ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமை

ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமை வரையறுத்தல்

ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமை என்பது ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டுடன் தொடர்புடைய விற்பனை கட்டணம் அல்லது கட்டணம், முதலீட்டாளர் தனது பங்குகளை மீட்டெடுக்கும்போது, ​​ஆரம்ப முதலீடு செய்யப்படுவதை விட வசூலிக்கப்படுகிறது. ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமையின் நன்மை என்னவென்றால், முதலீடு செய்யப்பட்ட முழுத் தொகையும் பங்குகளை வாங்குவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, மாறாக ஒரு பகுதியை முன் கட்டணமாக எடுத்துக்கொள்வதை விட. இது காலப்போக்கில் ஒரு பெரிய ஆரம்ப முதலீட்டில் ஆர்வத்தை பெற அனுமதிக்கிறது.

BREAKING DOWN ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமை

ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமை என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதிக்கு முன்னர் சில வகை நிதி பங்குகளை விற்கும்போது மதிப்பிடப்படும் கட்டணம். ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமைகள் வழக்கமாக வாங்கிய ஒன்று மற்றும் ஏழு ஆண்டுகளுக்கு ஒரு தட்டையான அல்லது நெகிழ் அளவில் இயங்கும், சுமை / கட்டணம் இறுதியில் பூஜ்ஜியத்திற்குக் குறைகிறது. ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமைகள் பெரும்பாலும் சொத்துகளின் சதவீதமாக மதிப்பிடப்படுகின்றன.

ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமை எடுத்துக்காட்டு

ஒரு முதலீட்டாளர் 5 சதவிகிதம் ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை சுமை கொண்ட ஒரு நிதியில் 10, 000 டாலர்களை வைத்தால், மற்றும் வேறு "கொள்முதல் கட்டணம்" இல்லை என்றால், முழு $ 10, 000 நிதி பங்குகளை வாங்குவதற்கு பயன்படுத்தப்படும், மேலும் 5 சதவிகித விற்பனை சுமை முதலீட்டாளர் வரை கழிக்கப்படாது. அவரது பங்குகளை மீட்டெடுக்கிறது, அந்த நேரத்தில் மீட்டெடுக்கப்பட்ட வருமானத்திலிருந்து கட்டணம் கழிக்கப்படுகிறது.

பொதுவாக, ஒரு நிதி குறைவான அடிப்படையில் ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை சுமையின் அளவைக் கணக்கிடுகிறது பங்குதாரரின் ஆரம்ப முதலீட்டின் மதிப்பு அல்லது மீட்பின் மதிப்பு முதலீடு. எடுத்துக்காட்டாக, பங்குதாரர் ஆரம்பத்தில் $ 10, 000 முதலீடு செய்தால், மற்றும் மீட்பில், முதலீடு, 000 12, 000 ஆகப் பாராட்டப்பட்டால், இந்த முறையில் கணக்கிடப்பட்ட ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை சுமை ஆரம்ப முதலீட்டின் மதிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்டது $ 10, 000 the முதலீட்டின் மதிப்பில் அல்ல மீட்பு. இந்த முறையில் நிதி ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை சுமையை கணக்கிடுகிறதா என்பதை தீர்மானிக்க முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிதியின் வாய்ப்பை கவனமாக படிக்க வேண்டும்.

ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமைகள் மற்றும் 12 பி -1 கட்டணம்

தொடர்ந்து ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை சுமை கொண்ட ஒரு நிதி அல்லது வகுப்பு பொதுவாக ஆண்டுக்கு 12 பி -1 கட்டணத்தைக் கொண்டிருக்கும். விநியோக செலவுகள் மற்றும் சில நேரங்களில் பங்குதாரர் சேவை செலவுகளை ஈடுகட்ட 12b-1 எனப்படும் கட்டணங்கள் நிதியால் செலுத்தப்படுகின்றன. இந்த பணம் பொதுவாக நிதியின் முதலீட்டு சொத்துக்களில் இருந்து எடுக்கப்படுகிறது. விநியோகக் கட்டணங்களில் சந்தை பங்கீடு மற்றும் விற்பனை பங்குகளுக்கு பணம் செலுத்துதல், அதாவது தரகர்கள் மற்றும் நிதிப் பங்குகளை விற்கும் மற்றவர்களுக்கு ஈடுசெய்தல், மற்றும் விளம்பரங்களுக்கு பணம் செலுத்துதல், புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு ப்ரஸ்பெக்டஸை அச்சிடுதல் மற்றும் அஞ்சல் செய்தல் மற்றும் விற்பனை இலக்கியங்களை அச்சிடுதல் மற்றும் அஞ்சல் செய்தல் ஆகியவை அடங்கும். எஸ்.இ.சி நிதிகள் செலுத்தக்கூடிய 12 பி -1 கட்டணங்களின் அளவைக் கட்டுப்படுத்தாது, ஆனால் ஃபின்ரா விதிகளின் கீழ், சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விநியோகச் செலவுகளைச் செலுத்தப் பயன்படும் 12 பி -1 கட்டணங்கள் (பங்குதாரர் சேவை செலவுகளுக்கு மாறாக) ஒரு நிதியின் 0.75 சதவீதத்தை தாண்டக்கூடாது வருடத்திற்கு சராசரி நிகர சொத்துக்கள்.

ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமைகள் மற்றும் 12 பி -1 கட்டணம் இரண்டும் பிரபலமடைந்து வருகின்றன. ஒத்திவைக்கப்பட்ட சுமைகள் இன்னும் பல வகையான காப்பீட்டு தயாரிப்புகளில் காணப்படுகின்றன, அதாவது வருடாந்திரம் மற்றும் பல ஹெட்ஜ் நிதிகளில் கூட.