பொருளடக்கம்
- பாஸல் I இன் நோக்கம்
- இரு அடுக்கு மூலதனம்
- பாஸல் I இன் ஆபத்துகள்
- அடிக்கோடு
1965 முதல் 1981 வரை அமெரிக்காவில் சுமார் எட்டு வங்கி தோல்விகள் (அல்லது திவால்நிலைகள்) இருந்தன. 1980 களில் வங்கி தோல்விகள் முக்கியமாக இருந்தன, இது பெரும்பாலும் "சேமிப்பு மற்றும் கடன் நெருக்கடி" என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. உலகெங்கிலும் உள்ள வங்கிகள் விரிவாக கடன் கொடுத்தன, அதே நேரத்தில் நாடுகளின் வெளிப்புற கடன்பாடு நீடிக்க முடியாத விகிதத்தில் வளர்ந்து வருகிறது.
இதன் விளைவாக, முக்கிய சர்வதேச வங்கிகளின் திவால்நிலைக்கான சாத்தியம் குறைந்த பாதுகாப்பின் விளைவாக வளர்ந்தது. இந்த அபாயத்தைத் தடுப்பதற்காக, மத்திய வங்கிகள் மற்றும் 10 நாடுகளின் மேற்பார்வை அதிகாரிகள் அடங்கிய வங்கி மேற்பார்வைக்கான பாஸல் குழு 1987 இல் சுவிட்சர்லாந்தின் பாசலில் கூடியது.
வங்கிகள் வைத்திருக்க வேண்டிய சர்வதேச "குறைந்தபட்ச தொகை" மூலதனத்தை அமைப்பதற்கான முதல் ஆவணத்தை குழு உருவாக்கியது. இந்த குறைந்தபட்சம் ஒரு வங்கியின் மொத்த மூலதனத்தின் சதவீதமாகும், இது குறைந்தபட்ச ஆபத்து அடிப்படையிலான மூலதன போதுமானது என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. 1988 ஆம் ஆண்டில், பாஸல் I மூலதன ஒப்பந்தம் உருவாக்கப்பட்டது. பாஸல் II மூலதன ஒப்பந்தம் முந்தையவற்றின் விரிவாக்கமாக பின்வருமாறு, இது 2007 இல் செயல்படுத்தப்பட்டது., பாஸல் I மற்றும் அது வங்கித் துறையை எவ்வாறு பாதித்தது என்பதைப் பார்ப்போம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- கடன் அபாயத்தைக் குறைத்தல் மற்றும் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மேம்படுத்துதல் ஆகிய குறிக்கோள்களுடன் நிதி நிறுவனங்களுக்கான குறைந்தபட்ச மூலதனத் தேவைகளை வகுக்கும் சர்வதேச வங்கி விதிமுறைகளின் தொகுப்பே பாசெல் I, பாசல் I உடன் இணங்க, சர்வதேச அளவில் செயல்படும் வங்கிகள் குறைந்தபட்ச தொகையை பராமரிக்க வேண்டும் (8 %) மூலதனத்தின் ஆபத்து எடையுள்ள சொத்துகளின் ஒரு சதவீதத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. பாஸல் நான் மிகவும் எளிமையான மற்றும் பரந்ததாகக் காணப்பட்டேன், எனவே பாஸல் II, மற்றும் III ஆகியவையும் சேர்ந்து பாசல் உடன்படிக்கைகளாகவும் இருந்தன.
பாஸல் I இன் நோக்கம்
1988 ஆம் ஆண்டில், பாஸல் I மூலதன ஒப்பந்தம் உருவாக்கப்பட்டது. பொதுவான நோக்கம்:
- சர்வதேச வங்கி அமைப்பின் ஸ்திரத்தன்மையை வலுப்படுத்துங்கள். சர்வதேச வங்கிகளிடையே போட்டி சமத்துவமின்மையைக் குறைப்பதற்காக ஒரு நியாயமான மற்றும் நிலையான சர்வதேச வங்கி முறையை அமைக்கவும்.
பாசல் I இன் அடிப்படை சாதனை வங்கி மூலதனம் மற்றும் வங்கி மூலதன விகிதம் என்று அழைக்கப்படுவதை வரையறுப்பதாகும். உலகின் அனைத்து வங்கிகளுக்கும் அரசாங்கங்களுக்கும் பொருந்தக்கூடிய குறைந்தபட்ச இடர் அடிப்படையிலான மூலதன போதுமான தன்மையை அமைப்பதற்கு, மூலதனத்தின் பொதுவான வரையறை தேவைப்பட்டது. உண்மையில், இந்த சர்வதேச ஒப்பந்தத்திற்கு முன்பு, வங்கி மூலதனத்திற்கு ஒரு வரையறை கூட இல்லை. ஒப்பந்தத்தின் முதல் படி அதை வரையறுப்பதாகும்.
இரு அடுக்கு மூலதனம்
பாஸல் I ஒப்பந்தம் இரண்டு அடுக்குகளின் அடிப்படையில் மூலதனத்தை வரையறுக்கிறது:
- அடுக்கு 1 (கோர் மூலதனம்): அடுக்கு 1 மூலதனமானது பங்கு சிக்கல்கள் (அல்லது பங்குதாரர் பங்கு) மற்றும் எதிர்கால இழப்புகளைத் தணிக்க அல்லது வருமான மாறுபாடுகளை மென்மையாக்குவதற்கு ஒதுக்கப்பட்ட கடன் இழப்பு இருப்புக்கள் போன்ற அறிவிக்கப்பட்ட இருப்புக்களை உள்ளடக்கியது. அடுக்கு 2 (துணை மூலதனம்): அடுக்கு 2 மூலதனமானது முதலீட்டு சொத்துக்களின் லாபம், ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு மேலான முதிர்ச்சியுடன் நீண்ட கால கடன் மற்றும் மறைக்கப்பட்ட இருப்புக்கள் (அதாவது கடன்கள் மற்றும் குத்தகைகளில் ஏற்படும் இழப்புகளுக்கான அதிகப்படியான கொடுப்பனவு) போன்ற அனைத்து மூலதனங்களையும் உள்ளடக்கியது. இருப்பினும், குறுகிய கால பாதுகாப்பற்ற கடன்கள் (அல்லது உத்தரவாதங்கள் இல்லாத கடன்கள்), மூலதனத்தின் வரையறையில் சேர்க்கப்படவில்லை.
கடன் ஆபத்து என்பது வங்கியின் ஆபத்து எடையுள்ள சொத்து அல்லது RWA என வரையறுக்கப்படுகிறது, அவை வங்கியின் சொத்துக்கள் அவற்றின் தொடர்புடைய கடன் ஆபத்து நிலைகளுடன் தொடர்புடையவை. பாஸல் I இன் கூற்றுப்படி, மொத்த மூலதனம் வங்கியின் கடன் அபாயத்தில் (RWA) குறைந்தது 8% ஐக் குறிக்க வேண்டும். கூடுதலாக, பாஸல் ஒப்பந்தம் மூன்று வகையான கடன் அபாயங்களை அடையாளம் காட்டுகிறது:
- இருப்புநிலை-தாள் ஆபத்து (படம் 1 ஐப் பார்க்கவும்) வர்த்தகம் ஆஃப்-பேலன்ஸ்-ஷீட் ஆபத்து: இவை டெரிவேடிவ்கள், அதாவது வட்டி விகிதங்கள், அந்நிய செலாவணி, ஈக்விட்டி டெரிவேடிவ்கள் மற்றும் பொருட்கள். வர்த்தகம் அல்லாத ஆஃப்-பேலன்ஸ்-ஷீட் ஆபத்து: இவை அடங்கும் சொத்துக்களை முன்னோக்கி வாங்குவது அல்லது பரிவர்த்தனை தொடர்பான கடன் சொத்துக்கள் போன்ற பொதுவான உத்தரவாதங்கள்.
RWA மற்றும் மூலதனத் தேவை தொடர்பான சில கணக்கீடுகளைப் பார்ப்போம். படம் 1 ஆனது இருப்புநிலை-தாள் வெளிப்பாடுகளின் முன் வரையறுக்கப்பட்ட வகைகளைக் காட்டுகிறது, அதாவது எதிர்பாராத நிகழ்விலிருந்து இழப்புக்கு பாதிப்பு, நான்கு தொடர்புடைய ஆபத்து வகைகளின்படி எடைபோடப்படுகிறது.
படம் 2 இல் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, ஒரு வங்கி அல்லாதவருக்கு $ 1, 000 பாதுகாப்பற்ற கடன் உள்ளது, இதற்கு 100% ஆபத்து எடை தேவைப்படுகிறது. எனவே RWA RWA = $ 1, 000 × 100% = $ 1, 000 என கணக்கிடப்படுகிறது. ஃபார்முலா 2 ஐப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், குறைந்தபட்சம் 8% மூலதனத் தேவை 8% × RWA = 8% × $ 1, 000 = $ 80 தருகிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நிறுவனத்தின் மொத்த மூலதன இருப்பு $ 1, 000 இன் பாதுகாப்பற்ற கடனுடன் தொடர்புடைய $ 80 ஆக இருக்க வேண்டும். பல்வேறு வகையான சொத்துக்களுக்கான வெவ்வேறு ஆபத்து எடையின் கீழ் கணக்கீடும் அட்டவணை 2 இல் வழங்கப்பட்டுள்ளது.
சந்தை ஆபத்து என்பது பொதுவான சந்தை ஆபத்து மற்றும் குறிப்பிட்ட ஆபத்து ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது. பொது சந்தை ஆபத்து என்பது பெரிய சந்தை இயக்கங்கள் காரணமாக சந்தை மதிப்புகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் குறிக்கிறது. குறிப்பிட்ட ஆபத்து என்பது பாதுகாப்பை வழங்குபவர் தொடர்பான காரணிகளால் தனிப்பட்ட சொத்தின் மதிப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் குறிக்கிறது. சந்தை அபாயத்தை உருவாக்கும் நான்கு வகையான பொருளாதார மாறிகள் உள்ளன. இவை வட்டி விகிதங்கள், அந்நிய செலாவணி, பங்கு மற்றும் பொருட்கள். சந்தை அபாயத்தை இரண்டு வெவ்வேறு பழக்கவழக்கங்களில் கணக்கிடலாம்: தரப்படுத்தப்பட்ட பாசல் மாதிரியுடன் அல்லது வங்கிகளின் உள் மதிப்பு (ஆபத்து) மாதிரிகள். இந்த உள் மாதிரிகள் பாஸல் ஒப்பந்தத்தால் விதிக்கப்பட்டுள்ள தரமான மற்றும் அளவு தரங்களை பூர்த்தி செய்யும் மிகப்பெரிய வங்கிகளால் மட்டுமே பயன்படுத்த முடியும். மேலும், 1996 திருத்தம் மொத்த மூலதனத்திற்கான மூன்றாம் அடுக்குக்கான வாய்ப்பையும் சேர்க்கிறது, இதில் குறுகிய கால பாதுகாப்பற்ற கடன்களும் அடங்கும். இது மத்திய வங்கிகளின் விருப்பப்படி.
பாஸல் I இன் ஆபத்துகள்
பாஸல் I மூலதன ஒப்பந்தம் பல காரணங்களால் விமர்சிக்கப்பட்டுள்ளது. முக்கிய விமர்சனங்கள் பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்குகின்றன:
- கடன் அபாயத்தின் வரையறுக்கப்பட்ட வேறுபாடு: படம் 1 இல் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, 8% குறைந்தபட்ச மூலதன விகிதத்தின் அடிப்படையில் நான்கு பரந்த இடர் எடைகள் (0%, 20%, 50% மற்றும் 100%) உள்ளன. இயல்புநிலை அபாயத்தின் நிலையான நடவடிக்கை: வங்கிகளை தோல்வியிலிருந்து பாதுகாக்க குறைந்தபட்சம் 8% மூலதன விகிதம் போதுமானது என்ற அனுமானம் இயல்புநிலை அபாயத்தின் மாறிவரும் தன்மையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. கடன் அபாயத்தின் கால-கட்டமைப்பை அங்கீகரிக்கவில்லை: கடன் வெளிப்பாட்டின் முதிர்ச்சியைப் பொருட்படுத்தாமல் மூலதனக் கட்டணங்கள் ஒரே மட்டத்தில் அமைக்கப்படுகின்றன. சாத்தியமான எதிர்கால எதிர் ஆபத்துக்கான எளிமையான கணக்கீடு: தற்போதைய மூலதனத் தேவைகள் வெவ்வேறு நாணயங்கள் மற்றும் பெரிய பொருளாதார அபாயங்களுடன் தொடர்புடைய பல்வேறு நிலை அபாயங்களை புறக்கணிக்கின்றன. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இது அனைத்து நடிகர்களுக்கும் ஒரு பொதுவான சந்தையை எடுத்துக்கொள்கிறது, இது உண்மையில் உண்மை இல்லை. போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் விளைவுகளை அங்கீகரிக்காதது: உண்மையில், தனிப்பட்ட இடர் வெளிப்பாடுகளின் தொகை போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் மூலம் இடர் குறைப்புக்கு சமமானதல்ல. எனவே, எல்லா அபாயங்களையும் சுருக்கமாகக் கூறுவது ஆபத்து குறித்த தவறான தீர்ப்பை வழங்கக்கூடும். ஒரு தீர்வு ஒரு உள் கடன் ஆபத்து மாதிரியை உருவாக்குவதாகும் example எடுத்துக்காட்டாக, சந்தை அபாயத்தைக் கணக்கிட வங்கி உருவாக்கிய மாதிரியைப் போன்றது. இந்த கருத்து மற்ற அனைத்து பலவீனங்களுக்கும் செல்லுபடியாகும்.
இந்த பட்டியலிடப்பட்ட விமர்சனங்கள் பாஸல் II என அழைக்கப்படும் புதிய பாஸல் மூலதன ஒப்பந்தத்தை உருவாக்க வழிவகுத்தன, இது செயல்பாட்டு அபாயத்தைச் சேர்த்தது மற்றும் கடன் அபாயத்தின் புதிய கணக்கீடுகளையும் வரையறுத்தது. செயல்பாட்டு ஆபத்து என்பது மனித பிழை அல்லது மேலாண்மை தோல்வியால் ஏற்படும் இழப்பின் ஆபத்து. பாஸல் II மூலதன ஒப்பந்தம் 2007 இல் செயல்படுத்தப்பட்டது.
அடிக்கோடு
கடன் ஆபத்து தொடர்பாக மூலதனத்தை மதிப்பிடுவதை நோக்கமாகக் கொண்ட பாஸல் I ஒப்பந்தம், அல்லது ஒரு கட்சி தனது கடமைகளை நிறைவேற்றாவிட்டால் இழப்பு ஏற்படும் அபாயம். இது ஆபத்து மாடலிங் ஆராய்ச்சியை அதிகரிப்பதற்கான போக்கைத் தொடங்கியது, ஆனால் அதன் மிகைப்படுத்தப்பட்ட கணக்கீடுகள் மற்றும் வகைப்பாடுகள் அதன் திருத்தத்திற்கான அழைப்புகளைக் கொண்டுவந்தன, இது பாஸல் II க்கு வழிவகுத்தது மற்றும் ஆபத்து மற்றும் மூலதனத்தின் தொடர்ச்சியான சுத்திகரிப்புக்கு அடையாளமாக மேலும் ஒப்பந்தங்கள். ஆயினும்கூட, மூலதனம் தொடர்பாக ஆபத்தின் முக்கியத்துவத்தை மதிப்பிடும் முதல் சர்வதேச கருவியாக பாஸல் I, நிதி மற்றும் வங்கி வரலாற்றில் ஒரு மைல்கல்லாக இருக்கும்.
