பொருளடக்கம்
- படி 1: சொத்து ஒதுக்கீட்டை தீர்மானித்தல்
- படி 2: இலாகாவை அடைதல்
- படி 3: எடைகளை மறு மதிப்பீடு செய்தல்
- படி 4: மூலோபாய ரீதியில் மறுசீரமைத்தல்
- அடிக்கோடு
இன்றைய நிதிச் சந்தையில், எந்தவொரு முதலீட்டாளரின் வெற்றிக்கும் நன்கு பராமரிக்கப்படும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மிக முக்கியமானது. ஒரு தனிப்பட்ட முதலீட்டாளராக, உங்கள் தனிப்பட்ட முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்றதாக இருக்கும் சொத்து ஒதுக்கீட்டை எவ்வாறு தீர்மானிப்பது என்பதை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ உங்கள் எதிர்கால மூலதனத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும், அவ்வாறு செய்யும்போது உங்களுக்கு மன அமைதியைத் தர வேண்டும். முறையான அணுகுமுறையைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு உத்திகளுடன் இணைந்த இலாகாக்களை உருவாக்க முடியும். அத்தகைய அணுகுமுறையை எடுக்க சில அத்தியாவசிய நடவடிக்கைகள் இங்கே.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஒட்டுமொத்தமாக, நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ என்பது உங்கள் முதலீடுகளின் நிலையான நீண்டகால வளர்ச்சிக்கான சிறந்த பந்தயம் ஆகும். முதலில், உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கான பொருத்தமான சொத்து ஒதுக்கீட்டை தீர்மானிக்கவும் மற்றும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை. இரண்டாவதாக, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கான தனிப்பட்ட சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். மூன்றாவதாக, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தலைக் கண்காணிக்கவும், எடைகள் எவ்வாறு மாறிவிட்டன என்பதைப் பார்க்கவும். தேவைப்படும்போது மாற்றங்களைச் செய்யுங்கள், அதிக எடை கொண்ட பத்திரங்களை விற்பதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானத்துடன் எந்த எடை குறைந்த பத்திரங்களை வாங்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்கவும்.
படி 1: உங்கள் பொருத்தமான சொத்து ஒதுக்கீட்டை தீர்மானித்தல்
உங்கள் தனிப்பட்ட நிதி நிலைமை மற்றும் குறிக்கோள்களைக் கண்டறிவது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதில் முதல் பணியாகும். கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய முக்கியமான பொருட்கள் வயது மற்றும் உங்கள் முதலீடுகளை எவ்வளவு நேரம் வளர்க்க வேண்டும், அத்துடன் முதலீடு செய்ய வேண்டிய மூலதனத்தின் அளவு மற்றும் எதிர்கால வருமான தேவைகள். திருமணமாகாத, 22 வயதான கல்லூரி பட்டதாரி தனது தொழில் வாழ்க்கையைத் தொடங்குவதற்கு 55 வயதான திருமணமான நபரை விட வித்தியாசமான முதலீட்டு உத்தி தேவைப்படுகிறது, இது ஒரு குழந்தையின் கல்லூரிக் கல்விக்கு பணம் செலுத்துவதற்கும் அடுத்த தசாப்தத்தில் ஓய்வு பெறுவதற்கும் எதிர்பார்க்கிறது.
கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய இரண்டாவது காரணி உங்கள் ஆளுமை மற்றும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை. அதிக வருவாயைப் பெறுவதற்கான சாத்தியத்திற்காக சில பணத்தை இழக்க நேரிடும்? எல்லோரும் ஆண்டுதோறும் அதிக வருவாயைப் பெற விரும்புகிறார்கள், ஆனால் உங்கள் முதலீடுகள் குறுகிய கால வீழ்ச்சியை எடுக்கும்போது நீங்கள் இரவில் தூங்க முடியாவிட்டால், அந்த வகையான சொத்துக்களிலிருந்து அதிக வருமானம் வருவது மன அழுத்தத்திற்கு மதிப்பு இல்லை.
உங்கள் தற்போதைய நிலைமை, மூலதனத்திற்கான உங்கள் எதிர்கால தேவைகள் மற்றும் உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றை தெளிவுபடுத்துவது உங்கள் முதலீடுகள் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளிடையே எவ்வாறு ஒதுக்கப்பட வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்கும். அதிக வருவாயின் சாத்தியம் அதிக இழப்புக்களின் இழப்பில் வருகிறது (ஆபத்து / வருவாய் பரிமாற்றம் எனப்படும் ஒரு கொள்கை). உங்கள் தனிப்பட்ட நிலைமை மற்றும் வாழ்க்கை முறைக்கு ஆபத்தை மேம்படுத்தும் அளவுக்கு ஆபத்தை அகற்ற நீங்கள் விரும்பவில்லை. எடுத்துக்காட்டாக, வருமானத்திற்கான தனது முதலீடுகளைச் சார்ந்து இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லாத இளைஞன் அதிக வருவாயைத் தேடுவதில் அதிக ஆபத்துக்களை எடுக்க முடியும். மறுபுறம், ஓய்வூதியத்தை நெருங்கும் நபர் தனது சொத்துக்களைப் பாதுகாப்பதிலும், இந்த சொத்துக்களிலிருந்து வருமானத்தை வரி திறனுள்ள முறையில் ஈர்ப்பதிலும் கவனம் செலுத்த வேண்டும்.
கன்சர்வேடிவ் வெர்சஸ் ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர்கள்
பொதுவாக, நீங்கள் அதிக ஆபத்தைத் தாங்கிக் கொள்ளலாம், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மிகவும் ஆக்ரோஷமாக இருக்கும், இது ஒரு பெரிய பகுதியை பங்குகளுக்கு ஒதுக்குகிறது மற்றும் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிலையான வருமான பத்திரங்களுக்கு குறைவாக இருக்கும். மாறாக, குறைந்த ஆபத்து என்று நீங்கள் கருதினால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மிகவும் பழமைவாதமாக இருக்கும். இங்கே இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகள் உள்ளன, ஒன்று பழமைவாத முதலீட்டாளருக்கும், மிதமான ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளருக்கும் ஒன்று.
பழமைவாத இலாகாவின் முக்கிய குறிக்கோள் அதன் மதிப்பைப் பாதுகாப்பதாகும். மேலே காட்டப்பட்டுள்ள ஒதுக்கீடு பத்திரங்களிலிருந்து தற்போதைய வருமானத்தை வழங்கும், மேலும் உயர்தர பங்குகளில் முதலீடு செய்வதிலிருந்து சில நீண்டகால மூலதன வளர்ச்சி திறனையும் வழங்கும்.
படி 2: இலாகாவை அடைதல்
சரியான சொத்து ஒதுக்கீட்டை நீங்கள் தீர்மானித்தவுடன், உங்கள் மூலதனத்தை பொருத்தமான சொத்து வகுப்புகளுக்கு இடையில் பிரிக்க வேண்டும். ஒரு அடிப்படை மட்டத்தில், இது கடினம் அல்ல: பங்குகள் பங்கு மற்றும் பத்திரங்கள் பத்திரங்கள்.
ஆனால் நீங்கள் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளை துணைப்பிரிவுகளாக மேலும் உடைக்கலாம், அவை வெவ்வேறு அபாயங்கள் மற்றும் சாத்தியமான வருவாய்களையும் கொண்டுள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் போர்ட்ஃபோலியோவின் பங்கு பகுதியை வெவ்வேறு தொழில்துறை துறைகள் மற்றும் வெவ்வேறு சந்தை மூலதனங்களின் நிறுவனங்களுக்கிடையில் மற்றும் உள்நாட்டு மற்றும் வெளிநாட்டு பங்குகளுக்கு இடையே பிரிக்கலாம். பத்திரப் பகுதி குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால, அரசாங்கக் கடன் மற்றும் பெருநிறுவனக் கடன் மற்றும் பலவற்றுக்கு இடையே ஒதுக்கப்படலாம்.
உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தை நிறைவேற்ற சொத்துக்கள் மற்றும் பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது குறித்து நீங்கள் பல வழிகள் செல்லலாம் (நீங்கள் முதலீடு செய்யும் ஒவ்வொரு சொத்தின் தரத்தையும் ஆற்றலையும் பகுப்பாய்வு செய்ய நினைவில் கொள்ளுங்கள்):
- பங்கு எடுப்பது - உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பங்கு பகுதியில் நீங்கள் கொண்டு செல்ல விரும்பும் அபாய அளவை பூர்த்தி செய்யும் பங்குகளைத் தேர்வுசெய்க; துறை, சந்தை தொப்பி மற்றும் பங்கு வகை ஆகியவை கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய காரணிகள். சாத்தியமான தேர்வுகளை குறுகிய பட்டியலிடுவதற்கு பங்குத் திரையிடல்களைப் பயன்படுத்தும் நிறுவனங்களை பகுப்பாய்வு செய்து, அதன் சாத்தியமான வாய்ப்புகள் மற்றும் முன்னோக்கி செல்லும் அபாயங்களைத் தீர்மானிக்க ஒவ்வொரு சாத்தியமான கொள்முதல் குறித்த மேலும் ஆழமான பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ளுங்கள். இது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பத்திரங்களைச் சேர்ப்பதற்கான மிகவும் வேலை செய்யும் வழிமுறையாகும், மேலும் உங்கள் பங்குகளில் விலை மாற்றங்களைத் தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும், நிறுவனம் மற்றும் தொழில்துறை செய்திகளில் தொடர்ந்து இருக்கவும் இது தேவைப்படுகிறது. பத்திரத் தேர்வு - பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, கூப்பன், முதிர்ச்சி, பத்திர வகை மற்றும் கடன் மதிப்பீடு, அத்துடன் பொதுவான வட்டி விகித சூழல் உள்ளிட்ட பல காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் - பரஸ்பர நிதி வகுப்புகள் பரவலான சொத்து வகுப்புகளுக்கு கிடைக்கின்றன, மேலும் நிதி மேலாளர்களால் தொழில்ரீதியாக ஆராய்ச்சி செய்யப்பட்டு எடுக்கப்படும் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை வைத்திருக்க உங்களை அனுமதிக்கின்றன. நிச்சயமாக, நிதி மேலாளர்கள் தங்கள் சேவைகளுக்கு கட்டணம் வசூலிக்கிறார்கள், இது உங்கள் வருமானத்திலிருந்து விலகிவிடும். குறியீட்டு நிதிகள் மற்றொரு தேர்வை முன்வைக்கின்றன; அவை குறைந்த கட்டணங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஏனெனில் அவை நிறுவப்பட்ட குறியீட்டை பிரதிபலிக்கின்றன, இதனால் அவை செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) - பரஸ்பர நிதிகளுடன் முதலீடு செய்ய விரும்பவில்லை என்றால், ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு சாத்தியமான மாற்றாக இருக்கலாம். ப.ப.வ.நிதிகள் அடிப்படையில் பங்குகள் போன்ற வர்த்தகம் செய்யும் பரஸ்பர நிதிகள். அவை பரஸ்பர நிதிகளைப் போலவே இருக்கின்றன, அவை ஒரு பெரிய கூடை பங்குகளை குறிக்கின்றன, பொதுவாக அவை துறை, மூலதனம், நாடு மற்றும் பலவற்றால் தொகுக்கப்படுகின்றன. ஆனால் அவை சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படவில்லை என்பதில் வேறுபடுகின்றன, மாறாக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறியீட்டை அல்லது மற்றொரு கூடை பங்குகளை கண்காணிக்கவும். அவை செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுவதால், ப.ப.வ.நிதிகள் பரஸ்பர நிதிகளுக்கு மேல் செலவு சேமிப்பை வழங்குகின்றன. ப.ப.வ.நிதிகள் பரந்த அளவிலான சொத்து வகுப்புகளையும் உள்ளடக்குகின்றன, மேலும் அவை உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைச் சுற்றிலும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
படி 3: போர்ட்ஃபோலியோ எடைகளை மறு மதிப்பீடு செய்தல்
நீங்கள் ஒரு நிறுவப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்தவுடன், அதை அவ்வப்போது பகுப்பாய்வு செய்து மறுசீரமைக்க வேண்டும், ஏனென்றால் விலை இயக்கங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் உங்கள் ஆரம்ப எடையை மாற்றக்கூடும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் உண்மையான சொத்து ஒதுக்கீட்டை மதிப்பிடுவதற்கு, முதலீடுகளை அளவுகோலாக வகைப்படுத்தி, அவற்றின் மதிப்புகளின் விகிதத்தை ஒட்டுமொத்தமாக தீர்மானிக்கவும்.
உங்கள் தற்போதைய நிதி நிலைமை, எதிர்கால தேவைகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவை காலப்போக்கில் மாற்றப்படக்கூடிய பிற காரணிகள். இந்த விஷயங்கள் மாறினால், அதற்கேற்ப உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் சரிசெய்ய வேண்டியிருக்கும். உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை குறைந்துவிட்டால், நீங்கள் வைத்திருக்கும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை குறைக்க வேண்டியிருக்கும். அல்லது நீங்கள் இப்போது அதிக ஆபத்தை எடுக்கத் தயாராக உள்ளீர்கள், உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டில் உங்கள் சொத்துகளில் ஒரு சிறிய பகுதியை அதிக கொந்தளிப்பான சிறிய தொப்பி பங்குகளில் வைத்திருக்க வேண்டும்.
மறுசீரமைக்க, உங்கள் நிலைகளில் எது அதிக எடை மற்றும் எடை குறைந்தது என்பதை தீர்மானிக்கவும். எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் தற்போதைய சொத்துகளில் 30% ஐ சிறிய தொப்பி பங்குகளில் வைத்திருப்பதாகச் சொல்லுங்கள், அதே நேரத்தில் உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டில் அந்த வகுப்பில் உங்கள் சொத்துக்களில் 15% மட்டுமே இருக்க வேண்டும் என்று அறிவுறுத்துகிறது. மறுசீரமைத்தல் என்பது இந்த நிலையை நீங்கள் எவ்வளவு குறைக்க வேண்டும் மற்றும் பிற வகுப்புகளுக்கு ஒதுக்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிப்பதை உள்ளடக்குகிறது.
படி 4: மூலோபாய ரீதியில் மறுசீரமைத்தல்
நீங்கள் எந்தப் பத்திரங்களைக் குறைக்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானித்தவுடன், எவ்வளவு, அதிக எடை கொண்ட பத்திரங்களை விற்பனை செய்வதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானத்துடன் எந்த எடை குறைந்த பத்திரங்களை வாங்குவீர்கள் என்பதை முடிவு செய்யுங்கள். உங்கள் பத்திரங்களைத் தேர்வுசெய்ய, படி 2 இல் விவாதிக்கப்பட்ட அணுகுமுறைகளைப் பயன்படுத்தவும்.
உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைத்து மறுசீரமைக்கும்போது, இந்த குறிப்பிட்ட நேரத்தில் சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதன் வரி தாக்கங்களை கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
கடந்த ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி பங்குகளில் உங்கள் முதலீடு வலுவாகப் பாராட்டியிருக்கலாம், ஆனால் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க உங்கள் அனைத்து பங்கு நிலைகளையும் விற்க விரும்பினால், நீங்கள் குறிப்பிடத்தக்க மூலதன ஆதாய வரிகளைச் சந்திக்க நேரிடும். இந்த விஷயத்தில், பிற சொத்து வகுப்புகளுக்கு தொடர்ந்து பங்களிக்கும் அதே வேளையில் எதிர்காலத்தில் அந்த சொத்து வகுப்பிற்கு எந்த புதிய நிதிகளையும் பங்களிக்காமல் இருப்பது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். இது மூலதன ஆதாய வரிகளைச் செலுத்தாமல் காலப்போக்கில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உங்கள் வளர்ச்சி பங்குகளின் எடையைக் குறைக்கும்.
அதே நேரத்தில், உங்கள் பத்திரங்களின் கண்ணோட்டத்தை எப்போதும் கவனியுங்கள். அதே அதிக எடை கொண்ட வளர்ச்சி பங்குகள் வீழ்ச்சியடையத் தயாராக இருப்பதாக நீங்கள் சந்தேகித்தால், வரி தாக்கங்கள் இருந்தபோதிலும் நீங்கள் விற்க விரும்பலாம். ஆய்வாளர் கருத்துகள் மற்றும் ஆராய்ச்சி அறிக்கைகள் உங்கள் இருப்புக்கான கண்ணோட்டத்தை அறிய உதவும் பயனுள்ள கருவிகளாக இருக்கலாம். வரி இழப்பு விற்பனை என்பது வரி தாக்கங்களை குறைக்க நீங்கள் விண்ணப்பிக்கக்கூடிய ஒரு உத்தி.
அடிக்கோடு
முழு போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமான செயல்முறை முழுவதும், எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக உங்கள் பல்வகைப்படுத்தலை பராமரிக்க நினைவில் கொள்வது அவசியம். ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பிலிருந்தும் பத்திரங்களை வைத்திருப்பது போதாது; ஒவ்வொரு வகுப்பிலும் நீங்கள் பன்முகப்படுத்த வேண்டும். கொடுக்கப்பட்ட சொத்து வகுப்பினுள் உங்கள் இருப்புக்கள் துணைப்பிரிவுகள் மற்றும் தொழில் துறைகளில் பரவுகின்றன என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.
நாங்கள் குறிப்பிட்டுள்ளபடி, முதலீட்டாளர்கள் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தி சிறந்த பல்வகைப்படுத்தலை அடைய முடியும். இந்த முதலீட்டு வாகனங்கள் தனிநபர் முதலீட்டாளர்களை ஒப்பீட்டளவில் சிறிய அளவிலான பணத்துடன் பெரிய நிதி மேலாளர்கள் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் அனுபவிக்கும் அளவிலான பொருளாதாரங்களைப் பெற அனுமதிக்கின்றன.
