எக்செல் இல் பீட்டாவைக் கணக்கிடுகிறது: சராசரி முதலீட்டாளருக்கான போர்ட்ஃபோலியோ கணிதம்

பொருளடக்கம்

• வழங்கப்பட்ட Vs. கணக்கிடப்பட்ட பீட்டாஸ்
• பூர்வாங்க படிகள்
• அடிக்கோடு

ஒரு குறிப்பிட்ட ஈக்விட்டியின் அபாயத்தை அளவிட, பல முதலீட்டாளர்கள் பீட்டாவை நோக்கித் திரும்புகின்றனர். ஏராளமான நிதி தளங்கள் அவற்றை வழங்கினாலும், வெளிப்புற மூலத்தால் வழங்கப்பட்ட பீட்டாக்களில் ஒன்றைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் நீங்கள் என்ன ஆபத்துக்களை எடுக்கிறீர்கள்? ஆன்லைன் சேவைகளால் உங்களுக்காக வழங்கப்பட்ட பீட்டாக்கள் அறியப்படாத மாறி உள்ளீடுகளைக் கொண்டுள்ளன, அவை உங்கள் தனிப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு ஏற்றதாக இல்லை. பீட்டாக்களை பல வழிகளில் கணக்கிடலாம், ஏனெனில் உள்ளீட்டுக்கான மாறிகள் உங்கள் முதலீட்டு நேர அடிவானத்தை சார்ந்துள்ளது, "சந்தை" என்பது பற்றிய உங்கள் பார்வை மற்றும் பல காரணிகள். இதன் பொருள் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட பதிப்பு சிறந்தது.

உங்கள் தனிப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஆபத்து அளவை வழங்க மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் பயன்படுத்தி உங்கள் சொந்த பீட்டாவை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதை அறிக.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பீட்டா என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட பங்குகளின் பரந்த பங்குச் சந்தைக்கான ஆபத்துக்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும். பீட்டா பங்குக்கும் எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டிற்கும் இடையிலான விலை இயக்கத்தில் உள்ள தொடர்பைப் பார்க்கிறது. உங்கள் சொந்த பங்குகளின் ஆபத்தை தீர்மானிக்க பீட்டாவை எக்செல் பயன்படுத்தி கணக்கிடலாம்..

வழங்கப்பட்ட பீட்டாஸ் Vs. கணக்கிடப்பட்ட பீட்டாஸ்

பீட்டாவைக் கணக்கிடுவதற்கு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட கால அளவைப் பார்த்து தொடங்குங்கள். வழங்கப்பட்ட பீட்டாக்கள் அவற்றின் நுகர்வோருக்கு தெரியாத நேர அளவுகளுடன் கணக்கிடப்படுகின்றன. போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை அளவிட இந்த அளவீட்டு தேவைப்படும் இறுதி பயனர்களுக்கு இது ஒரு தனித்துவமான சிக்கலை முன்வைக்கிறது. நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் நிச்சயமாக ஒரு சில மாதங்களுக்கு ஒருமுறை தனது போர்ட்ஃபோலியோவை மாற்றும் ஒரு நிலை வர்த்தகரை விட நீண்ட காலத்திற்கு ஆபத்தை அளவிட விரும்புவார்கள்.

மற்றொரு சிக்கல் பீட்டாவைக் கணக்கிடப் பயன்படுத்தப்படும் குறியீடாக இருக்கலாம். வழங்கப்பட்ட பெரும்பாலான பீட்டாக்கள் எஸ் & பி 500 குறியீட்டின் அமெரிக்க தரத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அமெரிக்க எல்லைகளுக்கு அப்பால் நீட்டிக்கப்பட்ட பங்குகள் இருந்தால், சீனாவில் அமைந்திருக்கும் மற்றும் இயங்கும் ஒரு நிறுவனம் போல, எஸ் அண்ட் பி 500 சந்தையின் சிறந்த நடவடிக்கையாக இருக்காது. உங்கள் சொந்த பீட்டாவைக் கணக்கிடுவதன் மூலம், இந்த வேறுபாடுகளை நீங்கள் சரிசெய்யலாம் மற்றும் ஆபத்து பற்றிய ஒரு விரிவான பார்வையை உருவாக்கலாம்.

பீட்டாவை நீங்களே கணக்கிடுவதன் ஒரு தனித்துவமான நன்மை என்னவென்றால், பீட்டாவின் நம்பகத்தன்மையை நிர்ணயிக்கும் குணகத்தைக் கணக்கிடுவதன் மூலம் அளவிட முடியும், அல்லது அது நன்கு அறியப்பட்டபடி, ஆர்-ஸ்கொயர். இது உங்கள் பீட்டா ஆபத்தை எவ்வளவு நன்றாக அளவிடுகிறது என்பதை தீர்மானிக்கக்கூடிய சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். இந்த புள்ளிவிவரத்தின் வரம்பு பூஜ்ஜியத்திலிருந்து ஒன்று. ஆர்-ஸ்கொயர் ஒன்றுக்கு நெருக்கமானது, உங்கள் பீட்டா மிகவும் நம்பகமானது.

முன்பே தயாரிக்கப்பட்ட பீட்டாக்களின் மற்றொரு அறியப்படாத காரணி அவற்றைக் கணக்கிடப் பயன்படுத்தப்படும் முறை. கணக்கிட இரண்டு வழிகள் உள்ளன: பின்னடைவு மற்றும் மூலதன சொத்து விலை மாதிரி (சிஏபிஎம்). கல்வி நிதியில் CAPM பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது; முதலீட்டு பயிற்சியாளர்கள் பெரும்பாலும் பின்னடைவு நுட்பத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இது ஒரு சொத்தின் ஒட்டுமொத்த வருவாயின் தத்துவார்த்த விளக்கத்தை விட சந்தையுடன் தொடர்புடைய வருவாயைப் பற்றிய சிறந்த விளக்கத்தை அனுமதிக்கிறது, இது வட்டி விகிதங்களையும் சந்தை வருமானத்தையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது.

தவிர்க்க முடியாமல், அதை நீங்களே செய்வதில் குறைபாடுகளும் உள்ளன. முக்கிய பிரச்சினை சம்பந்தப்பட்ட நேரம். பீட்டாவை நீங்களே கணக்கிடுவது ஒரு வலைத்தளத்தின் மூலம் செய்வதை விட அதிக நேரம் எடுக்கும், ஆனால் மைக்ரோசாப்ட் எக்செல் அல்லது ஓபன் ஆபிஸ் கால்க் போன்ற நிரல்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் இந்த நேரத்தை கணிசமாகக் குறைக்கலாம்.

பூர்வாங்க படிகள் மற்றும் பீட்டாவைக் கணக்கிடுகிறது

உங்கள் முதலீட்டு நேர அடிவானத்துடன் தன்னை இணைத்துக் கொண்டு, பொருத்தமான குறியீட்டைத் தேர்ந்தெடுத்த காலக்கெடுவை நீங்கள் முடிவு செய்தவுடன், நீங்கள் தரவைச் சேகரிக்க செல்லலாம். நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த நேர எல்லைக்கு பொருந்தக்கூடிய பொருத்தமான தேதி தகவலைக் கண்டுபிடிக்க ஒவ்வொரு பங்குகளின் வரலாற்று விலைகளையும் பாருங்கள். சில தளங்களில், ஒரு விரிதாளாக தகவலைப் பதிவிறக்க உங்களுக்கு விருப்பம் இருக்கும். இந்த விருப்பத்தைத் தேர்ந்தெடுத்து விரிதாளைச் சேமிக்கவும். நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த குறியீட்டிற்கும் இதைச் செய்யுங்கள்.

இறுதி விலை நெடுவரிசைகள் இரண்டையும் புதிய விரிதாளில் நகலெடுக்கவும். அவை புதியவை முதல் பழமையானவை வரை இருக்க வேண்டும். கணக்கீட்டிற்கான சரியான வடிவமைப்பைப் பெற, இந்த விலைகளை குறியீட்டு மற்றும் பங்கு விலை இரண்டிற்கும் வருவாய் சதவீதமாக மாற்ற வேண்டும். இதைச் செய்ய, நேற்றிலிருந்து விலையை கழித்தல் மற்றும் நேற்றைய விலையால் பதிலைப் பிரிக்கவும். இதன் விளைவாக சதவீத மாற்றம். எக்செல் இல் இதைக் காட்டும் எடுத்துக்காட்டு கீழே.

பின்னடைவு மூலம் பீட்டாவைக் கணக்கிடுவது என்பது குறியீட்டின் வரிசையின் மாறுபாட்டால் வகுக்கப்பட்ட இரண்டு வரிசைகளின் கோவாரன்ஸ் ஆகும். சூத்திரம் கீழே காட்டப்பட்டுள்ளது.

பீட்டா = கோவர் (இ 2: இ 99, டி 2: டி 99) / விஏஆர் (டி 2: டி 99)

நாங்கள் முன்னர் விவாதித்த ஒரு நன்மை உங்கள் பீட்டாவின் நம்பகத்தன்மையை அளவிடுவதற்கான திறன் ஆகும். ஆர்-ஸ்கொயர் கணக்கிடுவதன் மூலம் இது செய்யப்படுகிறது. இங்கிருந்து சதவீதம் மாற்றங்களைக் கொண்ட இரண்டு வரிசைகளை உள்ளிடுகிறோம். எக்செல் இல் இந்த சூத்திரம் கீழே உள்ளது.

ஆர்-ஸ்கொயர் = ஆர்.எஸ்.கியூ (டி 2: டி 99, இ 2: இ 99)

அடிக்கோடு

சேவை வழங்கிய பீட்டாக்களைப் பயன்படுத்துவதை ஒப்பிடும்போது உங்கள் சொந்த பீட்டாக்களைக் கணக்கிடுவது நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் என்றாலும், அவை தனிப்பயனாக்கத்தின் மூலம் ஆபத்தை சிறப்பாகப் பார்க்கின்றன. கூடுதலாக, இந்த இடர் அளவீட்டின் நம்பகத்தன்மையையும் அதன் ஆர்-ஸ்கொயர் கணக்கிடுவதன் மூலம் அளவிட முடியும். இந்த நன்மைகள் முதலீட்டு ஆயுதக் களஞ்சியத்திற்கு ஒரு மதிப்புமிக்க கருவியாகும், மேலும் எந்தவொரு தீவிர முதலீட்டாளரும் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.