பழுதுபார்க்கும் உத்தி மூலம் உடைந்த வர்த்தகங்களை சரிசெய்யவும்

பங்கு நிலையில் கணிசமான இழப்பை சந்தித்த முதலீட்டாளர்கள் மூன்று விருப்பங்களுக்கு மட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளனர்: "விற்க மற்றும் இழப்பை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள், " "பிடித்து நம்பிக்கை வை" அல்லது "இரட்டிப்பாக்கு." "பிடி மற்றும் நம்பிக்கை" மூலோபாயத்திற்கு உங்கள் கொள்முதல் விலைக்கு பங்கு திரும்ப வேண்டும், அது நடந்தால் நீண்ட நேரம் ஆகலாம்.

"டபுள் டவுன்" மூலோபாயத்திற்கு, பங்கு சிறப்பாக செயல்படும் என்ற நம்பிக்கையில் மோசமான பிறகு நல்ல பணத்தை வீச வேண்டும். அதிர்ஷ்டவசமாக, கூடுதல் ஆபத்து இல்லாமல் உங்கள் இடைவெளி-புள்ளியைக் குறைப்பதன் மூலம் உங்கள் பங்குகளை "சரிசெய்ய" உதவும் நான்காவது உத்தி உள்ளது. இந்த கட்டுரை அந்த மூலோபாயத்தையும் உங்கள் இழப்புகளிலிருந்து மீள அதை எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதையும் ஆராயும்.

மூலோபாயத்தை வரையறுத்தல்

பழுதுபார்க்கும் உத்தி ஏற்கனவே இருக்கும் இழந்த பங்கு நிலையைச் சுற்றி கட்டப்பட்டுள்ளது மற்றும் ஒரு அழைப்பு விருப்பத்தை வாங்குவதன் மூலமும், ஒவ்வொரு 100 பங்குகளுக்கும் இரண்டு அழைப்பு விருப்பங்களை விற்பனை செய்வதன் மூலமும் கட்டமைக்கப்படுகிறது. இரண்டு அழைப்பு விருப்பங்களின் விற்பனையிலிருந்து பெறப்பட்ட பிரீமியம் ஒரு அழைப்பு விருப்பங்களின் விலையை ஈடுகட்ட போதுமானதாக இருப்பதால், இதன் விளைவாக ஒரு "இலவச" விருப்ப நிலை, இது உங்கள் முதலீட்டை மிக விரைவாக உடைக்க உதவுகிறது.

மூலோபாயத்திற்கான லாப இழப்பு வரைபடம் இங்கே:

படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2020

பழுதுபார்க்கும் மூலோபாயத்தை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது

XYZ நிறுவனத்தின் 500 பங்குகளை மிக நீண்ட காலத்திற்கு முன்பு $ 90 க்கு வாங்கினீர்கள் என்று கற்பனை செய்யலாம், பின்னர் மோசமான வருவாய் அறிவிப்புக்குப் பிறகு இந்த பங்கு. 50.75 ஆகக் குறைந்துள்ளது. நிறுவனத்திற்கு மோசமான நிலை முடிந்துவிட்டது என்று நீங்கள் நம்புகிறீர்கள், அடுத்த ஆண்டு பங்கு மீண்டும் உயரக்கூடும், ஆனால் $ 90 ஒரு நியாயமற்ற இலக்கு போல் தெரிகிறது. இதன் விளைவாக, உங்கள் நிலையை கணிசமான இழப்பில் விற்காமல், உங்கள் ஒரே ஆர்வம் கூடிய விரைவில் உடைந்து போகிறது.

பழுதுபார்க்கும் மூலோபாயத்தை உருவாக்குவது பின்வரும் நிலைகளை எடுப்பதை உள்ளடக்கும்:

• 12 மாத $ 50 அழைப்புகளில் 5 ஐ வாங்குகிறது. இது ஒரு பங்குக்கு $ 50 செலவில் கூடுதல் 500 பங்குகளை வாங்குவதற்கான உரிமையை உங்களுக்கு வழங்குகிறது. 12 மாத $ 70 அழைப்புகளில் 10 ஐ எழுதுதல். இதன் பொருள் 1, 000 பங்குகளை ஒரு பங்குக்கு $ 70 க்கு விற்க நீங்கள் கடமைப்பட்டிருக்கலாம்.

இப்போது, ​​நீங்கள் ஒரு பங்கிற்கு $ 90 க்கு பதிலாக ஒரு பங்கிற்கு $ 70 என்ற அளவில் கூட உடைக்க முடியும். உங்கள் XYZ பங்கு நிலையில் - $ 20 இழப்புடன் ஒப்பிடும்போது $ 50 அழைப்புகளின் மதிப்பு இப்போது + $ 20 ஆக இருப்பதால் இது சாத்தியமானது. இதன் விளைவாக, உங்கள் நிகர நிலை இப்போது பூஜ்ஜியமாக உள்ளது. துரதிர்ஷ்டவசமாக, $ 70 க்கு அப்பால் எந்த நடவடிக்கையும் உங்கள் பங்குகளை விற்க வேண்டும். இருப்பினும், அழைப்புகளை எழுதுவதிலிருந்து நீங்கள் சேகரித்த பிரீமியத்தையும், எதிர்பார்த்ததை விட உங்கள் இழந்த பங்கு நிலையையும் கூட நீங்கள் இன்னும் பெறுவீர்கள்.

சாத்தியமான காட்சிகளைப் பாருங்கள்

எனவே, இவை அனைத்தும் என்ன அர்த்தம்? சாத்தியமான சில காட்சிகளைப் பார்ப்போம்:

1. XYZ இன் பங்கு ஒரு பங்குக்கு $ 50 அல்லது குறைகிறது. எல்லா விருப்பங்களும் பயனற்றதாக காலாவதியாகின்றன, மேலும் எழுதப்பட்ட அழைப்பு விருப்பங்களிலிருந்து பிரீமியத்தை வைத்திருக்க வேண்டும். XYZ இன் பங்கு ஒரு பங்குக்கு $ 60 ஆக அதிகரிக்கிறது. Call 50 அழைப்பு விருப்பம் இப்போது $ 10 மதிப்புடையது, இரண்டு $ 70 அழைப்புகள் பயனற்றவை. இப்போது, ​​உங்களிடம் ஒரு பங்குக்கு $ 10 மற்றும் சேகரிக்கப்பட்ட பிரீமியம் உள்ளது. பழுதுபார்க்கும் மூலோபாயத்தை நீங்கள் முயற்சிக்கவில்லை என்றால் உங்கள் இழப்புகள் ஒரு - $ 30 இழப்புடன் ஒப்பிடும்போது இப்போது குறைவாக உள்ளன. XYZ இன் பங்கு ஒரு பங்குக்கு $ 70 ஆக அதிகரிக்கிறது. Call 50 அழைப்பு விருப்பம் இப்போது worth 20 மதிப்புடையது, இரண்டு $ 70 அழைப்புகள் உங்கள் பங்குகளை $ 70 க்கு எடுத்துச் செல்லும். இப்போது, ​​அழைப்பு விருப்பங்களில் நீங்கள் ஒரு பங்கிற்கு $ 20 பெற்றுள்ளீர்கள், மேலும் உங்கள் பங்குகள் ஒரு பங்கிற்கு $ 70 ஆக உள்ளன, அதாவது நீங்கள் நிலையில் கூட உடைந்துவிட்டீர்கள். நீங்கள் இனி நிறுவனத்தில் பங்குகளை வைத்திருக்க மாட்டீர்கள், ஆனால் அவை உயர்ந்ததாக இருக்கும் என்று நீங்கள் நம்பினால், தற்போதைய சந்தை விலையில் எப்போதும் பங்குகளை மீண்டும் வாங்கலாம். மேலும், முன்பு எழுதப்பட்ட விருப்பங்களிலிருந்து பெறப்பட்ட பிரீமியத்தை நீங்கள் வைத்திருக்க வேண்டும்.

வேலைநிறுத்த விலைகளை தீர்மானித்தல்

பழுதுபார்க்கும் மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தும் போது மிக முக்கியமான கருத்தாகும், விருப்பங்களுக்கான வேலைநிறுத்த விலையை நிர்ணயிப்பது. இந்த விலை வர்த்தகம் "இலவசமா" என்பதை தீர்மானிக்கும், அதே போல் உங்கள் இடைவெளி புள்ளியை பாதிக்கும்.

உங்கள் பங்கு நிலையில் மதிப்பிடப்படாத இழப்பின் அளவை தீர்மானிப்பதன் மூலம் நீங்கள் தொடங்கலாம். $ 40 க்கு வாங்கப்பட்ட ஒரு பங்கு இப்போது $ 30 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது, இது ஒரு பங்குக்கு $ 10 என்ற காகித இழப்புக்கு சமம்.

விருப்பத்தேர்வு மூலோபாயம் பொதுவாக பணத்தில் உள்ள அழைப்புகளை வாங்குவதன் மூலம் (மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டில் $ 30 வேலைநிறுத்தத்துடன் அழைப்புகளை வாங்குதல்) மற்றும் வாங்கிய அழைப்புகளின் வேலைநிறுத்தத்திற்கு மேலே ஒரு வேலைநிறுத்த விலையுடன் பணத்திற்கு வெளியே அழைப்புகளை எழுதுவதன் மூலம் கட்டமைக்கப்படுகிறது. பங்குகளின் இழப்பின் பாதி ($ 30 அழைப்புகளுக்கு மேல் $ 5 வேலைநிறுத்த விலையுடன் calls 35 அழைப்புகளை எழுதுதல்).

மூன்று மாத விருப்பங்களுடன் தொடங்கி, ஒரு வருட லீப்ஸ் வரை தேவையான அளவுக்கு மேல்நோக்கி நகர்த்தவும். ஒரு பொது விதியாக, பங்குகளில் அதிக இழப்பு இருப்பதால், அதை சரிசெய்ய அதிக நேரம் தேவைப்படும்.

சில பங்குகள் "இலவசமாக" சரிசெய்ய முடியாமல் போகலாம் மற்றும் நிலையை நிறுவுவதற்கு ஒரு சிறிய பற்று கட்டணம் தேவைப்படலாம். இழப்பு மிகவும் கணிசமானதாக இருந்தால் மற்ற பங்குகளை சரிசெய்ய முடியாது 70 அதாவது 70% க்கும் அதிகமாக இருந்தால்.

பேராசை பெறுதல்

இப்போது கூட உடைப்பது பெரியதாகத் தோன்றலாம், ஆனால் பல முதலீட்டாளர்கள் நாள் வரும்போது திருப்தியடையவில்லை. எனவே, பேராசையிலிருந்து பயம் மற்றும் பேராசைக்குத் திரும்பும் முதலீட்டாளர்களைப் பற்றி என்ன? எடுத்துக்காட்டாக, எங்கள் முந்தைய எடுத்துக்காட்டில் உள்ள பங்கு $ 60 ஆக உயர்ந்தால், இப்போது $ 70 ஐ அடைந்தவுடன் விற்க வேண்டிய கட்டாயத்திற்கு பதிலாக பங்குகளை வைத்திருக்க விரும்புகிறீர்களா?

அதிர்ஷ்டவசமாக, சில சந்தர்ப்பங்களில் விருப்பங்களின் நிலையை உங்கள் நன்மைக்காக பிரிக்கலாம். உங்கள் அசல் இடைவெளிக்கு (எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், $ 90) கீழே பங்கு வர்த்தகம் செய்யப்படும் வரை, பங்குகளின் வாய்ப்புகள் வலுவாக இருக்கும் வரை இது ஒரு நல்ல யோசனையாக இருக்கலாம்.

பங்குகளில் ஏற்ற இறக்கம் அதிகரித்திருந்தால், நிலையை அவிழ்ப்பது இன்னும் சிறந்த யோசனையாக மாறும், மேலும் வர்த்தகத்தை ஆரம்பத்தில் நீங்கள் பங்குகளை வைத்திருக்க முடிவு செய்கிறீர்கள். இது ஒரு சூழ்நிலையாகும், இதில் நீங்கள் இன்னும் பங்கு நிலையில் இருக்கும் நிலையில் நல்ல நிலையில் இருக்கும்போது உங்கள் விருப்பங்கள் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும்.

எவ்வாறாயினும், உங்கள் இடைவெளி-சமமான விலையில் அல்லது அதற்கு மேல் பங்கு வர்த்தகம் செய்யும்போது நீங்கள் அந்த இடத்திலிருந்து வெளியேற முயற்சித்தால் சிக்கல்கள் எழுகின்றன: விருப்பங்களின் மொத்த மதிப்பு எதிர்மறையாக இருப்பதால், சில பணத்தை நீங்கள் முடுக்கிவிட வேண்டும். இந்த விலையில் முதலீட்டாளர் பங்குகளை வைத்திருக்க விரும்புகிறாரா இல்லையா என்பது பெரிய கேள்வி.

எங்கள் முந்தைய எடுத்துக்காட்டில், பங்கு ஒரு பங்குக்கு $ 120 க்கு வர்த்தகம் செய்தால், call 50 அழைப்பின் மதிப்பு $ 70 ஆக இருக்கும், அதே நேரத்தில் short 70 வேலைநிறுத்த விலைகளுடன் கூடிய இரண்டு குறுகிய அழைப்புகளின் மதிப்பு - $ 100 ஆகும். இதன் விளைவாக, நிறுவனத்தில் ஒரு நிலையை மீண்டும் நிறுவுவது ஒரு திறந்த-சந்தை கொள்முதல் ($ 120) செய்வதற்கு சமமானதாகும், அதாவது அசல் பங்கு விற்பனையிலிருந்து $ 90 மற்றும் கூடுதல் $ 30. மாற்றாக, முதலீட்டாளர் $ 30 பற்றுக்கு விருப்பத்தை மூடிவிடலாம்.

இதன் விளைவாக, பொதுவாக, விலை உங்கள் அசல் இடைவெளி-கூட விலைக்குக் கீழே இருந்தால் மற்றும் வாய்ப்புகள் நன்றாக இருந்தால் மட்டுமே நிலையை நீக்குவதை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இல்லையெனில், சந்தை விலையில் பங்குகளில் ஒரு நிலையை மீண்டும் நிறுவுவது எளிதானது.

அடிக்கோடு

பழுதுபார்ப்பு மூலோபாயம் கூடுதல் மூலதனத்தைச் செய்வதன் மூலம் கூடுதல் ஆபத்தை எடுக்காமல் உங்கள் இடைவெளியைக் குறைக்க ஒரு சிறந்த வழியாகும். உண்மையில், இந்த நிலையை பல சந்தர்ப்பங்களில் "இலவசமாக" நிறுவ முடியும்.

10% முதல் 50% வரை இழப்புகளை அனுபவித்த பங்குகளுடன் இந்த மூலோபாயம் சிறப்பாக பயன்படுத்தப்படுகிறது. பழுதுபார்ப்பதற்கு முன்னர் எதையும் நீட்டிக்கப்பட்ட கால அவகாசம் மற்றும் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் தேவைப்படலாம். அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட பங்குகளில் தொடங்குவதற்கு மூலோபாயம் எளிதானது, மேலும் பழுதுபார்க்கும் நேரத்தின் நீளம் பங்குகளில் ஏற்படும் இழப்பின் அளவைப் பொறுத்தது. பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், இந்த மூலோபாயத்தை காலாவதியாகும் வரை வைத்திருப்பது சிறந்தது, ஆனால் சில சந்தர்ப்பங்களில் முதலீட்டாளர்கள் முந்தைய நிலையில் இருந்து வெளியேறுவது நல்லது.