நிலையான வருடாந்திர வரையறை

நிலையான வருடாந்திரம் என்றால் என்ன?

ஒரு நிலையான வருடாந்திரம் என்பது ஒரு வகை காப்பீட்டு ஒப்பந்தமாகும், இது வாங்குபவருக்கு கணக்கில் அவர்களின் பங்களிப்புகளுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட, உத்தரவாத வட்டி விகிதத்தை செலுத்துவதாக உறுதியளிக்கிறது. இதற்கு நேர்மாறாக, கணக்கின் உரிமையாளரால் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முதலீட்டு இலாகாவின் செயல்திறனை அடிப்படையாகக் கொண்டு மாறுபடும் வருடாந்திர வட்டி செலுத்துகிறது. நிலையான வருடாந்திரங்கள் பெரும்பாலும் ஓய்வூதியத் திட்டத்தில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நிலையான வருடாந்திரங்கள் என்பது காப்பீட்டு ஒப்பந்தங்களாகும், அவை கணக்கு உரிமையாளரின் பங்களிப்புகளுக்கு உத்தரவாத வட்டி விகிதத்தை செலுத்துகின்றன. மாறக்கூடிய வருடாந்திரங்கள் இதற்கு மாறாக, கணக்கு உரிமையாளரால் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முதலீட்டு இலாகாவின் செயல்திறனைப் பொறுத்து மாறுபடும் வீதத்தை செலுத்துகின்றன. ஒரு நிலையான வருடாந்திர வருவாய் உரிமையாளர் வருடாந்திரத்திலிருந்து வருமானத்தைப் பெறத் தொடங்கும் வரை வரி ஒத்திவைக்கப்படுகிறது.

ஒரு நிலையான வருடாந்திரம் எவ்வாறு இயங்குகிறது

முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிலையான வருடாந்திரத்தை ஒரு பெரிய தொகை அல்லது காலப்போக்கில் தொடர்ச்சியான கொடுப்பனவுகளுடன் வாங்கலாம். காப்பீட்டு நிறுவனம், கணக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட வட்டி விகிதத்தை சம்பாதிக்கும் என்று உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. இது குவிப்பு கட்டம் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

வருடாந்திர உரிமையாளர், அல்லது வருடாந்திரம், வருடாந்திரத்திலிருந்து வழக்கமான வருமானத்தைப் பெறத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, ​​காப்பீட்டு நிறுவனம் அந்தக் கணக்கில் உள்ள பணத்தின் அளவு, உரிமையாளரின் வயது, எவ்வளவு காலம் பணம் செலுத்த வேண்டும், மற்றும் பிற காரணிகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடுகிறது. இது செலுத்தும் கட்டத்தைத் தொடங்குகிறது. செலுத்தும் கட்டம் ஒரு குறிப்பிட்ட வருடங்களுக்கு அல்லது உரிமையாளரின் வாழ்நாள் முழுவதும் தொடரலாம்.

குவிப்பு கட்டத்தின் போது, ​​கணக்கு வரி ஒத்திவைக்கப்படுகிறது. உரிமையாளர் வருமானத்தைப் பெறத் தொடங்கும் போது, ​​அந்தப் பணம் அவர்களின் வழக்கமான வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. பணம் செலுத்தும் கட்டம் தொடங்குவதற்கு முன்பு வருடாந்திர உரிமையாளர்கள் கணக்கிலிருந்து குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான பணத்தைத் திரும்பப் பெற அனுமதிக்கப்படலாம்.

ஒரு நிலையான வருடாந்திரத்தின் நன்மைகள்

கணிக்கக்கூடிய முதலீட்டு வருமானம்

நிலையான வருடாந்திரங்களுக்கான விகிதங்கள் ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனம் அதன் முதலீட்டு இலாகாவிலிருந்து உருவாக்கும் மகசூலிலிருந்து பெறப்படுகிறது, இது முதன்மையாக உயர்தர கார்ப்பரேட் மற்றும் அரசாங்க பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. வருடாந்திர ஒப்பந்தத்தில் வாக்குறுதியளித்த எந்த வீதத்தையும் செலுத்துவதற்கு காப்பீட்டு நிறுவனம் பொறுப்பாகும். இது மாறி வருடாந்திரங்களுடன் முரண்படுகிறது, அங்கு வருடாந்திர உரிமையாளர் அடிப்படை முதலீடுகளைத் தேர்வுசெய்கிறார், எனவே முதலீட்டு அபாயத்தின் பெரும்பகுதியைக் கருதுகிறார்.

குறைந்தபட்ச விகிதங்கள் உத்தரவாதம்

ஒப்பந்தத்தின் ஆரம்ப உத்தரவாத காலம் காலாவதியானதும், காப்பீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட சூத்திரத்தின் அடிப்படையில் அல்லது அதன் முதலீட்டு இலாகாவில் சம்பாதிக்கும் விளைச்சலின் அடிப்படையில் விகிதத்தை சரிசெய்ய முடியும். குறைந்து வரும் வட்டி விகிதங்களுக்கு எதிரான பாதுகாப்பின் ஒரு நடவடிக்கையாக, நிலையான வருடாந்திர ஒப்பந்தங்களில் பொதுவாக குறைந்தபட்ச வீத உத்தரவாதம் அடங்கும்.

வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட வளர்ச்சி

ஒரு நிலையான வருடாந்திரம் வரி-தகுதி வாய்ந்த வாகனம் என்பதால், அதன் வருவாய் வளர்ந்து வரி ஒத்திவைக்கப்படுகிறது; வருடாந்திர உரிமையாளர்கள் அவ்வப்போது திரும்பப் பெறுவதன் மூலமாகவோ அல்லது வழக்கமான வருமானமாகவோ கணக்கிலிருந்து பணத்தை எடுக்கும்போது மட்டுமே வரி விதிக்கப்படுவார்கள். இந்த வரி-ஒத்திவைப்பு காலப்போக்கில் கணக்கு எவ்வாறு உருவாகிறது என்பதில் குறிப்பிடத்தக்க வித்தியாசத்தை ஏற்படுத்தும், குறிப்பாக அதிக வரி அடைப்புக்குறிக்குள் உள்ளவர்களுக்கு. ஐ.ஆர்.ஏக்கள் மற்றும் 401 (கே) திட்டங்கள் போன்ற தகுதிவாய்ந்த ஓய்வூதியக் கணக்குகளிலும் இதுவே உண்மை, இது வரி வளரும்- ஒத்திவைக்கப்பட்ட.

உத்தரவாத வருமான கொடுப்பனவுகள்

நிலையான வருடாந்திரங்கள் உரிமையாளர் தேர்ந்தெடுக்கும் எந்த நேரத்திலும் உடனடி வருடாந்திரமாக மாற்றப்படலாம். வருடாந்திரம் பின்னர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு அல்லது வருடாந்திர வாழ்நாளுக்கு உத்தரவாத வருமானத்தை செலுத்தும்.

அதிபரின் உறவினர் பாதுகாப்பு

வருடாந்திரத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்தின் பாதுகாப்பிற்கும், ஒப்பந்தத்தில் அளிக்கப்பட்ட எந்த வாக்குறுதியையும் நிறைவேற்றுவதற்கும் ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனம் பொறுப்பாகும். வருடாந்திரங்கள் கூட்டாட்சி ரீதியாக காப்பீடு செய்யப்படவில்லை, எடுத்துக்காட்டாக, பெரும்பாலான வங்கி கணக்குகள். அந்த காரணத்திற்காக, முக்கிய சுயாதீன மதிப்பீட்டு நிறுவனங்களிடமிருந்து நிதி வலிமைக்காக அதிக தரங்களைப் பெறும் ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்களுடன் மட்டுமே வணிகம் செய்வதை வாங்குவோர் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

வருடாந்திரங்கள் பெரும்பாலும் அதிக கட்டணங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, எனவே ஷாப்பிங் செய்வதற்கும் பிற வகை முதலீடுகளைக் கருத்தில் கொள்வதற்கும் இது பணம் செலுத்துகிறது.

நிலையான வருடாந்திர விமர்சனங்கள்

நிலையான அல்லது மாறக்கூடிய வருடாந்திரங்கள் ஒப்பீட்டளவில் திரவமற்றவை, முதலீட்டாளருக்கு திடீர் நிதி அவசரத்திற்கு தேவைப்படக்கூடிய பணத்திற்கு அவை பொருத்தமற்றவை. நிலையான வருடாந்திரங்கள் பொதுவாக ஆண்டுக்கு ஒரு திரும்பப் பெற அனுமதிக்கின்றன, இது கணக்கு மதிப்பில் 10% வரை.

ஒப்பந்தத்தின் தொடக்கத்திலிருந்து 15 ஆண்டுகள் வரை இயங்கக்கூடிய வருடாந்திர சரணடைதல் காலத்தில், 10% க்கும் அதிகமான பணம் திரும்பப் பெறுவது காப்பீட்டாளரால் விதிக்கப்படும் சரணடைதலுக்கு உட்பட்டது. 59½ வயதிற்குட்பட்ட வருடாந்திர உரிமையாளர்கள் வழக்கமான வருமான வரிகளுக்கு கூடுதலாக 10% வரி அபராதத்தையும் செலுத்த வேண்டியிருக்கும்.

இறுதியாக, வருடாந்திரங்கள் பெரும்பாலும் பிற கட்டண முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக கட்டணங்களைக் கொண்டுள்ளன. வருடாந்திரத்தில் ஆர்வமுள்ள எவரும் அவர்கள் செய்யும் முன் சம்பந்தப்பட்ட அனைத்து கட்டணங்களையும் புரிந்துகொள்வதை உறுதி செய்ய வேண்டும். கட்டணம் மற்றும் பிற விதிமுறைகள் ஒரு காப்பீட்டாளரிடமிருந்து அடுத்தவருக்கு பரவலாக மாறுபடும் என்பதால் இது ஷாப்பிங் செய்வதற்கும் பணம் செலுத்துகிறது.