அடிப்படை வரையறை

அடிப்படைகள் என்றால் என்ன?

நிதி அல்லது பொருளாதார நல்வாழ்வுக்கு பங்களிக்கும் அடிப்படை தரமான மற்றும் அளவு தகவல்கள் மற்றும் ஒரு நிறுவனம், பாதுகாப்பு அல்லது நாணயத்தின் அடுத்தடுத்த நிதி மதிப்பீடு ஆகியவை அடிப்படைகளில் அடங்கும். மேலாண்மை அனுபவம் போன்ற நேரடியாக அளவிட முடியாத கூறுகளை தரமான தகவல்கள் உள்ளடக்கியிருந்தால், அளவு பகுப்பாய்வு (QA) கணிதத்தையும் புள்ளிவிவரங்களையும் பயன்படுத்தி சொத்தைப் புரிந்துகொள்வதற்கும் இயக்கத்தை கணிப்பதற்கும் பயன்படுத்துகிறது.

ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த அடிப்படைகளை ஆராய்ந்து, அடிப்படை சொத்து ஒரு பயனுள்ள முதலீடாக கருதப்படுகிறதா, சந்தையில் நியாயமான மதிப்பீடு இருந்தால் ஒரு மதிப்பீட்டை உருவாக்கலாம். வணிகங்களைப் பொறுத்தவரை, லாபம், வருவாய், சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் வளர்ச்சி திறன் போன்ற தகவல்கள் அடிப்படைகளாகக் கருதப்படுகின்றன. அடிப்படை பகுப்பாய்வின் பயன்பாட்டின் மூலம், முதலீட்டின் சாத்தியத்தை தீர்மானிக்க ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி விகிதங்களை நீங்கள் கணக்கிடலாம்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?

அடிப்படைகள் விளக்கப்பட்டுள்ளன

வணிக மற்றும் பொருளாதாரத்தில், ஒரு சொத்தின் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் ஆரோக்கியத்தை தீர்மானிக்க தேவையான முதன்மை பண்புகள் மற்றும் வணிகத் தரவை அடிப்படைகள் குறிக்கின்றன. இந்த வணிகத் தரவில் பெரிய பொருளாதார, பெரிய அளவிலான மற்றும் நுண் பொருளாதார, சிறிய அளவிலான, பத்திரங்களில் மதிப்பை நிர்ணயிக்கும் காரணிகள் அடங்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு நிறுவனம், பாதுகாப்பு அல்லது நாணயத்தின் நிதி மதிப்பை அமைப்பதற்கான அடிப்படைகள் ஒரு முறையை வழங்குகின்றன. அடிப்படை பகுப்பாய்வில் சேர்க்கப்பட்டிருப்பது சொத்தின் நிதி அல்லது பொருளாதார நல்வாழ்வுக்கு பங்களிக்கும் அடிப்படை தரமான மற்றும் அளவு சார்ந்த தகவல்களாகும். பொருளாதார பொருளாதார அடிப்படைகளில் பொருளாதாரத்தை பெருமளவில் பாதிக்கும் தலைப்புகள் அடங்கும். நுண் பொருளாதார அடிப்படைகள் பொருளாதாரத்தின் சிறிய பிரிவுகளுக்குள் செயல்படுவதில் கவனம் செலுத்துகின்றன.

மேக்ரோ பொருளாதாரம் மற்றும் நுண் பொருளாதாரம்

மேக்ரோ பொருளாதார அடிப்படைகள் என்பது பொருளாதாரத்தை பெருமளவில் பாதிக்கும் தலைப்புகள் ஆகும், இதில் வேலையின்மை, வழங்கல் மற்றும் தேவை, வளர்ச்சி மற்றும் பணவீக்கம் தொடர்பான புள்ளிவிவரங்கள், அத்துடன் நாணய அல்லது நிதிக் கொள்கை மற்றும் சர்வதேச வர்த்தகத்திற்கான பரிசீலனைகள் ஆகியவை அடங்கும். இந்த வகைகள் ஒட்டுமொத்தமாக ஒரு பெரிய அளவிலான பொருளாதாரத்தின் பகுப்பாய்விற்குப் பயன்படுத்தப்படலாம் அல்லது பெரிய பொருளாதார தாக்கங்களின் அடிப்படையில் மாற்றங்களைச் செய்ய தனிப்பட்ட வணிக நடவடிக்கைகளுடன் தொடர்புடையதாக இருக்கலாம்.

நுண்ணிய பொருளாதார அடிப்படைகள் ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை அல்லது துறை போன்ற பொருளாதாரத்தின் சிறிய பிரிவுகளுக்குள் உள்ள செயல்பாடுகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன. இந்த சிறிய அளவிலான கவனம் குறிப்பிட்ட பிரிவு, உழைப்பு மற்றும் நுகர்வோர் மற்றும் உறுதியான கோட்பாடுகளுக்குள் வழங்கல் மற்றும் தேவை தொடர்பான சிக்கல்களை உள்ளடக்கியது. நுகர்வோர் கோட்பாடு மக்கள் தங்கள் குறிப்பிட்ட பட்ஜெட் கட்டுப்பாடுகளுக்குள் எவ்வாறு செலவிடுகிறார்கள் என்பதை ஆராய்கிறது. நிறுவனத்தின் கோட்பாடு ஒரு வணிகம் இருப்பதாகவும், இலாபம் ஈட்டுவதற்கான முடிவுகளை எடுப்பதாகவும் கூறுகிறது.

வணிகத்தில் அடிப்படைகள்

ஒட்டுமொத்த மேலாண்மை மற்றும் நிதி அறிக்கைகள் உட்பட ஒரு வணிகத்தின் பொருளாதாரத்தைப் பார்ப்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் அடிப்படைகளைப் பார்க்கிறார்கள். இந்த தரவு புள்ளிகள் வணிகத்தின் ஆரோக்கியத்தைக் காண்பிப்பது மட்டுமல்லாமல், அவை மேலும் வளர்ச்சிக்கான நிகழ்தகவையும் குறிக்கின்றன. சிறிய கடன் மற்றும் போதுமான பணம் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் வலுவான அடிப்படைகளைக் கொண்டதாகக் கருதப்படுகிறது.

ஒரு வணிகமானது சாத்தியமான கட்டமைப்பை அல்லது நிதி கட்டமைப்பைக் கொண்டுள்ளது என்பதை வலுவான அடிப்படைகள் தெரிவிக்கின்றன. மாறாக, பலவீனமான அடிப்படைகளைக் கொண்டவர்களுக்கு கடன் பொறுப்பு மேலாண்மை, செலவுக் கட்டுப்பாடு அல்லது ஒட்டுமொத்த நிறுவன மேலாண்மை போன்ற துறைகளில் பிரச்சினைகள் இருக்கலாம். வலுவான அடிப்படைகளைக் கொண்ட ஒரு வணிகமானது பலவீனமான அடிப்படைகளைக் கொண்ட ஒன்றைக் காட்டிலும் பொருளாதார மந்தநிலை அல்லது மந்தநிலை போன்ற பாதகமான நிகழ்வுகளில் இருந்து தப்பிக்க அதிக வாய்ப்புள்ளது. மேலும், முதலீட்டாளர் குறிப்பிட்டுள்ள வணிகங்களுடன் தொடர்புடைய பத்திரங்களை வாங்குவதைக் கருத்தில் கொண்டால் வலிமை குறைவான ஆபத்தைக் குறிக்கலாம்.

பொருளாதார நிலை அடிப்படை

அடிப்படைகள் பெரும்பாலும் குறிப்பிட்ட வணிகங்கள் அல்லது பத்திரங்கள், தேசிய பொருளாதாரங்கள் மற்றும் அவற்றின் நாணயங்களுடன் தொடர்புடைய காரணிகளாகக் கருதப்படுகின்றன, அவை பகுப்பாய்வு செய்யக்கூடிய அடிப்படைகளின் தொகுப்பையும் கொண்டுள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, வட்டி விகிதங்கள், மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி (மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி) வளர்ச்சி, வர்த்தக இருப்பு உபரி / பற்றாக்குறைகள் மற்றும் பணவீக்க நிலைகள் ஆகியவை நாணய மதிப்பின் அடிப்படைகளாகக் கருதப்படும் சில பொருளாதார பொருளாதார காரணிகளாகும். பெரிய அளவிலான, பெரிய பொருளாதார அடிப்படைகளும் தனிப்பட்ட நிறுவனங்களின் மேல்-கீழ் பகுப்பாய்வின் ஒரு பகுதியாகும்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு

முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிதி ஆய்வாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பொருளாதார நிலையை அதன் தொழில்துறை சகாக்களுடன், பரந்த சந்தையுடன் அல்லது காலப்போக்கில் ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பதற்கான அடிப்படைகளை மதிப்பீடு செய்வதில் ஆர்வம் காட்டுகின்றனர். அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளை அதன் லாபம் மற்றும் வளர்ச்சி திறன், உறவினர் ஆபத்து ஆகியவற்றைப் பிரித்தெடுப்பதற்கும், அதன் பங்குகள் சந்தையில் குறைவாக உள்ளதா அல்லது நியாயமான மதிப்புள்ளதா என்பதை தீர்மானிப்பதும் ஆகும்.

பெரும்பாலும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஆப்பிள்களிலிருந்து ஆப்பிள்களை ஒப்பிடுவதற்கு விகிதங்களை கணக்கிடுதல் மற்றும் பகுப்பாய்வு செய்வது ஆகியவை அடங்கும். சில பொதுவான அடிப்படை பகுப்பாய்வு விகிதங்கள் அடங்கும்

• கடன்-க்கு-பங்கு விகிதம் (DE) ஒரு நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளுக்கு எவ்வாறு நிதியளிக்கிறது என்பதை அளவிடும். விரைவான விகிதம் நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்கான திறனை அளவிடுகிறது. நிதி அந்நிய அளவு (டி.எஃப்.எல்) ஒரு பங்குக்கான வருவாயின் நிலைத்தன்மை அல்லது நிலையற்ற தன்மையை அளவிடுகிறது (இ.பி.எஸ்). விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதம் ஒப்பிடுகிறது வருவாய் டாலர்களுக்கான முதலீடு. டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு சொத்து பயன்பாட்டு திறன், இயக்க திறன் மற்றும் நிதித் திறனைப் பார்ப்பதன் மூலம் ஈக்விட்டி (ROE) மீதான வருவாயைப் பார்க்கிறது.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஒரு முழுமையான அணுகுமுறையுடன் மேற்கொள்ளப்பட வேண்டும், பல விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி, குறிப்பிட்ட முடிவுகளுக்கும் செயல்களுக்கும் வர சில கீழ்-கீழ் மற்றும் மேல்-கீழ் பகுப்பாய்வு உட்பட.

உண்மையான உலக உதாரணம்

2018 ஆம் ஆண்டின் நான்காம் காலாண்டில், மார்க்கெட் வாட்சின் கூற்றுப்படி, பெரிய தொப்பி தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களான மைக்ரோசாப்ட் மற்றும் ஆப்பிள் 2010 க்குப் பிறகு முதன்முறையாக இதேபோன்ற சந்தைத் தொப்பிகளைக் கொண்டிருந்தன. இரு நிறுவனங்களும் இதேபோன்ற சந்தை தொப்பிகளை சுமார் 850 பில்லியன் டாலர்களைக் கொண்டிருந்தாலும், அவை மிகவும் மாறுபட்ட அடிப்படைகளைக் கொண்டிருந்தன. எடுத்துக்காட்டாக, மைக்ரோசாப்ட் 45 எக்ஸ் வருவாயில் வர்த்தகம் செய்து கொண்டிருந்தது, ஆப்பிள் 15 எக்ஸ் வருவாயில் வர்த்தகம் செய்தது.

மேலும், மைக்ரோசாப்டின் வருவாய் மென்பொருளை ஒரு சேவை (சாஸ்) மற்றும் மென்பொருள் விற்பனை என கணித்திருந்தாலும், ஆப்பிள் நிறுவனம் இன்னும் முதன்மையாக வன்பொருள் விற்பனையை சார்ந்தது. ஆப்பிளின் வருவாய் தளம் மைக்ரோசாப்டின் 2½ மடங்கு ஆகும், மைக்ரோசாப்டின் மென்பொருளுக்கான உலகளாவிய சந்தையை விட அதன் சாதனங்களுக்கான உலகளாவிய சந்தை மிகவும் நிறைவுற்றது.

இரண்டு நிறுவனங்களும் அளவோடு ஒப்பிடத்தக்கவை என்றாலும், வேகமாக வளர்ந்து வரும் சந்தையைப் பயன்படுத்த மைக்ரோசாப்ட் நிலைநிறுத்தப்பட்டது, அதே நேரத்தில் ஆப்பிள் இல்லை.