கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு வரையறை

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?

பல கணக்கியல் காலங்களில் விகிதங்கள் அல்லது வரி உருப்படிகள் போன்ற வரலாற்றுத் தரவை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வில் கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு பயன்படுத்தப்படுகிறது. கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு முழுமையான ஒப்பீடுகள் அல்லது சதவீத ஒப்பீடுகளைப் பயன்படுத்தலாம், அங்கு ஒவ்வொரு அடுத்தடுத்த காலத்திலும் எண்கள் அடிப்படை ஆண்டில் தொகையின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகின்றன, அடிப்படை அளவு 100% என பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது. இது அடிப்படை ஆண்டு பகுப்பாய்வு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு பல காலங்களில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளை மதிப்பாய்வு செய்வதில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது வழக்கமாக அடிப்படை ஆண்டில் ஒரே வரி உருப்படியை விட சதவீத வளர்ச்சியாக சித்தரிக்கப்படுகிறது. கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு நிதி அறிக்கை பயனர்களை போக்குகள் மற்றும் வளர்ச்சி முறைகளை எளிதில் கண்டுபிடிக்க அனுமதிக்கிறது. மோசமான செயல்திறனின் குறிப்பிட்ட வரலாற்று காலங்களை ஒரு ஒப்பீடாகத் தேர்வுசெய்தால் தற்போதைய காலத்தை சிறப்பாகக் காண இது கையாளப்படலாம்.

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது

பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகள் (GAAP) நிதிநிலை அறிக்கைகளின் நிலைத்தன்மை மற்றும் ஒப்பீட்டுத்தன்மையை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் துல்லியமாக மதிப்பாய்வு செய்யும் திறன் நிலைத்தன்மை ஆகும், ஏனெனில் கணக்கியல் முறைகள் மற்றும் பயன்பாடுகள் நிலையானவை. ஒப்பீடு என்பது இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வெவ்வேறு நிறுவனங்களின் நிதிகளை அருகருகே மதிப்பாய்வு செய்யும் திறன் ஆகும். கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு காலப்போக்கில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிலைத்தன்மையின் மதிப்பீட்டை நேரடியாக மேம்படுத்துவதோடு மட்டுமல்லாமல், ஒரு நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியை அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடுவதையும் மேம்படுத்துகிறது.

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஆய்வாளர்களுக்கும் பல ஆண்டுகளாக ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனை உந்துவதைக் காண அனுமதிக்கிறது, அத்துடன் போக்குகள் மற்றும் பருவநிலை போன்ற வளர்ச்சி முறைகளைக் கண்டறியவும் உதவுகிறது. இது காலப்போக்கில் வெவ்வேறு வரி உருப்படிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களை மதிப்பிடுவதற்கும், அவற்றை எதிர்காலத்தில் திட்டமிடவும் ஆய்வாளர்களுக்கு உதவுகிறது. காலப்போக்கில் வருமான அறிக்கை, இருப்புநிலை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவற்றைப் பார்ப்பதன் மூலம், ஒருவர் செயல்பாட்டு முடிவுகளின் முழுமையான படத்தை உருவாக்க முடியும், மேலும் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனை உந்துதல் மற்றும் அது திறமையாகவும் லாபகரமாகவும் இயங்குகிறதா என்பதைப் பார்க்கவும்.

வணிக செயல்திறனின் முக்கியமான நடவடிக்கைகளான இலாப வரம்புகள், சரக்கு விற்றுமுதல் மற்றும் ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் போன்றவற்றின் பகுப்பாய்வு, வளர்ந்து வரும் பிரச்சினைகள் மற்றும் பலங்களைக் கண்டறிய முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை (COGS) வீழ்ச்சியடைந்து வருவதாலோ அல்லது விற்பனை வலுவாக வளர்ந்து வருவதாலோ ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) உயர்ந்து கொண்டிருக்கலாம். கவரேஜ் விகிதங்கள், பணப்புழக்கத்திலிருந்து கடன் விகிதம் மற்றும் வட்டி கவரேஜ் விகிதம் போன்றவை ஒரு நிறுவனம் தனது கடனை போதுமான பணப்புழக்கத்தின் மூலம் சேவை செய்ய முடியுமா என்பதை வெளிப்படுத்த முடியும். கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு பல நிறுவனங்களிடையே வளர்ச்சி விகிதங்களையும் லாபத்தையும் ஒப்பிடுவதை எளிதாக்குகிறது.

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வின் எடுத்துக்காட்டு

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு பொதுவாக டாலர் மற்றும் சதவீதத்தில் அடிப்படைக் காலத்திலிருந்து ஏற்படும் மாற்றங்களைக் காட்டுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, கடந்த காலாண்டில் வருவாய் 10% அதிகரித்துள்ளது என்று ஒருவர் கூறும்போது, ​​அந்த நபர் கிடைமட்ட பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துகிறார். டாலர் மாற்றத்தை முதலில் ஒப்பீட்டு ஆண்டுக்கும் அடிப்படை ஆண்டிற்கும் இடையில் அடிப்படை ஆண்டில் வரி உருப்படி மதிப்பால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது, பின்னர் மேற்கோளை 100 ஆல் பெருக்குகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் XYZ நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறார் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். கடந்த ஆண்டில் நிறுவனம் எவ்வாறு வளர்ந்தது என்பதை முதலீட்டாளர் தீர்மானிக்க விரும்பலாம். XYZ இன் அடிப்படை ஆண்டில், இது நிகர வருமானம் million 10 மில்லியனைப் பதிவுசெய்தது மற்றும் 50 மில்லியன் டாலர் வருவாயைத் தக்க வைத்துக் கொண்டது என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். நடப்பு ஆண்டில், XYZ நிறுவனம் 20 மில்லியன் டாலர் நிகர வருமானத்தை அறிவித்தது மற்றும் 52 மில்லியன் டாலர் வருவாயைத் தக்க வைத்துக் கொண்டது. இதன் விளைவாக, அதன் நிகர வருமானத்தில் million 10 மில்லியனுக்கும், ஆண்டு முழுவதும் அதன் தக்க வருவாயில் million 2 மில்லியனுக்கும் அதிகரிப்பு உள்ளது. ஆகையால், நிறுவனத்தின் ஏபிசியின் நிகர வருமானம் ஆண்டுக்கு 100% ((million 20 மில்லியன் - $ 10 மில்லியன்) / $ 10 மில்லியன் * 100) வளர்ச்சியடைந்தது, அதே நேரத்தில் அதன் தக்க வருவாய் 4% (($ 52 மில்லியன் - $ 50 மில்லியன்) / $ 50 மில்லியன் * 100).

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வின் விமர்சனம்

ஒரு ஆய்வாளர் எந்த கணக்கியல் காலத்திலிருந்து தொடங்குகிறார் மற்றும் எத்தனை கணக்கியல் காலங்கள் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன என்பதைப் பொறுத்து, தற்போதைய காலம் வழக்கத்திற்கு மாறாக நல்லதாகவோ அல்லது கெட்டதாகவோ தோன்றும். எடுத்துக்காட்டாக, முந்தைய காலாண்டில் ஒப்பிடும்போது ஒப்பிடும்போது தற்போதைய காலகட்டத்தின் இலாபங்கள் மிகச்சிறந்ததாகத் தோன்றலாம், ஆனால் முந்தைய ஆண்டின் இதே காலாண்டிற்கான முடிவுகளுடன் ஒப்பிடும்போது உண்மையில் மிகவும் மோசமாக இருக்கும்.

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வின் ஒரு பொதுவான சிக்கல் என்னவென்றால், நிதிநிலை அறிக்கைகளில் தகவல்களைத் திரட்டுவது காலப்போக்கில் மாறியிருக்கலாம், இதனால் வருவாய், செலவுகள், சொத்துக்கள் அல்லது பொறுப்புகள் வெவ்வேறு கணக்குகளுக்கு இடையில் மாறக்கூடும், எனவே ஒரு காலகட்டத்தில் இருந்து கணக்கு நிலுவைகளை ஒப்பிடும் போது மாறுபாடுகள் தோன்றும். அடுத்தது. உண்மையில், சில நேரங்களில் நிறுவனங்கள் தங்கள் வணிகப் பிரிவுகளை உடைக்கும் வழியை மாற்றுகின்றன, அவை வளர்ச்சி மற்றும் இலாப போக்குகளின் கிடைமட்ட பகுப்பாய்வைக் கண்டறிவது மிகவும் கடினம். துல்லியமான பகுப்பாய்வு ஒரு நிகழ்வுகள் மற்றும் கணக்கியல் கட்டணங்களால் பாதிக்கப்படலாம்.

முக்கியமான

கணக்கியல் கொள்கையில் மாற்றம் அல்லது ஒரு முறை நிகழ்வின் நிகழ்வு கிடைமட்ட பகுப்பாய்வை பாதிக்கக்கூடும் என்றாலும், இந்த சூழ்நிலைகள் நிலைத்தன்மையின் கொள்கைக்கு இணங்க, நிதிநிலை அறிக்கைகளுக்கான அடிக்குறிப்புகளிலும் வெளியிடப்பட வேண்டும்.

செங்குத்து பகுப்பாய்வு எதிராக கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு காலப்போக்கில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கையில் டாலர் அளவுகளில் மாற்றங்களைக் காணும்போது, ​​செங்குத்து பகுப்பாய்வு ஒவ்வொரு வரி உருப்படியையும் தற்போதைய காலகட்டத்தில் ஒரு அடிப்படை நபரின் சதவீதமாகப் பார்க்கிறது. ஆக, வருமான அறிக்கையில் வரி உருப்படிகள் மொத்த விற்பனையின் சதவீதமாகக் கூறப்படலாம், அதே சமயம் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள வரி உருப்படிகள் மொத்த சொத்துக்கள் அல்லது பொறுப்புகளின் சதவீதமாகக் கூறப்படலாம், மேலும் பணப்புழக்க அறிக்கையின் செங்குத்து பகுப்பாய்வு ஒவ்வொரு பணப்புழக்கத்தையும் காட்டுகிறது அல்லது மொத்த பணப்பரிமாற்றத்தின் சதவீதமாக வெளிச்செல்லும். செங்குத்து பகுப்பாய்வு பொதுவான அளவு நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. (மேலும், நிதி அறிக்கைகளின் பொதுவான அளவு பகுப்பாய்வைப் படிக்கவும்.)