உறை வரையறை

உறை என்றால் என்ன?

உறைகள் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளாகும், அவை பொதுவாக மேல் மற்றும் கீழ் எல்லைகளைக் கொண்ட விலை விளக்கப்படத்தில் திட்டமிடப்படுகின்றன. ஒரு உறைக்கு மிகவும் பொதுவான எடுத்துக்காட்டு நகரும் சராசரி உறை ஆகும், இது மேல் மற்றும் குறைந்த விலை வரம்பு நிலைகளை வரையறுக்கும் இரண்டு நகரும் சராசரிகளைப் பயன்படுத்தி உருவாக்கப்படுகிறது. உறைகள் பொதுவாக வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தீவிர வாங்குதல் மற்றும் அதிக விற்பனையான நிலைமைகள் மற்றும் வர்த்தக வரம்புகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு உறை, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில், தற்போதைய விலைக்கு மேலேயும் கீழேயும் திட்டமிடப்பட்ட போக்கு வரிகளைக் குறிக்கிறது. ஒரு உறை மேல் மற்றும் கீழ் பட்டைகள் பொதுவாக ஒரு எளிய நகரும் சராசரி மற்றும் நகரும் சராசரிக்கு மேலேயும் கீழேயும் முன்பே தீர்மானிக்கப்பட்ட தூரத்தினால் உருவாக்கப்படுகின்றன - ஆனால் இருக்கலாம் வேறு எந்த நுட்பங்களையும் பயன்படுத்தி உருவாக்கப்பட்டது. விலை ஒரு பட்டையை அடையும் போது அல்லது மேல் பட்டையை கடக்கும்போது பல வர்த்தகர்கள் விற்பனை சமிக்ஞை மற்றும் விலை ஒரு உறை சேனலின் கீழ் பட்டையை அடையும் போது அல்லது கடக்கும் போது வாங்குவதற்கான சமிக்ஞை.

உறைகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

வர்த்தகர்கள் உறைகளை பல வழிகளில் விளக்கலாம், ஆனால் பெரும்பாலானவை வர்த்தக வரம்புகளை வரையறுக்க அவற்றைப் பயன்படுத்துகின்றன. விலை மேல் வரம்பை அடையும் போது, ​​பாதுகாப்பு மிகைப்படுத்தப்பட்டதாகக் கருதப்படுகிறது, மேலும் விற்பனை சமிக்ஞை உருவாக்கப்படுகிறது. மாறாக, விலை குறைந்த வரம்பை அடையும் போது, ​​பாதுகாப்பு அதிகமாக விற்கப்படுவதாகக் கருதப்படுகிறது, மேலும் வாங்க சமிக்ஞை உருவாக்கப்படுகிறது. இந்த உத்திகள் சராசரி தலைகீழ் கொள்கைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.

மேல் மற்றும் கீழ் எல்லைகள் பொதுவாக வரையறுக்கப்படுகின்றன, அதாவது விலை சாதாரண நிலைமைகளின் போது மேல் மற்றும் கீழ் வாசல்களுக்குள் இருக்கும். கொந்தளிப்பான பாதுகாப்பிற்காக, விப்ஸா வர்த்தக சமிக்ஞைகளைத் தவிர்ப்பதற்காக உறைகளை உருவாக்கும் போது வர்த்தகர்கள் அதிக சதவீதத்தைப் பயன்படுத்தலாம். இதற்கிடையில், குறைந்த நிலையற்ற பத்திரங்கள் போதுமான எண்ணிக்கையிலான வர்த்தக சமிக்ஞைகளை உருவாக்க குறைந்த சதவீதங்கள் தேவைப்படலாம்.

உறைகளின் வெற்றியின் முரண்பாடுகளை அதிகரிக்க தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் பிற வடிவங்களுடன் பொதுவாக உறைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, உறைக்கு வெளியே விலை நகரும்போது வர்த்தகர்கள் சாத்தியமான வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணலாம், பின்னர் ஒரு முனைப்புள்ளி எப்போது நிகழும் என்பதை அடையாளம் காண விளக்கப்படம் வடிவங்கள் அல்லது தொகுதி அளவீடுகளைப் பார்க்கலாம். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, பத்திரங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு அதிக விலைக்கு வாங்கப்பட்ட அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்ட நிலைமைகளில் வர்த்தகம் செய்யலாம்.

ஒரு உறை எடுத்துக்காட்டு

நகரும் சராசரி உறைகள் உறை காட்டி மிகவும் பொதுவான வகை. எளிய அல்லது அதிவேக நகரும் சராசரியைப் பயன்படுத்தி, மேல் மற்றும் கீழ் எல்லைகளை உருவாக்க ஒரு நிலையான சதவீதத்தை வரையறுப்பதன் மூலம் ஒரு உறை உருவாக்கப்படுகிறது.

எஸ் அண்ட் பி 500 எஸ்.பி.டி.ஆர் (SPY) க்கான ஐந்து சதவீத எளிய நகரும் சராசரி உறை ஒன்றைப் பார்ப்போம்:

இந்த உறைக்கான கணக்கீடுகள்:

எங்கே: மேல் எல்லை = SMA50 + SMA50 ∗ 0.05 குறைந்த எல்லை = SMA50 −SMA50 ∗ 0.05Midpoint = SMA50 SMA50 = 50-நாள் எளிய நகரும் சராசரி

விலை உயர் வரம்பைத் தாண்டி நகரும்போது வர்த்தகர்கள் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதியில் ஒரு குறுகிய நிலையையும், விலை குறைந்த வரம்பிற்குக் கீழே நகரும்போது ஒரு நீண்ட நிலையையும் எடுத்திருக்கலாம். இந்த சந்தர்ப்பங்களில், வர்த்தகர் பின்வரும் காலகட்டங்களில் சராசரிக்கு மாற்றியமைப்பதன் மூலம் பயனடைந்திருப்பார். வர்த்தகர்கள் ஸ்டாப்-லாஸ் புள்ளிகளை மேல் மற்றும் கீழ் எல்லைகளுக்கு அப்பால் ஒரு நிலையான சதவீதத்தில் அமைக்கலாம், அதே நேரத்தில் டேக்-லாப புள்ளிகள் பெரும்பாலும் நடுப்பகுதி வரிசையில் அமைக்கப்படுகின்றன.