ஒரு முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கை (ஐபிஎஸ்) என்பது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளருக்கும் வாடிக்கையாளருக்கும் இடையில் வடிவமைக்கப்பட்ட ஆவணமாகும், இது மேலாளருக்கான பொதுவான விதிகளை கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. இந்த அறிக்கை ஒரு வாடிக்கையாளரின் பொதுவான முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் குறிக்கோள்களை வழங்குகிறது மற்றும் இந்த நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்ய மேலாளர் பயன்படுத்த வேண்டிய உத்திகளை விவரிக்கிறது. முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கையில் சொத்து ஒதுக்கீடு, இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் பணப்புழக்க தேவைகள் போன்ற விஷயங்களில் குறிப்பிட்ட தகவல்கள் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன.
முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கை (ஐ.பி.எஸ்) உடைத்தல்
முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கைகள் அடிக்கடி - எப்போதும் இல்லையென்றாலும் - ஒரு வாடிக்கையாளருடன் முதலீட்டு திட்டத்தை ஆவணப்படுத்த முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்களால் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இது தகவலறிந்த முடிவெடுப்பதற்கான வழிகாட்டுதலை வழங்குகிறது மற்றும் வெற்றிகரமான முதலீட்டிற்கான ஒரு வரைபடமாகவும், சாத்தியமான தவறுகள் அல்லது தவறான செயல்களுக்கு எதிரான ஒரு அரணாகவும் செயல்படுகிறது. சந்தைகள் வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கும் போது, தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுடன் திசையை கடுமையாக (மற்றும் தீங்கு விளைவிக்கும்) மாற்ற விரும்பும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு "பேசுவதற்கு" ஆலோசகர்களுக்கு உதவக்கூடிய நன்கு வடிவமைக்கப்பட்ட ஐபிஎஸ் பின்பற்றப்படலாம்.
முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கை அம்சங்கள்
முதலீட்டாளரின் குறிக்கோள்கள், முன்னுரிமைகள் மற்றும் முதலீட்டு விருப்பங்களை குறிப்பிடுவதோடு மட்டுமல்லாமல், நன்கு திட்டமிடப்பட்ட ஐபிஎஸ் ஒரு முறையான மறுஆய்வு செயல்முறையை நிறுவுகிறது, இது முதலீட்டாளருக்கு நீண்ட கால நோக்கங்களில் கவனம் செலுத்த உதவுகிறது, குறுகிய காலத்தில் சந்தை பெருமளவில் ஜைரேட் செய்கிறது. அதில் அனைத்து நடப்புக் கணக்குத் தகவல்கள், நடப்பு ஒதுக்கீடு, எவ்வளவு குவிந்துள்ளது மற்றும் தற்போது பல்வேறு கணக்குகளில் எவ்வளவு முதலீடு செய்யப்படுகிறது.
ஒரு ஐபிஎஸ் முதலீட்டாளரின் முதலீட்டு நோக்கங்களையும், அவரின் நேர எல்லையையும் பட்டியலிடுகிறது. தவிர்க்கப்பட வேண்டிய சொத்து வகுப்புகளுக்கு பெயரிடுவது மற்றும் விருப்பமான சொத்து வகுப்புகளுக்கு பெயரிடுவது உள்ளிட்ட முதலீட்டாளரின் ஆபத்து / வருவாய் சுயவிவரத்தை விவரிப்பதில் சிறப்பு கவனம் செலுத்தப்பட வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நபருக்கு ஐபிஎஸ் இருக்கலாம், அவர் 60 வயதாகும்போது, அவரது வேலை விருப்பமாக மாறும், மேலும் அவரது முதலீடுகள் ஆண்டுதோறும் ஒரு குறிப்பிட்ட பணவீக்க விகிதத்தைக் கொடுத்தால் இன்றைய டாலர்களில், 000 65, 000 திரும்பும். இது ஒரு ஐ.பி.எஸ்ஸில் சேர்க்கப்பட்ட பல புள்ளிகளில் ஒன்றாகும்.
பயன்பாட்டில் முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கை
நன்கு வடிவமைக்கப்பட்ட ஐபிஎஸ் சொத்து ஒதுக்கீட்டு இலக்குகளின் முறிவும் அடங்கும். உதாரணமாக, இது பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கிடையேயான இலக்கு ஒதுக்கீட்டைக் குறிப்பிடுகிறது, மேலும் பிராந்தியத்தின் அடிப்படையில் உலகளாவிய பத்திரங்கள் போன்ற துணை-சொத்து வகுப்புகளாக இலக்கு ஒதுக்கீட்டை மேலும் உடைக்கிறது. இலக்குகள் குறைந்தபட்ச மற்றும் அதிகபட்ச விலகலைக் கொண்டிருக்க வேண்டும், அது மீறும்போது, போர்ட்ஃபோலியோ மறு சமநிலையைத் தூண்டும்.
முதலீட்டு செயல்பாட்டில் ஈடுபட்டுள்ள அனைவரும் பின்பற்ற வேண்டிய கண்காணிப்பு மற்றும் கட்டுப்பாட்டு நடைமுறைகளை ஐபிஎஸ் கொண்டிருக்க வேண்டும். கண்காணிப்பின் அதிர்வெண்ணை நிறுவுதல், போர்ட்ஃபோலியோ வருவாயை ஒப்பிடுவதற்கான வரையறைகளை குறிப்பிடுவது மற்றும் ஐபிஎஸ்ஸில் எதிர்காலத்தில் ஏதேனும் மாற்றங்களைச் செய்வதற்கான உறுதியான நடைமுறைகள் ஆகியவை இதில் அடங்கும். தீவிர முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஐபிஎஸ் மாற்றுவதற்கான சாத்தியமான காரணங்களான நிதி அல்லது வாழ்க்கை முறை மாற்றங்கள் போன்றவற்றின் மூலம் சிந்திக்கிறார்கள். மிக முக்கியமானது, அவர்கள் தங்கள் ஐ.பி.எஸ்ஸை மாற்றாத காரணங்களை குறிப்பிடுகிறார்கள் (அதாவது குறுகிய கால சந்தை செயல்திறன்).
திடமான முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கையை உருவாக்குவது பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பொதுவான பயிற்சி அல்ல. அதற்கு நிறைய சிந்தனை தேவை. சந்தை எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதையும், முதலீட்டுக் கொள்கைகள் மற்றும் நடைமுறைகளைப் பற்றிய பரிச்சயத்தையும் இது புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
