குறியீட்டு நிதிகளுக்கு எதிராக இலக்கு

பொருளடக்கம்

• குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் இலக்கு-தேதி நிதிகள்
• குறியீட்டு நிதிகள்
• இலக்கு தேதி நிதி
• சிறப்பு பரிசீலனைகள்

ஓய்வூதியத் திட்டமிடல் ஒரு சிக்கலான செயல்முறையாக இருக்கலாம் you இது நீங்கள் ஓய்வுபெறும் போது எவ்வளவு வருமானம் ஈட்ட வேண்டும், அந்த இலக்கை நீங்கள் எவ்வாறு அடைவீர்கள் என்பதைக் கண்டறிய உதவும் ஒரு செயல்முறை. அவ்வாறு செய்வதன் மூலம், உங்களுக்கு என்ன வருமான ஆதாரங்கள் தேவைப்படும், உங்களுக்கு என்ன செலவுகள் இருக்கும், உங்கள் வளங்களை எவ்வாறு நிர்வகிப்பீர்கள் என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும்.

கருத்தில் கொள்ள ஒரு விருப்பம் 401 (கே) திட்டம். இவை தகுதிவாய்ந்த முதலாளி அடிப்படையிலான திட்டங்களாகும், அவை உங்கள் சம்பளத்திலிருந்து ஓய்வூதிய நிதியில் பங்களிப்புகளை முன் அல்லது வரிக்கு பிந்தைய அடிப்படையில் எடுக்க அனுமதிக்கின்றன. இது நாட்டில் முதலாளி நிதியளிக்கும் ஓய்வூதிய திட்டங்களின் மிகவும் பிரபலமான வடிவங்களில் ஒன்றாகும். ஆனால் நீங்கள் எவ்வாறு முதலீடு செய்யத் தொடங்குவது? உங்கள் 401 (கே) இல் வழங்கப்படும் முதலீட்டு விருப்பங்களிலிருந்து குறியீட்டு நிதிகள் அல்லது இலக்கு தேதி நிதிகளைத் தேர்வு செய்யலாமா இல்லையா என்பது பொதுவான கேள்வி.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• குறியீட்டு நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள். இலக்கு-தேதி நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய எதிர்கால தேதியில் மறுசீரமைக்கப்படுகின்றன.இண்டெக்ஸ் நிதிகள் பொதுவாக குறைந்த செலவுகள், செலவுகள் மற்றும் நீண்ட கால வருவாயுடன் வருகின்றன, மற்றும் சில ஆபத்துகள். அவை தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுவதால், இலக்கு-தேதி நிதிகள் அதிக ஆபத்துக்கு ஆளாகின்றன, ஏனெனில் அவை அதிக செயல்திறன் கொண்ட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கின்றன.

குறியீட்டு நிதிகள் எதிராக இலக்கு-தேதி நிதிகள்: ஒரு கண்ணோட்டம்

401 (கே) இல் குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் இலக்கு-தேதி நிதிகளுக்கு இடையே தேர்ந்தெடுப்பது பொதுவான சங்கடமாகும். குறியீட்டு நிதிகள் பொதுவாக ஒரு நல்ல, குறைந்த விலை தேர்வாகும், இது மிகவும் முதலீட்டு பாணி சார்ந்ததாகும். இலக்கு தேதி நிதி தொழில்முறை நிர்வாகத்தை வழங்குகிறது. தேர்வு முதலில் இலக்கு-தேதி நிதி (அல்லது பிற நிர்வகிக்கப்பட்ட கணக்கு விருப்பம்) மற்றும் மெனுவில் திறந்த நிதிகள், செயலில் மற்றும் குறியீட்டுக்கு இடையில் இருக்க வேண்டும்.

திட்ட பங்கேற்பாளர்கள் வழங்கப்படும் இலக்கு-தேதி நிதிகளின் விவரங்களைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம், மேலும் நிச்சயமாக அவர்கள் முதலீட்டு அபாயத்தை குறைக்க வேண்டிய அவசியமில்லை, குறைந்தது சிலர் நினைக்கும் அளவிற்கு. குறியீட்டு நிதிகள் ஒரு சிறந்த தேர்வாக இருக்கலாம், ஆனால் எல்லா குறியீட்டு நிதிகளும் மற்றவர்களைப் போல குறைந்த செலவில் இல்லை.

குறியீட்டு நிதிகள்

குறியீட்டு நிதிகள் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிதி வல்லுநர்களுக்கு பிரபலமான தேர்வாகும். எஸ் & பி 500, ரஸ்ஸல் 2000, ஈஏஎஃப்இ மற்றும் பிறவற்றைக் குறிக்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டைக் கண்காணிக்க உருவாக்கப்பட்ட பரஸ்பர நிதிகள் இவை. சிறந்தது, இந்த நிதிகள் பாணி சார்ந்தவை. அவை சந்தையில் பரந்த வெளிப்பாட்டை வழங்குகின்றன மற்றும் குறைந்த இயக்க செலவுகளைக் கொண்டுள்ளன.

குறியீட்டு நிதிகள் உள்நாட்டிலும் சர்வதேச அளவிலும் பங்கு மற்றும் பத்திர முதலீட்டு பாணிகளின் வரம்பைக் கொண்டுள்ளன. மற்றவர்கள் சில தெளிவற்ற குறியீடுகளைக் கண்காணிக்கலாம், சில சந்தர்ப்பங்களில், மீண்டும் சோதிக்கப்பட்ட தரவுகளுடன் உருவாக்கப்பட்டன. இருப்பினும், இவை 401 (கே) திட்டங்களில் அரிதாகவே தோன்றும்.

ஒரு திட்டம் பல குறைந்த விலை குறியீட்டு நிதி தேர்வுகள், ஒருவேளை ஒரு எஸ் அண்ட் பி 500 அல்லது மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதி, ஒரு சர்வதேச பங்கு குறியீட்டு நிதி மற்றும் ஒரு பத்திர குறியீட்டு நிதி ஆகியவற்றை வழங்கினால், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவின் மையமாக பணியாற்ற போதுமான வகை உள்ளது. ஸ்மால்-கேப் பங்குகள், மிட் கேப் பங்குகள், வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்குகள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய குறியீட்டு நிதிகளைச் சேர்க்கவும், பங்கேற்பாளர்கள் நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட அனைத்து-குறியீட்டு நிதி இலாகாவையும் எளிதாக உருவாக்க முடியும்.

இந்த நிதிகள் ஒரு செயலற்ற மேலாண்மை மூலோபாயத்தைப் பின்பற்றுகின்றன. நிதி நிர்வாகிகள் குறிப்பிட்ட குறியீட்டை பிரதிபலிக்கும் பத்திரங்களை தேர்வு செய்கிறார்கள், அவை செயலில் உள்ள நிர்வாகத்தை விட, நிதி மேலாளர்கள் சந்தை நேரத்தின் அடிப்படையில் பத்திரங்களை வாங்கி விற்கிறார்கள். குறியீட்டு நிதிகளுடன், பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டு மாறும்போது போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒப்பனை மாறுகிறது.

குறியீட்டு நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பன்முகத்தன்மை, குறைந்த செலவுகள் மற்றும் நீண்ட கால வருவாயை வழங்குகின்றன. ஆனால் அவை சந்தையில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கும் ஆளாகின்றன, அவை மிகவும் நெகிழ்வானவை அல்ல.

மற்ற முதலீடுகளைப் போலவே, குறியீட்டு நிதிகளிலும் ஆபத்து உள்ளது. மேலும், வரையறையை பாதிக்கும் எந்த ஆபத்தும் குறியீட்டு நிதியில் காணப்படும். நீங்கள் நெகிழ்வுத்தன்மையைத் தேடுகிறீர்களானால், நீங்கள் அதை ஒரு குறியீட்டு நிதியுடன் கண்டுபிடிக்க முடியாது, குறிப்பாக குறியீட்டின் பத்திரங்களில் விலை வீழ்ச்சிக்கு விடையிறுக்கும் போது. கட்டணம் மற்றும் செலவுகள்-அவை குறைவாக இருப்பதால்-இந்த நிதிகள் பெரும்பாலும் அவர்கள் கண்காணிக்கும் குறியீட்டைக் குறைத்து செயல்படக்கூடும்.

நினைவில் கொள்ள வேண்டிய ஒன்று. பெரும்பாலான குறியீட்டு நிதிகள் குறைந்த செலவில் இருந்தாலும், சில அதிக விலையுடன் வருகின்றன. 1.59% செலவு விகிதத்துடன் ரைடெக்ஸ் எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் (RYSOX) ஆகும். இது மேலே குறிப்பிட்டுள்ள குறைந்த விலை எஸ் & பி 500 குறியீட்டு நிதிகளின் அதே தயாரிப்பு என்பதை நீங்கள் உணரும்போது இது திகைக்க வைக்கிறது.

இலக்கு தேதி நிதி

இலக்கு-தேதி நிதிகள் உங்கள் நிறுவனம் அவற்றை வழங்குகிறதா என்பதைக் கருத்தில் கொள்ள ஒரு மாற்றாகும். நீங்கள் 401 (கே) கணக்கு அனைத்தையும் பொருத்தமான இலக்கு-தேதி நிதியில் முதலீடு செய்யலாம் அல்லது திட்டத்தின் திறந்த வரிசையில் இருந்து முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் முதலீடு செய்யலாம்.

அவை இலக்கு-தேதி நிதிகள் என்று அழைக்கப்படுவதற்கான காரணம், முதலீட்டாளரின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்காக சொத்துக்கள் எதிர்கால தேதியில் மறுசீரமைக்கப்படுகின்றன. அவை பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்பட வேண்டிய ஆண்டின் பெயரால் பெயரிடப்படுகின்றன. தொடர்ச்சியான முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்குப் பதிலாக, ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் ஓய்வூதிய இலக்குகளை அடைய ஒரு இலக்கு-தேதி நிதியைத் தேர்வு செய்யலாம்.

பொதுவாக, ஒரு திட்டத்தால் வழங்கப்படும் இலக்கு-தேதி நிதி குடும்பத்தின் அடிப்படையில் ஒரு தேர்வு இருக்காது. இலக்கு தேதி நிதிகளை பல 401 (கே) திட்டங்களில் காணலாம். பெரும்பாலானவை பரஸ்பர நிதிகளின் நிதிகள், மூன்று பெரிய வழங்குநர்கள் ஃபிடிலிட்டி இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸ், டி. ரோவ் விலைக் குழு மற்றும் தி வான்கார்ட் குழு. மூவரும் தங்களது சொந்த நிதியை அடிப்படை முதலீடுகளாகப் பயன்படுத்துகின்றனர். பிற நிறுவனங்கள் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளின் நிதி (ப.ப.வ.நிதி) போன்ற உத்திகளை வழங்கலாம், ஆனால் பரஸ்பர நிதிகளின் நிதியைப் பயன்படுத்துவது மிகவும் பொதுவான கட்டமைப்பாகவே உள்ளது .

அவை தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுவதால், இலக்கு-தேதி நிதிகள் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளை விட அதிக செலவுகளைக் கொண்டிருக்கின்றன.

இலக்கு-தேதி நிதிகள், எந்தவொரு முதலீட்டையும் போலவே, அவை சரியான தேர்வா என்பதை தீர்மானிக்க முழுமையான பகுப்பாய்வு தேவைப்படுகிறது. ஓய்வூதியத் திட்ட ஆதரவாளர்கள் தங்கள் நிறுவனத்தின் திட்டத்தில் ஒரு விருப்பமாக வழங்குவதற்கு முன் இலக்கு-தேதி நிதிகளில் தங்களின் சரியான விடாமுயற்சியையும் செய்ய வேண்டும். பல்வேறு இலக்கு-தேதிகளில் மற்றும் பல்வேறு சறுக்கு பாதை தத்துவங்களில் பங்கு சதவீதங்களில் பரந்த வேறுபாடுகள் உள்ளன. சறுக்கு பாதை என்பது ஓய்வுபெறும் போது மற்றும் சில வயதிலேயே பங்குகளை குறைப்பதாகும். இலக்கு தேதி நிதியை நீங்கள் இறக்கும் வரை வைத்திருப்பீர்கள் என்று இது கருதுகிறது.

ஒரு பொதுவான தவறான கருத்து என்னவென்றால், இலக்கு-தேதி நிதிகள் முதலீட்டு அபாயத்தை குறைக்கின்றன. இது அவசியமில்லை. அவை தொடங்கப்படும்போது, ​​இந்த நிதிகள் அதிக செயல்திறன் கொண்ட சொத்துக்களில் அதிக முதலீடு செய்கின்றன, இதனால் அதிக ஆபத்து ஏற்படுகிறது. சொத்துக்கள் சரியான இடைவெளியில் மறு ஒதுக்கீடு செய்யப்படுகின்றன, மேலும் நிதி அதன் இலக்கு தேதியை நெருங்குவதால் ஆபத்து தடுக்கப்படுகிறது.

2008 ஆம் ஆண்டில் இலக்கு-தேதி நிதிகள் தீக்குளித்தன, பல குறுகிய தேதியிட்ட நிதிகள் எதிர்பார்த்ததை விட பெரிய இழப்பை சந்தித்தன. எடுத்துக்காட்டாக, டி. ரோவ் விலை 2010 நிதி 26.71%, மற்றும் நம்பக சுதந்திர 2010 நிதி 25.32% இழந்தது. அந்த நேரத்தில் ஓய்வு பெற்ற இரண்டு ஆண்டுகளுக்குள் முதலீட்டாளர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்ட நிதிகளுக்கு இந்த இழப்புகள் அதிகமாக இருப்பதாக தெரிகிறது. இலக்கு-தேதி நிதிகள் அவற்றின் சொத்து ஒதுக்கீட்டைக் காட்டிலும் எதிர்மறையான ஆபத்திலிருந்து கூடுதல் பாதுகாப்பை வழங்கும் என்று கருத வேண்டாம்.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

இலக்கு-தேதி நிதிகள் போன்ற செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள் மோசமான ராப்பைப் பெற்றுள்ளன, பல சந்தர்ப்பங்களில், இது மிகவும் தகுதியானது. இருப்பினும், தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் அனைத்து நிதிகளும் மோசமான முதலீட்டு தேர்வாக இல்லை. பல நிலையான வருமானத்தை வழங்குகின்றன, நன்கு நிர்வகிக்கப்படுகின்றன மற்றும் நியாயமான செலவுகளைக் கொண்டுள்ளன. தேர்வு குறியீட்டு நிதி அல்லது இலக்கு-தேதி நிதி அல்ல, மாறாக அதன் இலக்கு-தேதி நிதி (அல்லது பிற நிர்வகிக்கப்பட்ட கணக்கு விருப்பம்) அல்லது திட்டத்தில் வழங்கப்படும் பிற நிதிகளின் மெனு அல்ல.

இந்த வழியில் செல்வோருக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டை மனதில் வைத்திருப்பது சிறந்தது. 401 (கே) திட்டம் மட்டுமே முதலீடு என்றால், இந்த கணக்கு மட்டுமே கவலைப்பட வேண்டும். தனிநபர் ஓய்வூதிய கணக்கு (ஐஆர்ஏ), வாழ்க்கைத் துணைவரின் பணியிட ஓய்வூதியத் திட்டம் மற்றும் வரி விதிக்கக்கூடிய முதலீடுகள் போன்ற பிற முதலீட்டு கணக்குகளைக் கொண்டவர்களுக்கு, 401 (கே) திட்ட ஒதுக்கீட்டை ஒட்டுமொத்த இலாகாவின் ஒரு பகுதியாகப் பார்க்க வேண்டும்.