வைத்திருக்கும் காலம் திரும்ப / மகசூல் என்றால் என்ன?
ஹோல்டிங் பீரியட் ரிட்டர்ன் என்பது ஒரு சொத்து அல்லது சொத்துக்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் வைத்திருப்பதன் மூலம் பெறப்பட்ட மொத்த வருமானமாகும், இது ஹோல்டிங் காலம் என அழைக்கப்படுகிறது, இது பொதுவாக ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. சொத்து அல்லது போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து (வருமானம் மற்றும் மதிப்பில் மாற்றங்கள்) மொத்த வருவாயின் அடிப்படையில் ஹோல்டிங் கால வருவாய் கணக்கிடப்படுகிறது. வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் வைத்திருக்கும் முதலீடுகளுக்கு இடையிலான வருவாயை ஒப்பிடுவதற்கு இது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
காலம் திரும்ப / மகசூல் வைத்திருத்தல்
காலம் திரும்புவதற்கான ஃபார்முலா
ஹோல்டிங் பீரியட் ரிட்டர்ன் (ஹெச்பிஆர்) மற்றும் பல ஆண்டுகளில் வருமானத்திற்கான வருடாந்திர ஹெச்பிஆர் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படலாம்:
காலம் திரும்பும் சூத்திரத்தை வைத்திருத்தல். இன்வெஸ்டோபீடியாவின்
காலாண்டுகள் அல்லது ஆண்டுகள் போன்ற வழக்கமான கால அளவுகளுக்கு கணக்கிடப்பட்ட வருமானம் ஒரு ஹோல்டிங் பீரியட் ரிட்டர்னாகவும் மாற்றப்படலாம்.
ஹோல்டிங் கால வருவாயைப் புரிந்துகொள்வது
ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு சொத்து அல்லது சொத்துக்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பதன் மூலம் பெறப்பட்ட மொத்த வருமானம், பொதுவாக ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. சொத்து அல்லது போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து (வருமானம் மற்றும் மதிப்பில் மாற்றங்கள்) மொத்த வருவாயின் அடிப்படையில் ஹோல்டிங் கால வருவாய் கணக்கிடப்படுகிறது. வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் வைத்திருக்கும் முதலீடுகளுக்கு இடையிலான வருவாயை ஒப்பிடுவதற்கு இது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
பாதுகாப்பை கையகப்படுத்திய மறுநாளிலிருந்து தொடங்கி, அதை அகற்றும் அல்லது விற்பனை செய்யும் நாள் வரை தொடர்ந்தால், வைத்திருக்கும் காலம் வரி தாக்கங்களை தீர்மானிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, சாரா ஜனவரி 2, 2016 அன்று 100 பங்குகளை வாங்கினார். தனது வைத்திருக்கும் காலத்தை நிர்ணயிக்கும் போது, அவர் ஜனவரி 3, 2016 அன்று எண்ணத் தொடங்குகிறார். அதற்குப் பிறகு ஒவ்வொரு மாதத்தின் மூன்றாவது நாளும் ஒரு புதிய மாதத்தின் தொடக்கமாகக் கருதப்படுகிறது. ஒவ்வொரு மாதமும் எத்தனை நாட்கள் உள்ளன.
சாரா தனது பங்குகளை டிசம்பர் 23, 2016 அன்று விற்றால், அவர் ஒரு குறுகிய கால மூலதன ஆதாயம் அல்லது மூலதன இழப்பை உணருவார், ஏனெனில் அவளது வைத்திருக்கும் காலம் ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவானது. ஜனவரி 3, 2017 அன்று அவள் தனது பங்குகளை விற்றால், அவள் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயம் அல்லது இழப்பை உணருவாள், ஏனெனில் அவளது வைத்திருக்கும் காலம் ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாகும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஹோல்டிங் பீரியட் ரிட்டர்ன் (அல்லது மகசூல்) என்பது ஒரு முதலீட்டில் அது வைத்திருந்த காலத்தில் சம்பாதித்த மொத்த வருமானமாகும். ஒரு ஹோல்டிங் காலம் என்பது ஒரு முதலீட்டாளரால் முதலீடு செய்யப்படும் நேரம் அல்லது ஒரு கொள்முதல் மற்றும் விற்பனைக்கு இடையிலான காலம் பாதுகாப்பு. வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் வாங்கிய முதலீடுகளின் வருவாய்க்கு இடையிலான ஒப்பீடுகளைப் போல ஹோல்டிங் பீரியட் ரிட்டர்ன் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
வைத்திருக்கும் காலம் திரும்ப / மகசூல் எடுத்துக்காட்டு
வைத்திருக்கும் கால வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்கான சில எடுத்துக்காட்டுகள் பின்வருமாறு:
1. ஒரு முதலீட்டாளருக்கு ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு $ 50 க்கு ஒரு பங்கை வாங்கி, ஆண்டுக்கு $ 5 ஈவுத்தொகையைப் பெற்ற ஒரு முதலீட்டாளருக்கு HPR என்றால் என்ன?
2. எந்த முதலீடு சிறப்பாகச் செயல்பட்டது: மூன்று ஆண்டுகளாக நடைபெற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எக்ஸ், $ 100 முதல் $ 150 வரை பாராட்டப்பட்டது, விநியோகங்களில் $ 5 வழங்கியது, அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பி, $ 200 முதல் 20 320 வரை சென்று நான்கு ஆண்டுகளில் விநியோகங்களில் $ 10 ஐ ஈட்டியது?
குறிப்பு: ஃபண்ட் பி அதிக ஹெச்பிஆரைக் கொண்டிருந்தது, ஆனால் இது ஃபண்ட் எக்ஸ் நடைபெற்ற மூன்று ஆண்டுகளுக்கு மாறாக நான்கு ஆண்டுகளாக நடைபெற்றது. காலங்கள் வேறுபட்டவை என்பதால், இதற்கு கீழே காட்டப்பட்டுள்ளபடி வருடாந்திர HPR ஐ கணக்கிட வேண்டும்.
3. வருடாந்திர ஹெச்பிஆர் கணக்கீடு:
எனவே, குறைந்த ஹெச்பிஆர் இருந்தபோதிலும், ஃபண்ட் எக்ஸ் சிறந்த முதலீடாகும்.
4. உங்கள் பங்கு இலாகா ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டின் நான்கு காலாண்டுகளில் பின்வரும் வருவாயைக் கொண்டிருந்தது: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. ஆண்டு முழுவதும் மொத்த வருமானம் 12% ஆக இருந்த பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டுடன் இது எவ்வாறு ஒப்பிடப்பட்டது?
எனவே, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ குறியீட்டை ஒரு சதவீத புள்ளியை விட அதிகமாகக் காட்டியது. (இருப்பினும், போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயத்தை குறியீட்டுடன் ஒப்பிட வேண்டும், அதிக வருமானத்தை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் கூடுதல் வருவாய் உருவாக்கப்பட்டதா என்பதை மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்.)
