அல்லாத

செயல்படாத பணப்புழக்கங்கள் என்றால் என்ன

செயல்படாத பணப்புழக்கங்கள் என்பது ஒரு வணிகத்தின் அன்றாட, தற்போதைய செயல்பாடுகளுடன் தொடர்பில்லாத பணத்தின் வரத்து மற்றும் வெளியேறுதல் ஆகும். இந்த பணப்புழக்கங்கள் முதலீட்டிலிருந்து வரும் பணப்புழக்கங்களுடனும், ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கையில் நிதியளிப்பதில் இருந்து பணப்புழக்கங்களுடனும் தொடர்புடையது.

BREAKING DOWN செயல்படாத பணப்புழக்கங்கள்

ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கை மூன்று முக்கிய பிரிவுகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது: செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கங்கள், முதலீட்டிலிருந்து பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் நிதியிலிருந்து பணப்புழக்கங்கள். செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கங்கள் நிகர வருமானத்துடன் தொடங்கி பின்னர் தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகுப்பு மற்றும் பெறத்தக்க கணக்குகள், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள், சரக்குகள் மற்றும் திரட்டப்பட்ட கடன்கள் உள்ளிட்ட பணி மூலதனக் கூறுகளில் மாற்றங்களைச் சேர்க்கலாம் அல்லது கழிக்கவும். இயக்க பணப்புழக்கங்களின் பிரிவில் நிறுவனத்தைப் பொறுத்து பிற சரிசெய்தல் உருப்படிகள் இருக்கும்.

செயல்படாத பணப்புழக்கங்கள் பணப்புழக்க அறிக்கையின் மற்ற இரண்டு பிரிவுகளின் பகுதியாகும். முதல் செயல்படாத பணப்புழக்கப் பிரிவு முதலீட்டிலிருந்து வரும் பணப்புழக்கங்கள் ஆகும். இந்த பிரிவில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள முக்கிய பொருட்கள் மூலதன செலவுகள், முதலீடுகளின் அதிகரிப்பு மற்றும் குறைவு, கையகப்படுத்துதலுக்காக செலுத்தப்பட்ட பணம் மற்றும் சொத்து விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானம். இரண்டாவது செயல்படாத பணப்புழக்க பிரிவு என்பது நிதியிலிருந்து வரும் பணப்புழக்கங்கள் ஆகும். குறுகிய கால கடன்களின் வருமானம், குறுகிய கால கடன் செலுத்துதல், நீண்ட கால கடனில் இருந்து கிடைக்கும் வருமானம், நீண்ட கால கடனை செலுத்துதல், ஈக்விட்டி வழங்குவதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம், பொதுவான பங்குகளை மறு கொள்முதல் செய்தல் மற்றும் ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் ஆகியவை முக்கிய வரி உருப்படிகள்.

செயல்படாத பணப்புழக்க தரவைப் பயன்படுத்துதல்

ஒவ்வொரு காலகட்டத்திலும் ஒரு நிறுவனம் தனது இயக்க பணப்புழக்கங்களை எவ்வாறு பயன்படுத்துகிறது மற்றும் இலவச பணப்புழக்கங்களை எவ்வாறு பயன்படுத்துகிறது (அடிப்படையில், இயக்க பணமானது குறைந்த மூலதன செலவினங்களை எவ்வாறு பயன்படுத்துகிறது) அல்லது எந்தவொரு இலவச பணப்புழக்கமும் இல்லாவிட்டால் அதன் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளுக்கு அது எவ்வாறு நிதியளிக்கிறது என்பதை செயல்படாத பணப்புழக்கங்கள் நிரூபிக்கின்றன. (FCF) அல்லது போதுமான FCF.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் தனது நிதியாண்டில் 6 பில்லியன் டாலர் பணப்புழக்கத்தையும், 1 பில்லியன் டாலர் மூலதன செலவுகளையும் கொண்டுள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம். இது 5 பில்லியன் டாலர் கணிசமான எஃப்.சி.எஃப். நிறுவனம் பின்னர் 5 பில்லியன் டாலர்களை கையகப்படுத்துவதற்கு தேர்வு செய்யலாம், இது முதலீட்டு பிரிவில் இருந்து பணப்புழக்கங்களில் தோன்றும், 2 பில்லியன் டாலர் பொதுவான பங்குகளை மீண்டும் கொள்முதல் செய்கிறது மற்றும் 2 பில்லியன் டாலர் ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது, இவை இரண்டும் நிதி பிரிவில் இருந்து பணப்புழக்கங்களில் தோன்றும். இருப்பினும், எஃப்.சி.எஃப் 2 பில்லியன் டாலர் மட்டுமே என்றும், மற்றொரு நிறுவனத்தை 1 பில்லியன் டாலருக்கு வாங்கவும், 2 பில்லியன் டாலர் ஈவுத்தொகையை செலுத்தவும் நிறுவனம் உறுதிபூண்டுள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம். இது 1 பில்லியன் டாலர் நீண்ட கால கடனில் கடன் வாங்கக்கூடும், இது நிதி பிரிவில் இருந்து பணப்புழக்கத்தில் காண்பிக்கப்படும்.