உலகின் முன்னணி முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் நிதிச் சேவை நிறுவனங்களில் ஒன்றான கோல்ட்மேன் சாச்ஸ், அதன் நான்கு முதன்மை இயக்க பிரிவுகளின் மூலம் பணத்தை உருவாக்குகிறது: முதலீட்டு வங்கி, நிறுவன வாடிக்கையாளர் சேவைகள், முதலீடு மற்றும் கடன் மற்றும் முதலீட்டு மேலாண்மை. 2007-08 வங்கி நெருக்கடியின் போது பொதுப் புகழ் பெற்ற நிதி நிறுவனங்களில், சிலர் கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் (ஜி.எஸ்) போலவே காலில் இறங்கினர். சப் பிரைம் அடமான படுதோல்வி ஒரே நேரத்தில் வோல் ஸ்ட்ரீட் நிறுவனத்திற்கு பயனளித்தது மற்றும் தடைசெய்தது, இது அசாதாரண இலாபங்களை அளித்தது, அதே நேரத்தில் பெடரல் ரிசர்வ் நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடன் மரியாதைக்கு ஏராளமான இலக்காக அமைந்தது. கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் நிகர கடன் வாங்குபவராகவும், உயர் நிதி குறித்த கொடூரமான எல்லாவற்றின் சின்னமாகவும் ஆனார். இன்று, நிறுவனம் குறைவான, ஆனால் பெரிய, முதலீட்டு மேலாண்மை மற்றும் வங்கி நிறுவனங்களின் நிலப்பரப்பில் அமர்ந்திருக்கிறது, அவை ஒவ்வொன்றும் பில்லியன்களால் பணம் சம்பாதிப்பதில் திறமையானவை. இது ProShares UltraPro Short S & P500 ETF இன் ஒரு பகுதியாக.
ஜூலை 17, 2018 அன்று, கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் டேவிட் சாலமன் புதிய தலைமை நிர்வாக அதிகாரியாக (தலைமை நிர்வாக அதிகாரி) நியமிக்கப்பட்டார், லாயிட் பிளாங்க்ஃபீனுக்குப் பிறகு, 2006 முதல் நிறுவனத்தை நடத்தி வந்தார். மூத்த முதலீட்டு வங்கியாளர் அந்த ஆண்டின் அக்டோபர் 1 ஆம் தேதி பொறுப்பேற்றார்.
அதன் 2018 ஆண்டு அறிக்கையின்படி, கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான நிகர வருவாயில். 36.6 பில்லியனுக்கும் அதிகமான வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளார், இதில் 13.3% ROE மற்றும் 14.1% ROTE. இந்த எழுத்தின் படி, நிறுவனம் 74.8 பில்லியன் டாலர் சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்டுள்ளது.
கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் வணிக மாதிரி
30 க்கும் மேற்பட்ட நாடுகளில் உள்ள கோல்ட்மேன் சாச்ஸ், அதன் செயல்பாடுகளை நான்கு துறைகளாகப் பிரிக்கிறது: முதலீட்டு வங்கி, நிறுவன வாடிக்கையாளர் சேவைகள், முதலீடு மற்றும் கடன் வழங்கல் மற்றும் முதலீட்டு மேலாண்மை.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் அதன் செயல்பாடுகளை நான்கு முதன்மை பிரிவுகளாகப் பிரிக்கிறது: முதலீட்டு வங்கி, நிறுவன வாடிக்கையாளர் சேவைகள், முதலீடு மற்றும் கடன் வழங்குதல், மற்றும் முதலீட்டு மேலாண்மை கோல்ட்மேன் 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான 36.6 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான வருவாயை ஈட்டியுள்ளனர். 2008 நெருக்கடியின் விளைவாக பல நிதி நிறுவனங்கள் சரிசெய்யமுடியாமல் சேதமடைந்திருந்தாலும், கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் உலகளாவிய தலைவராக தனது நிலையை தக்க வைத்துக் கொண்டார்
கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் முதலீட்டு வங்கி வர்த்தகம்
முதலீட்டு வங்கி என்பது கோல்ட்மேன் சாச்ஸை சம பாகங்களை பிரபலமாகவும் பிரபலமாகவும் மாற்றிய சேவையாகும். முதலீட்டு வங்கி பிரிவில் அனைத்து வகையான நிறுவனங்களுக்கும் நிதி ஆலோசனை, ஈக்விட்டி அண்டர்ரைட்டிங் மற்றும் கடன் எழுத்துறுதி போன்ற சேவைகள் அடங்கும். சமீபத்திய ஆண்டுகளில், கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் முதலீட்டு வங்கி கை சமூக ஊடக நிறுவனமான ஸ்னாப் (எஸ்.என்.ஏ.பி), ரியல் எஸ்டேட் பட்டியல்கள் வலைத்தளம் ரெட்ஃபின், பேஷன் சந்தா சில்லறை விற்பனையாளர் ஸ்டிட்ச் ஃபிக்ஸ் (எஸ்.எஃப்.எக்ஸ்), உணவு விநியோக சேவை ப்ளூ ஏப்ரன் (ஏபிஆர்என்) போன்ற பல்வேறு நிறுவனங்களுக்கான ஆரம்ப பொது சலுகைகளை கையாண்டது.), மற்றும் ஆன்லைன் வாகன சந்தை கார்குரஸ் (CARG). 2018 ஆம் ஆண்டில், 1, 000 க்கும் மேற்பட்ட புதிய நிறுவனங்களுக்கு பாதுகாப்பு சேர்க்க நிறுவனம் இலக்கு வைத்தது.
சமீபத்திய நினைவகத்தில் கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் மிகப்பெரிய ஐபிஓக்களில் ஒன்று 2013 ஆம் ஆண்டில் செய்தி நிறுவனமான ட்விட்டர் இன்க் (டிடபிள்யூடிஆர்) நிறுவனத்திற்கு 23 மில்லியன் டாலர் சம்பாதித்தது. அது சிறியதாகத் தெரிந்தால், அதுதான். அது மிகச் சிறியதாகத் தெரிந்தால், அது இல்லை. ஐபிஓவில் ட்விட்டர் திரட்டிய பணத்தில் கோல்ட்மேன் சாச்ஸும் அதன் கூட்டாளர்களும் மிகக் குறைவான 3.25% ஐ எடுத்துக் கொண்டனர், ஆனால் நிறுவனத்தின் நோக்கம் எதிர்கால வணிகத்தை ஈர்க்கும் நம்பிக்கையில் ஒரு தள்ளுபடிக்கு பகிரங்கமாக பாலிஹூட் நிறுவனத்தின் ஆரம்ப விற்பனையை கையாளுவதாகும். இது வேலை செய்ததாக தெரிகிறது. முதலீட்டு வங்கி கடந்த ஆண்டு கோல்ட்மேன் சாச்ஸுக்கு 86 7.86 பில்லியனை ஈட்டியது, இது 2017 ஐ விட 7% அதிகம்.
கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் நிறுவன வாடிக்கையாளர் சேவைகள் வணிகம்
வருவாய் மற்றும் இலாபம் இரண்டாலும் அளவிடப்படுகிறது, அந்த துறைகளில் மிகப்பெரியது நிறுவன கிளையன்ட் சேவைகள் ஆகும், அவை நிறுவன வாடிக்கையாளர்களுக்கு சேவை செய்கின்றன (நிறுவன இயல்புடைய வாடிக்கையாளர் சேவைகள் அல்ல). இது கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் சந்தை உருவாக்கும் நடவடிக்கைகளை வரையறுக்கும் ஒரு நிறுவன வழி. கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் சில பங்குகளில் (அத்துடன் விருப்பங்கள், எதிர்காலங்கள் மற்றும் பிற வழித்தோன்றல்கள்) பெரிய பதவிகளைப் பெறுகிறார், பின்னர் அதை விற்க முடியும் - இதனால் பத்திரங்களில் ஒரு சந்தைக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது, அல்லது குறைந்தபட்சம் வசதி செய்கிறது. நிறுவன வாடிக்கையாளர் சேவைகள் கோல்ட்மேன் சாச்ஸை 2018 ஆம் ஆண்டில் 48 13.48 பில்லியன் சம்பாதித்தன, இது நிறுவனத்தின் வருவாயில் 37% ஆகும். நிறுவன கிளையன்ட் சேவைகளின் வருவாய் 2017 முதல் 13% க்கும் அதிகமாக உள்ளது.
கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் முதலீடு மற்றும் கடன் வழங்கும் வணிகம்
முதலீடு மற்றும் கடன் வழங்குவது கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் அதன் முயற்சிகளில் அதிக வருவாயைப் பெறுகிறது. ஒரு முதலீட்டு வங்கி, எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, ஒரு வங்கி. கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் தனது கார்ப்பரேட் வாடிக்கையாளர்களுக்கு பணத்தை வழங்குகிறார், மேலும் செல்வந்தர்களுக்கு பாதுகாப்பான கடன்களை வழங்கும் ஒரு துறையையும் கொண்டுள்ளது. கடன்களைத் தோற்றுவிப்பதாக சிந்தியுங்கள், ஆனால் நட்சத்திரக் கடன் மற்றும் ஒவ்வொரு சதவிகித கடனையும் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான கடன் பெறுபவர்களுக்கு மட்டுமே. கோல்ட்மேன் சாச்ஸாக கடன் வழங்குவது ஒரு காரணம், அது அண்டை கடன் சுறா எவ்வாறு செய்கிறது என்பதை விட அதிக ஊதியம் அளிக்கிறது. முன்னாள் நடவடிக்கைகள் குறைவான குழப்பமானவை.
கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் சொந்த முதலீடுகளில் ரியல் எஸ்டேட் இருப்புக்கள், கடன் மற்றும் சாதாரண மக்கள் வாங்கும் அதே பங்குகள் அடங்கும், ஆனால் மிக அதிக அளவில். முதலீடு மற்றும் கடன் வழங்கல் நிறுவனம் 2018 ஆம் ஆண்டில் 25 8.25 பில்லியனை ஈட்டியது, இது 2017 ஐ விட 14% அதிகமாகும்.
கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் முதலீட்டு மேலாண்மை வணிகம்
எந்தவொரு வெற்றிகரமான முதலீட்டு வங்கியின் அவசியமான அங்கமான முதலீட்டு மேலாண்மை பற்றி பேச வேண்டிய கடைசி துறை. முதலீட்டு மேலாண்மை என்பது ஒரு பணக்கார வாடிக்கையாளர் அல்லது ஒரு பெரிய அடித்தளம் அல்லது நிறுவனத்தின் பிரதிநிதி கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் நிபுணருடன் அமர்ந்து, “என் கூடு முட்டையை வளர்க்கவும், ” “என்னை வரிவிதிப்பாளரை விட ஒரு படி மேலே வைத்திருங்கள், ” அல்லது “நாங்கள் எவ்வாறு பெற முடியும் என் முன்னாள் கணவரின் கைகள் என் பணத்தை விட்டு வெளியேறுமா? ”முதலீட்டு நிர்வாகம் தொழில்நுட்ப ரீதியாக முன்னேறியதாகத் தெரியவில்லை - அது இல்லை - ஆனால் அதற்கு ஒரு கடினமான விஷயத்தைப் பற்றிய சிறப்பு அறிவு தேவைப்படுகிறது. வாடிக்கையாளர்களின் பிரமாண்டமான முதலீடுகளை நிர்வகிக்க சில நிறுவனங்கள் அறிவுசார் திறனைக் கொண்டுள்ளன. ஆனால் கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் அதைச் செய்கிறார்.
இந்த பிரிவில் வருவாயின் பெரும்பகுதி ஊக்கக் கட்டணங்களிலிருந்து வருகிறது, பங்குதாரர்களால் முதலீடுகளை அழிக்கவோ அல்லது பலவீனப்படுத்தவோ முடியாத திறனுக்காக மேலாளர்களுக்கு நிதி மேலாளர்களுக்கு செலுத்தப்படுகிறது. முதலீட்டு மேலாண்மை கடந்த ஆண்டு கோல்ட்மேன் சாச்ஸுக்கு 7.02 பில்லியன் டாலர் வருவாய் ஈட்டியது, இது நிறுவன வாடிக்கையாளர் சேவைகளைத் தவிர ஒவ்வொரு பிரிவிற்கும் எண்களுடன் ஒப்பிடத்தக்கது.
எதிர்கால திட்டங்கள்
அதன் மிக சமீபத்திய வருடாந்திர அறிக்கையின்படி, கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் எதிர்காலத் திட்டங்களில், தற்போதுள்ள வாடிக்கையாளர் உறவுகளை ஆழப்படுத்துவதன் மூலம் இருக்கும் வணிகத்தை வலுப்படுத்துவதும், திரும்பி வரும் மற்றும் புதிய கூட்டாளர்களுக்கு சிறந்த சேவையை வழங்க புதிய வணிக திறன்களை வழங்குவதும் அடங்கும். நிறுவனம் குறிப்பாக அதன் கட்டண அடிப்படையிலான மற்றும் தொடர்ச்சியான வருவாய் நீரோட்டங்களை அதிகரிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் நிறுவனம் முழுவதும் மேம்பட்ட இயக்க செயல்திறனை அடைகிறது.
ஒரு முழுமையான மாற்றம்
2018 இலையுதிர்காலத்தில் தலைமை நிர்வாக அதிகாரி மாற்றத்துடன் தொடங்கி, கோல்ட்மேன் அதன் நான்கு முதன்மை பிரிவுகளில் ஒவ்வொன்றின் முக்கிய மதிப்பாய்வு மற்றும் சாத்தியமான மாற்றங்களை மேற்கொண்டுள்ளது. நிறுவனம் அதன் அடிப்படை வணிக மூலோபாயத்தை மாற்றாமல், வளர்ந்து வரும் வாடிக்கையாளர் தளத்திற்கு ஏற்றவாறு அதன் சலுகைகளை தொடர்ந்து திருத்தி மேம்படுத்தும் என்று எதிர்பார்க்கலாம்.
முக்கிய சவால்கள்
2008 நிதி நெருக்கடி சில பெரிய நிதி நிறுவனங்களை (எ.கா. லெஹ்மன் பிரதர்ஸ்) வணிகத்திலிருந்து வெளியேற்றியது. அமெரிக்கன் இன்டர்நேஷனல் குரூப், இன்க். (ஏ.ஐ.ஜி) மற்றும் பாங்க் ஆப் அமெரிக்கா கார்ப் (பி.ஏ.சி) போன்றவை அமெரிக்க வரி செலுத்துவோரின் கட்டாய ஆதரவின் காரணமாக மட்டுமே தப்பிப்பிழைத்தன. கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் எங்கோ நடுவில் விழுகிறார். இது சிக்கலான சொத்து நிவாரணத் திட்டத்தின் மூலம் 10 பில்லியன் டாலர்களைப் பெற்றது, மேலும் அதைவிட மறைமுகமாக மற்ற TARP பயனாளிகள் மூலமாகவும் கிடைத்தது. 10 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் ஒரு வரலாற்று அடிக்குறிப்புக்கு பதிலாக ஒரு வலுவான நிறுவனம். ஆயினும்கூட, நிறுவனம் மற்ற முக்கிய முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் முக்கிய நிதி நிறுவனங்களின் பணியாளர்களிடமிருந்து கடுமையான போட்டியை எதிர்கொள்கிறது. மேலும், முதலீட்டு வங்கிகளை நிர்வகிக்கும் ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகள் கண்டிப்பானவை, மேலும் எதிர்காலத்தில் இன்னும் அதிகமாக ஆக எப்போதும் சாத்தியம் உள்ளது. எதிர்காலத்தை யாராலும் கணிக்க முடியாது என்றாலும், கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் குறுகிய கால கண்ணோட்டம் தொடர்ச்சியான இலாபத்தன்மை அல்லது தொடர்ச்சியான அரசாங்க கையேடுகளைக் கொண்டிருக்கும், இவை இரண்டிலும் ஒரு விவேகமான முதலீட்டாளர் எதிராக பந்தயம் கட்ட வேண்டியதில்லை.
