தனியாகச் செல்லும் முதலீட்டாளர்கள் நிறைய பேர் அங்கே இருக்கிறார்கள். அவர்கள் தங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சி மற்றும் குறைந்த விலை தரகர் மூலம் வர்த்தகம் செய்கிறார்கள். இந்த முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் தொழில் முனைவோர் மனப்பான்மைக்காக வாழ்த்தப்பட வேண்டும், ஆனால் பிரச்சனை என்னவென்றால், சில நேரங்களில் இந்த துணிச்சலான எல்லோருக்கு எங்கு தொடங்குவது என்று தெரியவில்லை அல்லது, குறிப்பாக, பங்குகளை எவ்வாறு திரையிடுவது என்று தெரியவில்லை.
ஒரு தனிப்பட்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு, முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலில் வருங்கால வாங்குதல்களின் நல்ல ஆதாரம் தேவை. புதுப்பித்த பங்குத் திரையிடல்கள் மற்றும் சந்தை தரவு தனிப்பட்ட முதலீட்டாளருக்கு மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
சரியான நேரத்தில் சந்தை தரவுகளின் மதிப்பை குறைத்து மதிப்பிடாதீர்கள்
சந்தையில் என்ன நடக்கிறது என்பது குறித்து முதலீட்டாளர்களுக்கு முடிந்தவரை தகவல் தேவை. இதன் பொருள் பொருளாதார, தொழில் மற்றும் நிறுவனம் சார்ந்த தகவல்களுக்கான பல்வேறு ஆதாரங்களைத் தட்டுதல். தெளிவாக இருக்க, முதலீட்டாளர்கள் வோல் ஸ்ட்ரீட் ஆய்வாளர்கள் செய்வது போலவே புள்ளிவிவரங்கள் மற்றும் ஒவ்வொரு தொழிற்துறையின் சிக்கல்களையும் ஆராய வேண்டிய அவசியமில்லை, ஆனால் சந்தையை இயக்குவது குறித்து அவர்கள் நன்கு புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
எனவே, அனைத்து வகையான ஊடக சேனல்கள் வழியாக வணிக அறிக்கைகளைப் பார்ப்பது, நிதி வலைத்தளங்களில் செய்திகளைப் படிப்பது மற்றும் சமூக ஊடகங்களில் முதலீட்டாளர்களின் உணர்வைக் கண்காணிப்பது மிகவும் பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. நுட்பமான முதலீட்டாளர்கள் பொருளாதாரம் முன்னோக்கிச் செல்லும் தரவு மற்றும் நிகழ்வுகளைத் தேட வேண்டும். ஆதாரங்களின் பரந்த குறுக்குவெட்டிலிருந்து தகவல்களைப் பெறுவது முதலீட்டாளர் ஒரு பக்கச்சார்பான அல்லது முழுமையற்ற செய்தி ஓட்டத்தைப் பெறவில்லை என்பதை உறுதி செய்யும்.
செய்திகளைப் பொறுத்தவரை, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு வழக்கமான அடிப்படையில் தட்ட வேண்டிய தகவல் வகைகளுக்கு இவை சில எடுத்துக்காட்டுகள்.
வட்டி விகிதங்கள்
வட்டி வீத போக்குகள் பற்றிய தகவல்கள் அல்லது எதிர்கால வீத உயர்வு அல்லது குறைப்புக்கான தகவல்கள் மிகவும் மதிப்புமிக்கவை. நினைவில் கொள்ளுங்கள், ஒரு முதலீட்டாளர் எதிர்கால வீதக் குறைப்புகளின் சாத்தியக்கூறுகளை சரியாக கணிக்கவோ அல்லது எதிர்பார்க்கவோ முடியும் மற்றும் உள்நாட்டு பங்குகளுக்கான வெளிப்பாட்டை அதிகரிக்க முடியும் என்றால், அந்த முதலீட்டாளர் நிறைய பணம் சம்பாதிக்க நிற்கிறார்.
மீண்டும், இதனால்தான் பொருளாதாரச் செய்திகளின் சரியான நேரத்தில், சிந்தனைமிக்க பகுப்பாய்வு முக்கியமானது. சி.என்.பி.சி, ப்ளூம்பெர்க் அல்லது ஃபாக்ஸ் பிசினஸ் போன்ற வணிக தொலைக்காட்சி சேனல்கள் வழக்கமாக வட்டி வீத செய்திகளைப் புகாரளிப்பதில் மட்டுமல்லாமல், எதிர்கால மத்திய வங்கிக் கொள்கையில் மாற்றத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகளை அறிய பொதுமக்களுக்கு உதவுகின்றன.
எண்ணெய் & ஆற்றல்
ஒபெக் எண்ணெய் உற்பத்தி மற்றும் உள்நாட்டு சரக்கு இருப்பு பற்றிய தகவல்கள் சமமாக முக்கியம். ஏன்? எளிமையான பதில் என்னவென்றால், நமது பொருளாதாரம் மற்றும் எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் நியாயமான விலையில் எண்ணெயை ஆதாரமாகக் கொண்டிருக்கும் திறனைப் பொறுத்தது. இது வழங்கல் / தேவை சமன்பாட்டை மிகவும் முக்கியமானது.
மீண்டும், தி வோல் ஸ்ட்ரீட் ஜர்னல் மற்றும் ராய்ட்டர்ஸ் உள்ளிட்ட நிதி ஊடகங்கள் இந்த செய்தியைப் புகாரளிப்பதில் மட்டுமல்லாமல், முதலீட்டாளர்களுக்கு விநியோகத்தில் ஏற்படக்கூடிய மாற்றங்களை முன்னறிவிப்பதில் உதவுகின்றன.
பொருளாதார குறிகாட்டிகள்
அடுத்து, நுகர்வோர் உணர்வு எண்கள், வீட்டுவசதி தொடங்குதல் மற்றும் வேலைவாய்ப்பு புள்ளிவிவரங்கள் ஆகியவற்றைக் கவனியுங்கள். இந்த தரவுத் தொகுப்புகள், முதன்மையாக பொருளாதாரத்தின் பின்தங்கிய குறிகாட்டிகளாக இருக்கும்போது, பரந்த பொது மக்கள் என்ன நினைக்கிறார்கள், அவர்கள் தங்கள் பணத்தை எவ்வாறு செலவிடுகிறார்கள் என்பதை முதலீட்டாளர்களுக்கு உணர்த்துகிறது. இது ஒரு முக்கியமான தரவு, ஏனெனில் இது ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளருக்கு ஒரு போக்கைக் காணவும், எதிர்காலத்தில் சில பொருட்களுக்கு பணத்தை செலவழிக்க நுகர்வோரின் விருப்பத்தை அளவிடவும் அனுமதிக்கிறது.
இந்தத் தரவைப் பயன்படுத்துவதற்கான ஒரு எடுத்துக்காட்டு, நுகர்வோர் உணர்வு அதிகமாக இருந்தால், வீட்டுவசதி தொடங்குதல் படிப்படியாக அதிகரித்து, வேலையின்மை குறைந்துவிட்டால், உயர்நிலை சில்லறை விற்பனையாளர்கள் சிறப்பாக செயல்படுவார்கள் என்று ஒருவர் சரியாகக் கருதலாம். மாறாக, அந்த குறிகாட்டிகள் அனைத்தும் புரட்டப்படும்போது, குறைந்த விலை சில்லறை விற்பனையாளர்கள் சிறப்பாக செயல்படுவார்கள் என்பது சரியான அனுமானமாகும்.
தவிர்க்க வேண்டிய நிறுவனங்களின் வகைகள்
சரியான பங்கு தேர்வுக்கான தந்திரம் ஒரு சில சாத்தியமான வேட்பாளர்களுக்கு பல சாத்தியமான முதலீடுகளை குறைக்க முடியும். எந்த வகையான நிறுவனங்களைத் தவிர்க்க வேண்டும் என்பதை அறிந்து கொள்வதன் மூலம் இதைச் சிறப்பாகச் செய்ய முடியும்.
அசாதாரண சூழ்நிலைகளைத் தவிர, முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக தெளிவாக இருக்க வேண்டும்:
விநியோகஸ்தர்கள் அல்லது பொருட்கள் வகை வணிகங்கள்
இந்த நிறுவனங்கள் உற்பத்தியாளர்கள் அல்ல என்பதால், அவர்கள் வெறுமனே இடைத்தரகர்கள், அவை எந்தவொரு தனித்துவமான குணங்களையும் கொண்டிருக்கவில்லை, அவை அதிக எண்ணிக்கையிலான முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கும். கூடுதலாக, பொதுவாக, ஒரு விநியோகஸ்தராக மாறும்போது போட்டிக்கு பெரும்பாலும் ஒரு தடையாக இருக்கும்.
இத்தகைய வணிகங்களின் எடுத்துக்காட்டுகள் குழந்தைகளின் அடைத்த விலங்குகளை உருவாக்குபவர்களாக இருக்கும் (சிறப்பு அல்லாத பொம்மைகள் நன்கு அறியப்பட்ட பண்டமாகும்) மற்றும் நுகர்வோர் மின்னணு விநியோகஸ்தர்கள் வெறுமனே சில்லறை விற்பனையாளர்களுக்கு பொருட்களை அனுப்புகிறார்கள். இந்த வணிகங்கள் ஒரு கணிசமான சில்லறை கணக்கைக் கூட இழந்தால் அல்லது குறைந்த விலைக்கு பொருட்களை அனுப்ப வேறு விநியோகஸ்தரைக் கண்டறிந்தால் அவர்களின் லாபம் சுருங்குவதைக் காணலாம்.
மொத்த விளிம்புகளுடன் 20% க்கு கீழே உள்ள நிறுவனங்கள்
பிழைக்கான விளிம்பு ஏறக்குறைய இல்லை என்பதே மிக அடிப்படைக் காரணம். உண்மையில், வியாபாரத்தில் சிறிதளவு சரிவு கூட இலாபங்களை வீழ்ச்சியடையச் செய்யலாம். பொதுவாக, பொருட்கள் வகை வணிகங்கள் மற்றும் விநியோகஸ்தர்கள் குறைந்த ஓரங்களைக் கொண்டுள்ளனர். ஆனால் சந்தைப் பங்கைப் பெறுவதற்கு குறைந்த விலையில் தங்கள் பொருட்கள் மற்றும் / அல்லது சேவைகளை வழங்க வேண்டிய சில தொடக்கநிலைகளைச் செய்யுங்கள். மீண்டும், இந்த நிறுவனங்கள் அனைத்தும் இயல்பாகவே "அதிக ஆபத்தானவை."
"வகுப்பில் சிறந்தது" என்று கருதப்படாத நிறுவனங்கள்
உங்கள் பெற்றோர் எப்போதும் சொன்னது போல், "நீங்கள் செலுத்துவதை நீங்கள் பெறுவீர்கள்." வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இரண்டாம் நிலை நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் இரண்டாம் நிலை நிறுவனங்களாகவே இருக்கின்றன, அவை ஒரு நாள் ஒரு தொழில்துறையின் சிறந்த நாயாக மாறும் சாத்தியம் இல்லாவிட்டால். ஒரு நிறுவனம் "வகுப்பில் சிறந்தது" என்பதை முதலீட்டாளர் எவ்வாறு சொல்ல முடியும்? முரண்பாடுகள் இது வணிகத்தில் மிகப்பெரிய சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்டிருக்கும், புவியியல் தடம் அடிப்படையில் மிகப்பெரிய இருப்பு மற்றும் அது செயல்படும் தொழில்துறையில் (விலை, தொழில்நுட்பம் மற்றும் தயாரிப்பு வழங்கல்கள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில்) ஒரு "போக்கு அமைப்பாளராக" இருக்கும்.. வால்மார்ட், ஆப்பிள் மற்றும் அமேசான் போன்ற நிறுவனங்களுக்கு நல்ல எடுத்துக்காட்டுகள்.
மெல்லிய வர்த்தகம் செய்யும் நிறுவனங்கள்
மெல்லிய வர்த்தகம் என்றால் இந்த நிறுவனங்கள் பொதுவாக ஒரு நாளைக்கு 100, 000 க்கும் குறைவான பங்குகளை மட்டுமே வர்த்தகம் செய்கின்றன. இந்த வகை பங்குகளுக்கான சந்தை அல்லது "பரவல்" பெரும்பாலும் மிகவும் நிலையற்றதாக இருக்கும். உண்மையில், அடிப்படைகளை பகுப்பாய்வு செய்யும்போது முதலீட்டாளர்கள் சமாளிக்க போதுமானது. வழங்கல் மற்றும் தேவை ஆகியவற்றில் கூர்மையான ஊசலாட்டம் மற்றும் பங்கு விலையில் ஏற்படக்கூடிய தாக்கம் ஒரு அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளருக்கு கூட அளவிட மிகவும் கடினம்.
சமீபத்தில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க கையகப்படுத்துதலை அறிவித்த நிறுவனங்கள்
பெரிய கையகப்படுத்துதல்களை மேற்கொள்ளும் நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் பெரிய, எதிர்பாராத செலவுகளைப் புகாரளிக்க முடிகிறது, இது அருகிலுள்ள கால வருவாயைக் குறைக்கக்கூடும். மீண்டும், அத்தகைய ஒப்பந்தம் ஒரு மகத்தான வாய்ப்பை அளிக்கக்கூடும் என்றாலும், எதிர்மறையான சாத்தியக்கூறுகள் பெரும்பாலும் கவனிக்கப்படுவதில்லை.
மன்ஹாட்டன் பேகல்ஸ் இதற்கு ஒரு சிறந்த உதாரணம். தொண்ணூறுகளின் பிற்பகுதியில், தேசிய அளவில் அறியப்பட்ட பேகல் சங்கிலி மேற்கு கடற்கரையில் அதன் மிகப்பெரிய போட்டியாளர்களில் ஒன்றை வாங்கியது. ஆனால் கணக்கியல் சிக்கல்கள் இருந்தன, நிறுவனம் வாங்கிய கடைகள் ஆரம்பத்தில் (அல்லது முதலீட்டாளர்கள்) எதிர்பார்த்த அளவுக்கு லாபகரமானதாக மாறவில்லை. கையகப்படுத்தல் மிகப் பெரியதாக இருந்ததால், மன்ஹாட்டன் பேகல்ஸ் பிரச்சினைகளைத் தீர்க்க முடியவில்லை, இறுதியில் திவால்நிலை பாதுகாப்புக்காக தாக்கல் செய்ய வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்பட்டது.
வெற்றிகரமான நிறுவனங்களை அடையாளம் காணுதல்
வெற்றிகரமான நிறுவனங்கள் கொண்டிருக்கும் பல பண்புகள் உள்ளன:
துரிதப்படுத்தப்பட்ட விற்பனை மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சி
15 சதவிகிதத்திற்கும் மேலாக தங்கள் மேல் மற்றும் கீழ் வரிகளை வளர்க்கும் நிறுவனங்களைத் தேடுங்கள். இந்த வாசல் ஏன்? ஏனென்றால், பல நிறுவனங்கள் ஒரு பங்குக்கு வருவதற்கு முன்பு தேடும் அளவுகோல் இது.
நிச்சயமாக, வேகமான வேகத்தில் வளரும் நிறுவனங்கள் சில ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு தங்கள் வளர்ச்சியைத் தக்கவைத்துக்கொள்வதில் பெரும்பாலும் சிக்கல் இருப்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், மேலும் முதலீட்டாளர்களை ஏமாற்றுவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம். வெறுமனே, 15 முதல் 25 சதவிகிதம் வரையிலான வரம்பு மிகவும் விரும்பத்தக்கது.
உள் வாங்குதலின் உயர் நிலைகள்
உள் வாங்குதல் என்பது ஒரு நிறுவனம் குறைவாக மதிப்பிடப்படக்கூடும் என்பதற்கான சிறந்த குறிகாட்டியாகும். ஏன்? ஏனென்றால், சில மூத்த நிர்வாகிகள் நிறுவனம் மீதான தங்கள் நம்பிக்கையை நிரூபிக்க வெறுமனே பங்குகளை வாங்கலாம், சிங்கத்தின் பங்கு நிறுவனத்தின் பங்குகளை ஒரு காரணத்திற்காக மட்டுமே வாங்குகிறது - பணம் சம்பாதிப்பது.
தற்போதைய சந்தை விலையில் அல்லது அதற்கு அருகில் பல உள் வாங்கும் நிறுவனங்களுக்கு குறிப்பாக பாருங்கள். உள் தரவுகளுக்கான ஒரு பயங்கர ஆதாரம் SEC ஆகும். இருப்பினும், ஃபின்விஸ் மற்றும் மார்னிங்ஸ்டார் உள்ளிட்ட பிற அரசு சாரா ஆதாரங்களும் இந்த விஷயத்தில் நல்ல தரவை வழங்குகின்றன.
திட விளக்கப்படத்தைக் காட்டும் நிறுவனங்கள்
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு பங்கு தேர்வு செயல்பாட்டில் ஒரு முக்கிய காரணியாக இருக்கக்கூடாது என்றாலும், அதற்கு அதன் பங்கு உண்டு. வெறுமனே, முதலீட்டாளர்கள் அதிக அளவில் விலையில் சீராக முன்னேறும் ஒரு நிறுவனத்தைத் தேட வேண்டும். ஏன்? ஏனெனில் அளவை அதிகரிப்பதில் முன்னேறும் பங்குகள் குவிந்து வருகின்றன. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், பங்குகளில் ஒரு பரந்த அடிப்படையிலான வேகமும் உள்ளது, அது தொடர்ந்து புதிய நிலைகளுக்கு கொண்டு வர வாய்ப்புள்ளது. ஒரு விமானம் புறப்படும் பாதையை சித்தரிக்கவும் - அதைத்தான் நீங்கள் தேடுகிறீர்கள்!
மேலும், புதிய உயர்வை உருவாக்கும் பங்குகளை நீங்கள் தேட விரும்பலாம். பெரும்பாலும் தொழில்நுட்ப எதிர்ப்பு நிலைகளை உடைக்கும் (அல்லது ஏற்கனவே உடைந்துவிட்ட) நிறுவனங்கள் சமீபத்தில் சில நேர்மறையான அடிப்படை முன்னேற்றங்களை அனுபவித்துள்ளன, அவை பங்குக்கு கவனத்தை ஈர்க்கின்றன.
உங்களுக்குத் தெரிந்ததை வாங்கவும்
புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளர் பீட்டர் லிஞ்ச் அனைத்து முதலீட்டாளர்களும் தாங்கள் முதலீடு செய்யும் தயாரிப்புகள் / நிறுவனங்களைப் பயன்படுத்த வேண்டும் அல்லது நன்கு அறிந்திருக்க வேண்டும் என்று கூறியதற்காக பிரபலமானவர். இது பொது அறிவு போல் தோன்றினாலும், பல முதலீட்டாளர்கள் இந்த காலமற்ற ஆலோசனையை புறக்கணிக்க முனைகிறார்கள்.
உங்களுக்குத் தெரிந்ததை வாங்குவதன் நன்மை என்ன?
தயாரிப்புகள் மற்றும் அவர்கள் வாங்கும் நிறுவனங்கள் பற்றிய நெருக்கமான அறிவைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வளர்ச்சி திறனை நன்கு புரிந்து கொள்ள முடியும். தற்செயலாக, எதிர்கால விற்பனை மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சியைக் கணிப்பதும், மற்றும் / அல்லது அவர்களின் தயாரிப்பு சலுகைகளை மற்ற தொழில் பங்கேற்பாளர்களுடன் ஒப்பிடுவதும் அவர்களுக்கு எளிதாக்குகிறது.
நிதி அறிக்கைகளில் இவற்றைப் பாருங்கள்
முதலீட்டாளர்கள் தாங்கள் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்களின் முக்கிய நிதி அறிக்கைகளை (வருமான அறிக்கை, பணப்புழக்க அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலை) எப்போதும் மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.
குறிப்பாக, முதலீட்டாளர்கள் இதைத் தேட வேண்டும்:
வருவாய் வளர்ச்சிக்கு அருகாமையில் சரக்கு வளர்ச்சியைக் கொண்ட நிறுவனங்கள்
விற்பனை வளர்ச்சியை திடீரென குறைத்தால், அதன் விற்பனையை விட வேகமான விகிதத்தில் வளரும் நிறுவனங்கள் பிற்காலத்தில் வழக்கற்றுப் போன சரக்குகளுடன் சிக்கிக் கொள்ளும் வாய்ப்பு அதிகம்.
விற்பனை வளர்ச்சிக்கு அருகாமையில் பெறத்தக்க கணக்குகளைக் கொண்ட நிறுவனங்கள்
விற்பனையை விட விரைவான கிளிப்பில் பெறத்தக்கவை வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்கள் கடன்களைச் சேகரிப்பதில் சிக்கல் இருக்கலாம்.
உறுதியான திரவ சொத்துக்கள்
அதிக அளவு பணம் மற்றும் பிற உறுதியான (கடினமான, திரவ) சொத்துக்களைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் இல்லாத நிறுவனங்களை விட உறுதியானவை. ஒரு பெரிய அளவு பணம் மற்றும் பிற திரவ சொத்துக்கள் நிறுவனத்திற்கு அதன் குறுகிய கால கடன்களை செலுத்துவதற்கும் கடினமான காலங்களில் கூட அதன் நீண்ட கால குறிப்புகளை வழங்குவதற்கும் வழிவகைகளை வழங்கும்.
அடிக்கோடு
பங்குகளை எவ்வாறு திரையிடுவது மற்றும் குறிப்பாக எதைத் தேடுவது என்பது தெரிந்திருப்பது பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு தனியாகச் செல்லும் ஒரு பெரிய போராகும். மேற்கண்ட வர்ணனை தொழில் முனைவோர் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு தொடக்க புள்ளியாக இருக்க வேண்டும். நீங்கள் முன்முயற்சி எடுத்தால், நீங்கள் நுண்ணறிவைப் பெறுவீர்கள், மேலும் நீங்கள் செல்லும்போது உங்கள் திறமைகளை கூர்மைப்படுத்துவீர்கள்.
