரசாயனங்களுக்கு 8.96% எடையையும் தருகிறது. ஏர் தயாரிப்புகள் மற்றும் கெமிக்கல்ஸ், இன்க். (ஏபிடி), எஃப்எம்சி கார்ப்பரேஷன் (எஃப்எம்சி) மற்றும் ஆஷ்லேண்ட் குளோபல் ஹோல்டிங்ஸ் இன்க் (ஏஎஸ்எச்) ஆகியவை அதன் 49 பங்குகளின் இலாகாவில் முக்கிய பங்குகளில் உள்ளன. வர்த்தகர்கள் நிதியின் குறைந்த பணப்புழக்கத்தை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும் - இது தினசரி டாலர் அளவை சராசரியாக 3 133, 000 ஆகும். ப.ப.வ.நிதி கடந்த மாதத்தில் 7.61% வீழ்ச்சியடைந்துள்ளது, ஆனால் பச்சை YTD இல் உள்ளது - ஜூன் 7, 2019 நிலவரப்படி 7% திரும்பும். இது ஆண்டு நிர்வாகக் கட்டணத்தை 0.60% வசூலிக்கிறது, இது 0.51% வகை சராசரியை விட சற்று அதிகமாகும்.
PYZ அக்டோபர் மற்றும் ஏப்ரல் மாதங்களுக்கு இடையில் ஒரு பரந்த தலைகீழ் தலை மற்றும் தோள்களின் வடிவத்தை உருவாக்கியது, ஆனால் பின்னர் மே மாதத்தில் உருவாக்கத்தின் வலது தோள்பட்டைக்கு கீழே உடைந்தது. செப்டம்பர் 2018 வரை நீடிக்கும் நீண்ட கால வீழ்ச்சியைக் கட்டுப்படுத்த விலை விரும்புகிறது என்பதை ஜூன் மாத ஆரம்ப பேரணி சுட்டிக்காட்டுகிறது. ஒரு நிலையை எடுக்க விரும்பும் வர்த்தகர்கள் தற்போதைய விலையில் நுழைய விரும்பலாம், ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடாக (RSI) அதிக விலைக்கு வாங்கப்பட்ட பிரதேசத்திற்கு கீழே ஒரு வாசிப்பைக் கொடுக்கிறது, இது ஒருங்கிணைப்பதற்கு முன்பு விலை போதுமான அறையை அதிக அளவில் நகர்த்த அனுமதிக்கிறது. இந்த ஆண்டின் தொடக்கத்தில் $ 62 மட்டத்தில் உருவான இரண்டு ஸ்விங் அதிகபட்சங்களுக்கு அருகில் ஒரு லாப-இலாப வரிசையை அமைப்பதைக் கருத்தில் கொண்டு, செவ்வாய்க்கிழமை பரந்த நாளுக்கு சற்று கீழே நிறுத்தவும். விலை $ 60 க்கு மேல் நகர்ந்தால், நிறுத்தத்தை பிரேக்வென் புள்ளியில் திருத்துவதன் மூலம் ஆபத்தை நிர்வகிக்கவும்.
StockCharts.com
