எக்செல் வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம் கணக்கிடுகிறது

நிதி சொத்துக்களின் மதிப்பு தினசரி அடிப்படையில் மாறுபடும். பெரும்பாலும் கணிக்க கடினமாக இருக்கும் இந்த மாற்றங்களை அளவிட முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு காட்டி தேவை. சொத்து விலைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களை பாதிக்கும் இரண்டு முக்கிய காரணிகள் வழங்கல் மற்றும் தேவை. பதிலுக்கு, விலை நகர்வுகள் ஏற்ற இறக்கங்களின் வீச்சுகளை பிரதிபலிக்கின்றன, அவை விகிதாசார இலாபங்கள் மற்றும் இழப்புகளுக்கு காரணங்கள். ஒரு முதலீட்டாளரின் பார்வையில், இத்தகைய தாக்கங்கள் மற்றும் ஏற்ற இறக்கங்களைச் சுற்றியுள்ள நிச்சயமற்ற தன்மை ஆபத்து என்று அழைக்கப்படுகிறது.

ஒரு விருப்பத்தின் விலை அதன் அடிப்படை திறனை நகர்த்துவதைப் பொறுத்தது அல்லது வேறுவிதமாகக் கூறினால் அதன் நிலையற்ற தன்மையைப் பொறுத்தது. அதை நகர்த்துவதற்கான அதிக வாய்ப்பு, அதிக விலை அதன் பிரீமியம் காலாவதிக்கு நெருக்கமாக இருக்கும். எனவே, ஒரு அடிப்படை சொத்தின் நிலையற்ற தன்மையைக் கணக்கிடுவது முதலீட்டாளர்களுக்கு அந்த சொத்தின் அடிப்படையில் விலை பங்குகள் பெற உதவுகிறது.

சொத்தின் மாறுபாட்டை அளவிடுதல்

ஒரு சொத்தின் மாறுபாட்டை அளவிடுவதற்கான ஒரு வழி, சொத்தின் தினசரி வருமானத்தை (தினசரி அடிப்படையில் சதவீதம் நகர்வு) அளவிடுவது. இது வரலாற்று நிலையற்ற தன்மையின் வரையறை மற்றும் கருத்துக்கு நம்மை அழைத்துச் செல்கிறது. வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம் வரலாற்று விலைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது மற்றும் ஒரு சொத்தின் வருமானத்தில் மாறுபாட்டின் அளவைக் குறிக்கிறது. இந்த எண் ஒரு அலகு இல்லாமல் உள்ளது மற்றும் இது ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. (மேலும், பார்க்க: " உண்மையில் ஏற்ற இறக்கம் என்றால் என்ன ?")

வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம் கணக்கிடுகிறது

பி (டி) ஒரு நிதிச் சொத்தின் விலை (அந்நிய செலாவணி சொத்து, பங்குகள், அந்நிய செலாவணி ஜோடி, முதலியன) நேரத்தில் டி மற்றும் பி (டி -1) நிதி சொத்தின் விலையை டி -1 இல் அழைத்தால், நாங்கள் வரையறுக்கிறோம் இந்த நேரத்தில் சொத்தின் தினசரி வருமானம் r (t):

r (t) = ln (P (t) / P (t-1)) உடன் Ln (x) = இயற்கை மடக்கை செயல்பாடு.

T நேரத்தில் மொத்த வருமானம் R:

R = r1 + r2 + r3 + 2 +… + rt-1 + rt, இது இதற்கு சமம்:

R = Ln (P1 / P0) +… Ln (Pt-1 / Pt-2) + Ln (Pt / Pt-1)

எங்களுக்கு பின்வரும் சமத்துவம் உள்ளது:

Ln (a) + Ln (b) = Ln (a * b)

எனவே, இது கொடுக்கிறது:

ஆர் = எல்.என்

ஆர் = எல்.என்

மேலும், எளிமைப்படுத்திய பிறகு, எங்களிடம் R = Ln (Pt / P0) உள்ளது.

உறவினர் விலை மாற்றங்களின் வித்தியாசமாக மகசூல் பொதுவாக கணக்கிடப்படுகிறது. இதன் பொருள், ஒரு சொத்து நேரத்தில் t (p) மற்றும் t (h + t) நேரத்தில் P (t + h) விலையைக் கொண்டிருந்தால், வருவாய் (r):

r = (P (t + t) -P (t)) / P (t) = - 1

வருவாய் ஒரு சிறிய சதவீதம் போன்ற சிறியதாக இருக்கும்போது, ​​எங்களிடம் உள்ளது:

r Ln (1 + r)

தற்போதைய விலையின் மடக்கை மூலம் r ஐ மாற்றலாம்:

r Ln (1 + r)

r Ln (1 + (- 1))

r Ln (P (t + h) / P (t))

உதாரணமாக, தொடர்ச்சியான இறுதி விலைகளிலிருந்து, தினசரி வருமானத்தை r (t) கணக்கிடுவதற்கு தொடர்ச்சியான இரண்டு விலைகளின் விகிதத்தின் மடக்கை எடுத்துக்கொள்வது போதுமானது.

எனவே, ஆரம்ப மற்றும் இறுதி விலைகளை மட்டுமே பயன்படுத்துவதன் மூலம் மொத்த வருவாய் R ஐ கணக்கிட முடியும்.

வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம்

ஒரு வருட காலப்பகுதியில் வெவ்வேறு ஏற்ற இறக்கங்களை முழுமையாகப் பாராட்ட, ஒரு வருடத்திற்கான சொத்துக்களின் மாறுபாட்டைக் கணக்கிடும் ஒரு காரணியால் இந்த நிலையற்ற தன்மையைப் பெருக்குகிறோம்.

இதைச் செய்ய நாம் மாறுபாட்டைப் பயன்படுத்துகிறோம். மாறுபாடு என்பது ஒரு நாளுக்கு சராசரி தினசரி வருமானத்திலிருந்து விலகலின் சதுரம்.

சராசரி தினசரி வருமானத்திலிருந்து 365 நாட்களுக்கு விலகல்களின் சதுர எண்ணைக் கணக்கிட, மாறுபாட்டின் நாட்களின் எண்ணிக்கையால் (365) பெருக்குகிறோம். முடிவின் சதுர மூலத்தை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் வருடாந்திர நிலையான விலகல் காணப்படுகிறது:

மாறுபாடு = σ²daily =

வருடாந்திர மாறுபாட்டிற்கு, ஆண்டு 365 நாட்கள் என்று நாம் கருதினால், ஒவ்வொரு நாளும் ஒரே தினசரி மாறுபாட்டைக் கொண்டிருக்கிறோம் என்றால், தினசரி, நாங்கள் பெறுகிறோம்:

வருடாந்திர மாறுபாடு = 365. σ² தினசரி

வருடாந்திர மாறுபாடு = 365.

இறுதியாக, ஏற்ற இறக்கம் மாறுபாட்டின் சதுர மூலமாக வரையறுக்கப்படுவதால்:

நிலையற்ற தன்மை = √ (மாறுபாடு ஆண்டு)

நிலையற்ற தன்மை = √ (365. அன்றாடம்)

நிலையற்ற தன்மை = √ (365.)

உருவகப்படுத்தப்பட்ட

தகவல்

எக்செல் செயல்பாடு = RANDBETWEEN இலிருந்து ஒரு பங்கு விலை 94 மற்றும் 104 க்கு இடையில் தினசரி மாறுபடும்.

டெய்லி ரிட்டர்ன்ஸ் கணக்கிடுதல்

E நெடுவரிசையில், "Ln (P (t) / P (t-1)) ஐ உள்ளிடுகிறோம்."

டெய்லி ரிட்டர்ன்ஸ் சதுக்கத்தை கணக்கிடுகிறது

G நெடுவரிசையில், "(Ln (P (t) / P (t-1)) ^ 2 ஐ உள்ளிடுகிறோம்."

டெய்லி மாறுபாட்டைக் கணக்கிடுகிறது

மாறுபாட்டைக் கணக்கிட, பெறப்பட்ட சதுரங்களின் தொகையை எடுத்து (நாட்களின் எண்ணிக்கை -1) வகுக்கிறோம். அதனால்:

- செல் F25 இல், எங்களிடம் "= தொகை (F6: F19) உள்ளது."

- செல் F26 இல், இந்த கணக்கீட்டிற்கு 19 -1 தரவு புள்ளிகள் இருப்பதால் "= F25 / 18" ஐ கணக்கிடுகிறோம்.

டெய்லி ஸ்டாண்டர்ட் விலகலைக் கணக்கிடுகிறது

தினசரி அடிப்படையில் நிலையான விலகலைக் கணக்கிட, தினசரி மாறுபாட்டின் சதுர மூலத்தைக் கணக்கிடுகிறோம். அதனால்:

- செல் F28 இல், "= Square.Root (F26)" ஐ கணக்கிடுகிறோம்.

- செல் G29 இல், செல் F28 ஒரு சதவீதமாகக் காட்டப்படுகிறது.

வருடாந்திர மாறுபாட்டைக் கணக்கிடுகிறது

தினசரி மாறுபாட்டிலிருந்து வருடாந்திர மாறுபாட்டைக் கணக்கிட, ஒவ்வொரு நாளும் ஒரே மாதிரியான மாறுபாட்டைக் கொண்டிருப்பதாக நாங்கள் கருதுகிறோம், மேலும் வார இறுதி நாட்களில் தினசரி மாறுபாட்டை 365 ஆல் பெருக்குகிறோம். அதனால்:

- செல் F30 இல், எங்களிடம் "= F26 * 365."

வருடாந்திர நிலையான விலகலைக் கணக்கிடுகிறது

வருடாந்திர நிலையான விலகலைக் கணக்கிட, வருடாந்திர மாறுபாட்டின் சதுர மூலத்தை மட்டுமே நாம் கணக்கிட வேண்டும். அதனால்:

- செல் F32 இல், எங்களிடம் "= ROOT (F30) உள்ளது."

- செல் G33 இல், செல் F32 ஒரு சதவீதமாகக் காட்டப்படுகிறது.

வருடாந்திர மாறுபாட்டின் இந்த சதுர வேர் வரலாற்று நிலையற்ற தன்மையை நமக்கு வழங்குகிறது.