நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் வரையறை

நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் என்றால் என்ன?

நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் கடன், இது ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக அல்லது ஒரு வணிக சுழற்சியில் முதிர்ச்சியடைகிறது. இந்த வகை கடன் இவ்வாறு வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, ஏனெனில் இது கடன் காலத்தால் கடன் வாங்கும் நிறுவனத்தால் செய்யப்படும் வட்டி செலுத்துதல்களால் நிதியளிக்கப்படுகிறது.

கால அளவு 12 மாதங்களைத் தாண்டுவதால் நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் நீண்ட கால கடன் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. இது பங்கு நிதியிலிருந்து வேறுபட்டது, அங்கு நிறுவனங்கள் மூலதனத்தை திரட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்குகளை விற்கின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் கடன், இது ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக அல்லது ஒரு வணிக சுழற்சியில் முதிர்ச்சியடைகிறது. நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் நீண்ட கால கடன் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது நீண்ட கால, நிலையான-முதிர்வு வகை கடன்களால் ஆனது. நிதியளிக்கப்பட்ட கடனின் எடுத்துக்காட்டுகளில் ஒரு வருடத்திற்கும் மேலான முதிர்வு தேதிகள், மாற்றத்தக்க பத்திரங்கள், நீண்ட கால குறிப்புகள் செலுத்த வேண்டியவை மற்றும் கடன்பத்திரங்கள்.

நிதியளிக்கப்பட்ட கடன்களைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு நிறுவனம் கடனை எடுக்கும்போது, ​​திறந்த சந்தையில் கடனை வழங்குவதன் மூலமோ அல்லது கடன் வழங்கும் நிறுவனத்தில் நிதியுதவி பெறுவதன் மூலமோ அவ்வாறு செய்கிறது. ஒரு நிறுவனம் அதன் நீண்டகால மூலதன திட்டங்களுக்கு நிதியளிப்பதற்காக கடன்கள் எடுக்கப்படுகின்றன, அதாவது ஒரு புதிய தயாரிப்பு வரிசையைச் சேர்ப்பது அல்லது செயல்பாடுகளின் விரிவாக்கம். நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் என்பது 12 மாத காலத்திற்கு அப்பால் அல்லது தற்போதைய வணிக ஆண்டு அல்லது இயக்க சுழற்சிக்கு அப்பால் நீடிக்கும் எந்தவொரு நிதிக் கடமையையும் குறிக்கிறது. இது ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்ட கால கடனின் பகுதிக்கு பயன்படுத்தப்படும் தொழில்நுட்ப காலமாகும், இது நீண்ட கால, நிலையான-முதிர்வு வகை கடன்களால் ஆனது.

நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை அறிக்கையில் அங்கீகரிக்கப்பட்ட வட்டி தாங்கும் பாதுகாப்பாகும். நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் என்பது கடனளிப்பவர்களுக்கு வட்டி வருமானமாக செயல்படும் வட்டி செலுத்துதல்களுடன் வழக்கமாக உள்ளது. முதலீட்டாளரின் பார்வையில், குறிப்புகளில் உள்ள கடன் குறிப்பில் வெளிப்படுத்தப்பட்ட மொத்த கடனுக்கான நிதி கடனின் சதவீதம், நிதிநிலை அறிக்கைகள் வரை சிறந்தது.

நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் என்பது வழக்கமாக வட்டி செலுத்துதலுடன் சேர்ந்து கடன் வழங்குபவர்களுக்கு வட்டி வருமானமாக அமைகிறது.

இது ஒரு நீண்ட கால கடன் வசதி என்பதால், நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் பொதுவாக கடன் வாங்குபவருக்கு மூலதனத்தை திரட்டுவதற்கான பாதுகாப்பான வழியாகும். ஏனென்றால், நிறுவனம் பெறும் வட்டி விகிதத்தை நீண்ட காலத்திற்கு பூட்ட முடியும்.

நிதியளிக்கப்பட்ட கடனுக்கான எடுத்துக்காட்டுகளில் ஒரு வருடத்திற்கும் மேலான முதிர்வு தேதிகள், மாற்றத்தக்க பத்திரங்கள், நீண்ட கால நோட்டுகள் செலுத்த வேண்டியவை மற்றும் கடனீடுகள் ஆகியவை அடங்கும். நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் சில நேரங்களில் நீண்ட கால கடன்கள் கழித்தல் பங்குதாரர்களின் பங்கு என கணக்கிடப்படுகிறது.

நிதியளிக்கப்பட்ட எதிராக நிதியளிக்கப்படாத கடன்

கார்ப்பரேட் கடனை நிதியளித்த அல்லது பணமளிக்காததாக வகைப்படுத்தலாம். நிதியளிக்கப்பட்ட கடன் ஒரு நீண்ட கால கடன் என்றாலும், செலுத்தப்படாத கடன் என்பது ஒரு குறுகிய கால நிதிக் கடமையாகும், இது ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவாக வர வேண்டும். குறுகிய கால அல்லது செலுத்தப்படாத கடனைப் பயன்படுத்தும் பல நிறுவனங்கள் வழக்கமான செலவுகளை ஈடுகட்ட போதுமான வருவாய் இல்லாதபோது பணத்திற்காக கட்டப்பட்டிருக்கலாம்.

குறுகிய கால கடன்களுக்கான எடுத்துக்காட்டுகளில் ஒரு ஆண்டில் முதிர்ச்சியடையும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் குறுகிய கால வங்கி கடன்கள் ஆகியவை அடங்கும். ஒரு நிறுவனம் அதன் நீண்டகால நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளிக்க குறுகிய கால நிதியுதவியைப் பயன்படுத்தலாம். இது நிறுவனத்தை அதிக அளவு வட்டி விகிதம் மற்றும் மறு நிதியளிப்பு அபாயத்திற்கு வெளிப்படுத்துகிறது, ஆனால் அதன் நிதியுதவியில் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை அனுமதிக்கிறது.

நிதியளிக்கப்பட்ட கடனை பகுப்பாய்வு செய்தல்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதியளிக்கப்பட்ட கடனை அதன் மூலதனமாக்கல் அல்லது மூலதன கட்டமைப்போடு ஒப்பிடுவதற்கு ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் அல்லது தொப்பி விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர். மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் நீண்ட கால கடனை மொத்த மூலதனத்தால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது, இது நீண்ட கால கடன் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்கு. அதிக மூலதனமயமாக்கல் விகிதத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் தங்கள் கடனை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்தவில்லை என்றால் நொடித்துப் போகும் அபாயத்தை எதிர்கொள்கின்றன, எனவே, இந்த நிறுவனங்கள் ஆபத்தான முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன. இருப்பினும், அதிக மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் மோசமான சமிக்ஞை அல்ல, கடன் வாங்குவதோடு தொடர்புடைய வரி நன்மைகள் உள்ளன. விகிதம் ஒரு நிறுவனம் பயன்படுத்தும் நிதித் திறனில் கவனம் செலுத்துவதால், தொப்பி விகிதம் எவ்வளவு உயர்ந்தது அல்லது குறைவாக உள்ளது என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் தொழில், வணிக வரி மற்றும் வணிக சுழற்சியைப் பொறுத்தது.

நிதியளிக்கப்பட்ட கடனை இணைக்கும் மற்றொரு விகிதம், நிகர செயல்பாட்டு மூலதன விகிதத்திற்கு நிதியளிக்கப்பட்ட கடன். ஆய்வாளர்கள் இந்த விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி நீண்ட கால கடன்கள் மூலதனத்திற்கு சரியான விகிதத்தில் உள்ளதா இல்லையா என்பதை தீர்மானிக்கிறார்கள். ஒன்றுக்கு குறைவான விகிதம் சிறந்தது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நீண்ட கால கடன்கள் நிகர மூலதனத்தை விட அதிகமாக இருக்கக்கூடாது. எவ்வாறாயினும், நிகர செயல்பாட்டு மூலதன விகிதத்திற்கு சிறந்த நிதியளிக்கப்பட்ட கடனாகக் கருதப்படுவது தொழில்களில் வேறுபடலாம்.

கடன் நிதி மற்றும் பங்கு நிதி

நிறுவனங்களுக்கு மூலதனத்தை திரட்ட வேண்டிய போது பல விருப்பங்கள் உள்ளன. கடன் நிதி ஒன்று. மற்ற தேர்வு பங்கு நிதி. பங்கு நிதியுதவியில், நிறுவனங்கள் தங்கள் பங்குகளை திறந்த சந்தையில் முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்று பணத்தை திரட்டுகின்றன. பங்கு வாங்குவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தில் பங்கு பெறுகிறார்கள். முதலீட்டாளர்களை பங்குகளை வைத்திருக்க அனுமதிப்பதன் மூலம், நிறுவனங்கள் தங்கள் இலாபங்களை பகிர்ந்து கொள்கின்றன, மேலும் பங்குதாரர்களுக்கு அவர்களின் செயல்பாடுகள் குறித்து சில கட்டுப்பாட்டை விட்டுவிட வேண்டியிருக்கும்.

ஈக்விட்டி நிதியுதவிக்கு மேல் கடனைப் பயன்படுத்துவதில் பல நன்மைகள் உள்ளன. ஒரு நிறுவனம் கடன் நிதியுதவி மூலம் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் அல்லது பிற வசதிகளை விற்கும்போது, ​​அது முழு உரிமையையும் தக்க வைத்துக் கொள்ள நிறுவனத்தை அனுமதிக்கிறது. நிறுவனத்தில் பங்கு பங்குகளை கோரக்கூடிய பங்குதாரர்கள் யாரும் இல்லை. வட்டி நிறுவனங்கள் தங்கள் கடன் நிதியுதவியில் செலுத்தும் வரி பொதுவாக விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது, இது வரிச்சுமையைக் குறைக்கும்.