ஒரு ப.ப.வ.நிதி மடக்கு என்றால் என்ன
ஒரு ப.ப.வ.நிதி மடக்கு என்பது ஒரு வகை சிறப்பு முதலீட்டு இலாகாவாகும், இதில் ஒரு முதலீட்டாளர், முதலீட்டு ஆலோசகரின் உதவியுடன் அல்லது இல்லாமல், பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளில் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மட்டுமே முதலீடு செய்கிறார். ஒவ்வொரு ப.ப.வ.நிதி வகுப்பினதும் கலவை ஆரம்பத்தில் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீட்டு மாதிரியை அடிப்படையாகக் கொண்டது மற்றும் சந்தை மதிப்புகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் அவ்வப்போது மறுசீரமைக்கப்பட வேண்டும்.
BREAKING DOWN ETF மடக்கு
ப.ப.வ.நிதி மடக்கு கட்டண திட்டங்களுக்கான பொதுவான சொத்து ஒதுக்கீடு மாதிரிகள் 100% பங்கு, 100% நிலையான வருமானம் அல்லது ஒரு சீரான மாதிரி, இது நிலையான வருமானம் மற்றும் பங்கு இரண்டையும் கொண்டுள்ளது. மாதிரியின் தேர்வு முதலீட்டாளரின் வயது, அபாயத்திற்கு சகிப்புத்தன்மை, வருமானம், குறிக்கோள்கள் மற்றும் பிற தனிப்பட்ட காரணிகளைப் பொறுத்தது. முதலீட்டாளர்கள் ஒரு ப.ப.வ.நிதி ஒரு விருப்பமில்லாத கணக்கில் தங்களை நிர்வகிக்க தேர்வு செய்யலாம் அல்லது ஒரு நிபுணர் தங்கள் விருப்பப்படி ஒரு விருப்பப்படி கணக்கில் தேர்வு செய்யலாம்.
பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) ஒரு மடக்கு கட்டண திட்டத்தை வரையறுக்கிறது “இதன் கீழ் எந்தவொரு வாடிக்கையாளருக்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட கட்டணம் அல்லது கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறது, இது ஒரு வாடிக்கையாளரின் கணக்கில் முதலீட்டு ஆலோசனை சேவைகளுக்கான பரிவர்த்தனைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது அல்ல (இதில் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை அல்லது ஆலோசனை அடங்கும்) பிற முதலீட்டு ஆலோசகர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது) மற்றும் வாடிக்கையாளர் பரிவர்த்தனைகளை நிறைவேற்றுவது. ”
மடக்கு கட்டணம் திட்டத்தின் முதன்மை நன்மைகளில் ஒன்று எளிமை. வர்த்தகங்களுக்கான தனிப்பட்ட கமிஷன்களை செலுத்துவதை விட, முதலீடுகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்கும் மடக்கு தயாரிப்புகளுக்கு வாடிக்கையாளர்கள் ஆண்டு அல்லது காலாண்டு கட்டணம் செலுத்துகிறார்கள். நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் அடிப்படையில் கட்டணம் வசூலிக்கும் ஆலோசகர்களுக்கு, மடக்கு தயாரிப்புகளுக்கான இந்த பண மேலாண்மை கட்டணங்கள் பெரும்பாலும் கூடுதல் - வாடிக்கையாளருக்கு தனித்தனியாக கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகின்றன அல்லது அவற்றை ஈடுசெய்ய உயர் ஆலோசகர் AUM கட்டணம் மூலம்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மடக்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது ப.ப.வ.நிதி மறைப்புகள் அவற்றின் குறைந்த செலவு விகிதங்களால் நன்மை பயக்கும். கூடுதலாக, விருப்பப்படி மடக்கு திட்டங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு ஏற்ப தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருக்க சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் மறு சமநிலைப்படுத்தும் சேவைகளை வழங்கக்கூடும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மடக்கு திட்டங்களின் ஒரு கூடுதல் நன்மை - சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு பொதுவாக கிடைக்காத நிதி மேலாளர்களுக்கான அணுகல் - ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு குறைவாக பொருந்தும், அவை ப.ப.வ.நிதி ஆதரவாளரிடமிருந்து நேரடியாக பரவலாகக் கிடைக்கின்றன.
விருப்பப்படி ப.ப.வ.நிதி மடக்கு திட்டங்களின் வரம்புகள்
பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் இரண்டையும் உள்ளடக்கிய மடக்கு கட்டண திட்டங்கள் எஸ்.இ.சியின் தொடர்ச்சியான மையமாகும். மடக்கு நிரல்கள் வாடிக்கையாளர்களை மிதமிஞ்சிய கணக்கு செயல்பாட்டிலிருந்து பாதுகாக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. நிதி ஆலோசகர் வசூலிக்கப்படும் மடக்கு கட்டணத்திற்கு மதிப்பு வழங்காததால் கணக்கில் சிறிய வர்த்தகம் இருந்தால் எதிர் பிரச்சினை ஏற்படலாம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், முதலீட்டாளர்களை வாங்கிக் கொள்ளுங்கள் மற்றும் எப்போதாவது வர்த்தகம் செய்கிறவர்கள் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் கமிஷன்களை செலுத்துவதில் ஒரு மடக்கு திட்டத்திற்குத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் தேவையற்ற கட்டணங்களுக்கு தங்களை வெளிப்படுத்துகிறார்கள்.
ப.ப.வ.நிதி மற்றும் பரஸ்பர நிதி மடக்கு திட்டங்களைப் பயன்படுத்தும் ஆலோசகர்கள் அதிக கட்டணம் வசூலிப்பதற்கும், மடக்கு திட்டங்களுக்குள் வர்த்தக முதலீடுகளுக்கு அவர்கள் செலுத்தும் தரகு கமிஷன்களைப் போதுமான அளவில் வெளியிடத் தவறியதற்கும் ஆராயப்படுகிறார்கள். சில சந்தர்ப்பங்களில், ஆலோசகர் ஏற்கும் கமிஷன் செலவுகளை விட தரகு கமிஷன்களை உள்ளடக்கிய மடக்கு கட்டணம் மிக அதிகமாக இருப்பதாக எஸ்.இ.சி கண்டறிந்துள்ளது.
