எவ்வளவு குறைவு

ஒரு முதலீட்டாளர் செய்யக்கூடிய பொதுவான தவறான வழிகாட்டுதல்களில் ஒன்று தவறான நேரத்தில் பங்குகளை வாங்குவது மற்றும் விற்பது. இது பெரும்பாலும் செயல்திறனைத் துரத்துவதற்கும், கீழே செல்லும் வழியில் முறையற்ற நேரங்களில் விற்பனை செய்வதற்கும் வழிவகுக்கிறது. இந்த இயற்கையின் ஒரு தீய சுழற்சி உங்களை சிறிய லாபங்களுடன் விட்டுச்செல்லும், இது பெருகிவரும் இழப்புகளால் விழுங்கப்படும். கூடுதலாக, உங்கள் முதலீட்டு நம்பிக்கையை அது எடுக்கும் உளவியல் எண்ணிக்கையும் தள்ளுபடி செய்யப்படக்கூடாது.

குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதி) கன்சர்வேடிவ் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த விருப்பத்தை உருவாக்குகின்றன, அவை சந்தையின் தலைகீழாக குறைந்த எதிர்மறையான ஆபத்துடன் பங்கேற்க விரும்புகின்றன. இந்த கருவிகளை ஆபத்து இல்லாத போர்ட்ஃபோலியோவின் சூழலில் முக்கிய இருப்புக்களாகவோ அல்லது உயர்ந்த நிலையற்ற காலங்களில் இழுப்பதைக் குறைக்க தந்திரோபாய நிலைகளாகவோ பயன்படுத்தலாம். எந்தவொரு நிகழ்விலும், அவர்கள் தங்கள் சகாக்களை விட குறைந்த விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கான வரலாற்று ஆர்வத்துடன் பங்குகளுக்கு நியாயமான ஒதுக்கீட்டை வழங்குகிறார்கள்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு டிராமமைன்

இன்வெஸ்கோ எஸ் அண்ட் பி 500 லோ வோலாட்டிலிட்டி போர்ட்ஃபோலியோ (எஸ்.பி.எல்.வி) இந்த இடத்தில் மிகப்பெரிய மற்றும் மிகவும் நிறுவப்பட்ட ப.ப.வ.நிதி ஆகும். எஸ்.பி.எல்.வி கடந்த 12 மாதங்களில் புள்ளிவிவர விலை ஏற்ற இறக்கங்களின் அடிப்படையில் எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டிற்குள் மிகக் குறைந்த நிலையற்ற பங்குகளில் 100 ஐக் கண்காணிக்கிறது. இந்த ப.ப.வ.நிதி நியாயமான செலவு விகிதத்தை 0.25% வசூலிக்கிறது மற்றும் மொத்த சொத்துக்களில் 4.5 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக உள்ளது. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: பங்குச் சந்தையில் உங்கள் சவாரிகளை எவ்வாறு மென்மையாக்குவது.)

எஸ்.பி.எல்.வி போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஒவ்வொரு பங்குகளும் சமமான எடையுள்ளவை மற்றும் காலாண்டில் மறுசீரமைக்கப்படுகின்றன, இது நிதியின் மொத்த வருவாயில் இதேபோன்ற இழுவை அளிக்கிறது. இறுதி முடிவு நிதி, பயன்பாடு மற்றும் நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் நிறுவனங்களை நிலையான விலை போக்குகளைக் கொண்ட பெரிய தொப்பி பங்குகளின் கூடை ஆகும். இந்த மூலோபாயத்தின் இறுதி குறிக்கோள், உங்கள் பங்கு ஒதுக்கீட்டில் உள்ள சிகரங்களையும் பள்ளத்தாக்குகளையும் குறைப்பதே உங்களை சரியான நேரத்தில் வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் பதிலாக சந்தையில் வைத்திருக்க வேண்டும்.

இந்த குறைந்த-நிலையற்ற பங்குகள் முதன்மையாக நிலையான வணிக மாதிரிகள் மற்றும் வலுவான இருப்புநிலைகளைக் கொண்ட தற்காப்புத் துறைகளால் ஆனவை. இதன் விளைவாக, அவை பொதுவாக பாரம்பரிய பரந்த அடிப்படையிலான அல்லது வளர்ச்சி சார்ந்த குறியீட்டை விட அதிக ஈவுத்தொகை விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, SPLV தற்போது 30 நாள் SEC மகசூல் 2.42% மற்றும் SPDR S&P 500 ETF (SPY) இல் 1.79% விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளது. கூடுதலாக, எஸ்.பி.எல்.வி.யின் வருமானம் காலாண்டுக்கு பதிலாக மாதாந்திர அடிப்படையில் செலுத்தப்படுகிறது, இது வருமானம் தேடுபவர்களுக்கு தகுதியான தரம். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: இந்த பண்புகளுடன் ப.ப.வ.நிதிகளைத் தவிர்க்கவும் .)

இந்த தீம் வெளிநாட்டு சந்தைகளுக்கும் பயன்படுத்தப்படலாம். IShares MSCI EAFE குறைந்தபட்ச ஏற்ற இறக்கம் ப.ப.வ.நிதி (EFAV) ஐரோப்பா, ஆஸ்திரேலியா மற்றும் ஆசியாவில் உள்ள 205 பங்குகளுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது, இது ஒட்டுமொத்த குறைவான ஆபத்து உள்ள பகுதிகளைத் தேடும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. ஜப்பான், யுனைடெட் கிங்டம் மற்றும் சுவிட்சர்லாந்தில் உள்ள நிறுவனங்களுக்கு நாட்டின் ஒதுக்கீடாக குறிப்பிடத்தக்க வெளிப்பாடு இதில் அடங்கும்.

வெளிநாட்டு சந்தைகளில் அதிக ஏற்ற இறக்கம் காணப்படுவதால், EFAV இன் மதிப்பு முன்மொழிவு தனித்துவமானது. பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கான கவலைகளைத் தணிக்க இது இறுதியில் உதவ வேண்டும், அவை பொதுவாக சர்வதேச ஒதுக்கீட்டை முற்றிலுமாக விலக்கிவிடும்.

குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் சேவை உத்திகள்

ஒரு மூலோபாய கண்ணோட்டத்தில், பங்குகள் நீட்டிக்கப்பட்ட மதிப்பீடுகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படலாம் என்று நீங்கள் நினைத்தால், அல்லது இருக்கும் பங்கு நிலைகளில் சேர்க்க சந்தை உங்களுக்கு ஒரு நுழைவு புள்ளியை வழங்கவில்லை; குறைந்த நிலையற்ற நிதிகள் புதிய மூலதனத்தைப் பயன்படுத்த சிறந்த விருப்பங்களை வழங்குகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, மிக மோசமான விளைவு இறுதியில் பலனளிக்க வேண்டும் என்றால் - இதன் மூலம் நீங்கள் SPLV அல்லது EFAV போன்ற ஒரு நிதியை சந்தை உயர்வில் வாங்குகிறீர்கள் - அடுத்தடுத்த வரைவு கோட்பாட்டளவில் SPY ஐ வாங்குவதை விட குறைவாக இருக்க வேண்டும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: குறைந்த நிலையற்ற நிதிகளுக்கான நேரமா?)

ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் செயல்படுத்தக்கூடிய மற்றொரு உத்தி, சந்தை உச்சங்களில் குறைந்த நிலையற்ற நிதியைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் தங்கள் பீட்டாவை தீவிரமாக குறைப்பதாகும். எஸ் அண்ட் பி 500 கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் குறிப்பிடத்தக்க லாபங்களையும், அந்த கால கட்டத்தில் மிகக் குறைவான திருத்தங்களையும் பதிவு செய்துள்ள நிலையில், ஒரு சந்தர்ப்பவாத முதலீட்டாளர், எஸ்பிஎல்வி அல்லது ஈஎஃப்ஏவி என சுழற்றுவதைத் தேர்வுசெய்து, தற்போதுள்ள மிகவும் பாராட்டப்பட்ட நிலைகளில் ஆதாயங்களை அறுவடை செய்வதற்கும், பங்கு வெளிப்பாட்டை முழுவதுமாக அகற்றாமல் குறைந்த பீட்டாவையும் பெறலாம். அடிப்படையில், ஏற்கனவே உள்ள பங்குகளை ஒரு கலப்பு வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு ஒதுக்கீட்டில் இருந்து பாணி பெட்டியின் மதிப்பு பக்கமாக மாற்றுவது இறுதியில் பங்குகள் உயர்ந்தாலும் கூட நியாயமான வருமான விகிதத்தை வழங்க வேண்டும். (மேலும் பார்க்க, மெதுவான மற்றும் நிலையான ப.ப.வ.நிதிகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன.)

அடிக்கோடு

இது போன்ற ஸ்மார்ட் பீட்டா குறியீடுகள் முதலீட்டாளர் மூலதனத்தை தொடர்ந்து ஈர்க்கும் என்பது வருமானம் மற்றும் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் தேடுபவர்களுடனான அவர்களின் பிரபலத்திலிருந்து தெளிவாகிறது. குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் ப.ப.வ.நிதிகள் மிகப் பெரிய ஒட்டுமொத்த இடர் மேலாண்மை திட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் இருப்புக்களுடன் ஒன்றிணைக்கப்படலாம். இந்த நிதிகள் வழங்கும் முதலீட்டின் மெதுவான வேகம், பங்குகளை வாங்குதல் மற்றும் விற்பது போன்ற பொதுவான தவறான சிலவற்றைக் கடக்க உங்களை அனுமதிக்கும், மேலும் இது உங்கள் ஒட்டுமொத்த வெற்றியை மேம்படுத்தும். (மேலும், பார்க்க: சீசிக்? குறைந்த நிலையற்ற நிதியை முயற்சிக்கவும்.)