நிறுத்த வரையறை மற்றும் பயன்பாடுகளைப் பின்தொடர்வது

ஒரு பின் நிறுத்தம் என்றால் என்ன?

ஒரு பின்தங்கிய நிறுத்தம் என்பது ஒரு நிறுத்தத்தின் வரிசையாகும், இது ஒரு பாதுகாப்பின் தற்போதைய சந்தை விலையிலிருந்து வரையறுக்கப்பட்ட சதவீதம் அல்லது டாலர் தொகையை அமைக்கலாம். ஒரு நீண்ட நிலைக்கு, தற்போதைய சந்தை விலைக்குக் கீழே ஒரு இழப்பு நிறுத்த இழப்பை வைக்கவும். ஒரு குறுகிய நிலைக்கு, தற்போதைய சந்தை விலைக்கு மேலே பின்தங்கிய நிறுத்தத்தை வைக்கவும். முதலீட்டாளரின் ஆதரவில் விலை நகரும் வரை ஒரு வர்த்தகத்தை திறந்த நிலையில் வைத்திருக்கவும், லாபத்தைத் தொடரவும் உதவுவதன் மூலம் ஆதாயங்களைப் பாதுகாக்க ஒரு பின் நிறுத்தம் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதம் அல்லது டாலர் தொகையால் விலை திசையை மாற்றினால் ஆர்டர் வர்த்தகத்தை மூடுகிறது.

ஆரம்ப வர்த்தகம் வைக்கப்படும் அதே நேரத்தில் ஒரு பின்தங்கிய நிறுத்தம் வைக்கப்படுகிறது, இருப்பினும் அது பின்னர் வைக்கப்படலாம்.

பின்னால் நிறுத்தங்களை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது

பின்தங்கிய நிறுத்தம் விளக்கப்பட்டுள்ளது

பின்தங்கிய நிறுத்தங்கள் ஒரு திசையில் மட்டுமே நகரும், ஏனெனில் அவை லாபத்தை பூட்ட அல்லது இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. 10% பின்தங்கிய நிறுத்த இழப்பு நீண்ட நிலைக்கு சேர்க்கப்பட்டால், வாங்கியபின் அதன் உச்ச விலையிலிருந்து 10% விலை குறைந்துவிட்டால் விற்பனை வர்த்தகம் வழங்கப்படும். ஒரு புதிய சிகரம் நிறுவப்பட்ட பின்னரே பின்னால் செல்லும் நிறுத்தம் மேலே நகரும். பின்தங்கிய நிறுத்தம் மேலே நகர்ந்ததும், அது மீண்டும் கீழே நகர முடியாது.

ஒரு நிலையான நிறுத்த-இழப்பு வரிசையை விட ஒரு பின் நிறுத்தம் மிகவும் நெகிழ்வானது, ஏனெனில் இது தானாகவே பங்குகளின் விலை திசையைக் கண்காணிக்கும் மற்றும் நிலையான நிறுத்த-இழப்பு போல கைமுறையாக மீட்டமைக்கப்பட வேண்டியதில்லை.

எந்தவொரு சொத்து வகுப்பிலும் முதலீட்டாளர்கள் பின்தங்கிய நிறுத்தங்களைப் பயன்படுத்தலாம், சந்தை வர்த்தகம் செய்ய தரகர் அந்த ஆர்டர் வகையை வழங்குகிறது என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். பின் நிறுத்தங்களை வரம்பு ஆர்டர்கள் அல்லது சந்தை ஆர்டர்களாக அமைக்கலாம்.

டிரெய்லிங் ஸ்டாப் ஆர்டர்களுடன் வர்த்தகம்

ஒரு பின்னால் நிறுத்தத்தை வெற்றிகரமாகப் பயன்படுத்துவதற்கான திறவுகோல் அதை மிகவும் இறுக்கமாகவோ அல்லது அகலமாகவோ இல்லாத அளவில் அமைப்பதாகும். மிகவும் இறுக்கமான ஒரு பின்தங்கிய நிறுத்த இழப்பை வைப்பது, சாதாரண தினசரி சந்தை இயக்கத்தால் பின்தங்கிய நிறுத்தத்தைத் தூண்டுகிறது, இதனால் வர்த்தகர் வர்த்தகரின் திசையில் செல்ல இடமில்லை. மிகவும் இறுக்கமாக இருக்கும் ஒரு நிறுத்த இழப்பு பொதுவாக ஒரு சிறிய வர்த்தகமாக இருந்தாலும், இழக்கும் வர்த்தகத்தை ஏற்படுத்தும். மிகப் பெரியதாக இருக்கும் ஒரு நிறுத்தம் சாதாரண சந்தை இயக்கங்களால் தூண்டப்படாது, ஆனால் இதன் பொருள் வர்த்தகர் தேவையின்றி பெரிய இழப்புகளின் அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்கிறார், அல்லது அவர்களுக்கு தேவையானதை விட அதிக லாபத்தை விட்டுவிடுகிறார்.

பின்தொடர்வது லாபத்தை பூட்டுவதை நிறுத்துகிறது மற்றும் இழப்புகளை கட்டுப்படுத்துகிறது, சிறந்த பின்னால் நிறுத்தும் தூரத்தை நிறுவுவது கடினம். சிறந்த தூரம் இல்லை, ஏனெனில் சந்தைகள் மற்றும் பங்குகள் எவ்வாறு நகர்கின்றன என்பது எப்போதும் மாறிக்கொண்டே இருக்கும். இதுபோன்ற போதிலும், பின்னால் நிறுத்தங்கள் பயனுள்ள கருவிகள். ஒவ்வொரு வெளியேறும் முறைக்கும் அதன் நன்மை தீமைகள் உள்ளன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு வர்த்தகம் சாதகமாக நகரும்போது இலாபங்களை பூட்ட அல்லது இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த ஒரு பின் நிறுத்தம் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. விலை சாதகமாக நகர்ந்தால் மட்டுமே டிரெயிலிங் நிறுத்தப்படும். ஒரு முறை லாபத்தை பூட்டவோ அல்லது இழப்பைக் குறைக்கவோ அது நகர்ந்தால், அது வேறு வழியைத் திருப்பி விடாது. ஒரு பின் நிறுத்தம் என்பது ஒரு நிறுத்த ஒழுங்கு வகையாகும், மேலும் கூடுதல் தேர்வு வரம்பு ஒழுங்கு அல்லது சந்தை வரிசையாகும். பெரும்பாலானவற்றில் ஒன்று ஒரு நிறுத்த நிறுத்த உத்தரவுக்கான முக்கியமான கருத்தாகும், இது ஒரு சதவீதமா அல்லது நிலையான டாலர் தொகையா, மற்றும் அது எவ்வளவு விலைக்கு செல்லும்.

உண்மையான உலகப் பின்தொடர்தல் உதாரணம்

நீங்கள் Al 1, 000 க்கு ஆல்பாபெட் இன்க் (GOOG) ஐ வாங்கினீர்கள் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். பங்குகளில் முந்தைய முன்னேற்றங்களைப் பார்ப்பதன் மூலம், விலை மீண்டும் மீண்டும் நகரும் முன் 5% முதல் 8% வரை பின்வாங்குவதை நீங்கள் காணலாம். இந்த முந்தைய இயக்கங்கள் ஒரு பின்தங்கிய நிறுத்தத்திற்கு பயன்படுத்த சதவீத அளவை நிறுவ உதவும்.

3% அல்லது 5% ஐத் தேர்ந்தெடுப்பது மிகவும் இறுக்கமாக இருக்கலாம். சிறிய புல்பேக்குகள் கூட இதை விட அதிகமாக நகர முனைகின்றன, இதன் பொருள் விலை அதிகமாக நகர்த்துவதற்கான வாய்ப்பைப் பெறுவதற்கு முன்பாக வர்த்தகத்தை பின் நிறுத்தினால் நிறுத்தலாம்.

20% பின்தங்கிய நிறுத்தத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது அதிகமாகும். சமீபத்திய போக்குகளின் அடிப்படையில், சராசரி இழுத்தல் சுமார் 6% ஆகும், பெரியவை 8% க்கு அருகில் உள்ளன.

ஒரு சிறந்த பின்தங்கிய நிறுத்த இழப்பு 10% முதல் 12% வரை இருக்கும். இது வர்த்தக அறையை நகர்த்துவதற்கு உதவுகிறது, ஆனால் விலை 12% க்கும் அதிகமாக இருந்தால் வணிகரை விரைவாக வெளியேற்றும். ஒரு 10% முதல் 12% வீழ்ச்சி ஒரு பொதுவான புல்பேக்கை விடப் பெரியது, இதன் பொருள் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க ஒன்று நடந்து கொண்டிருக்கக்கூடும்-முக்கியமாக, இது ஒரு புல்பேக்கிற்கு பதிலாக ஒரு போக்கு தலைகீழாக இருக்கலாம்.

10% பின்தங்கிய நிறுத்தத்தைப் பயன்படுத்தி, உங்கள் கொள்முதல் விலையை விட 10% விலை குறைந்துவிட்டால், உங்கள் தரகர் விற்பனை ஆணையை இயக்குவார். இது $ 900 ஆகும். நீங்கள் வாங்கிய பிறகு விலை ஒருபோதும் $ 1, 000 க்கு மேல் நகரவில்லை என்றால், உங்கள் நிறுத்த இழப்பு $ 900 ஆக இருக்கும். விலை 0 1, 010 ஐ எட்டினால், உங்கள் நிறுத்த இழப்பு 9 909 வரை நகரும், இது% 1, 010 க்குக் கீழே 10% ஆகும். பங்கு 50 1250 வரை நகர்ந்தால், உங்கள் தரகர் விலை 1 1, 125 ஆக குறைந்துவிட்டால் விற்க ஒரு ஆர்டரை இயக்குவார். விலை 2 1, 250 இலிருந்து வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கி மீண்டும் மேலே செல்லவில்லை என்றால், உங்கள் பின்னால் நிறுத்தும் ஆர்டர் 1 1, 125 ஆக இருக்கும், மேலும் அந்த விலைக்கு விலை குறைந்துவிட்டால் தரகர் உங்கள் சார்பாக ஒரு விற்பனை ஆர்டரை உள்ளிடுவார்.

சிறந்த பின்தங்கிய நிறுத்த இழப்பு காலப்போக்கில் மாறும். அதிக கொந்தளிப்பான காலங்களில், ஒரு பரந்த பின்தங்கிய நிறுத்தம் ஒரு சிறந்த பந்தயம். அமைதியான காலங்களில், அல்லது மிகவும் நிலையான பங்குகளில், இறுக்கமான பின்தங்கிய நிறுத்த இழப்பு பயனுள்ளதாக இருக்கும். ஒரு தனிநபர் வர்த்தகத்திற்கு ஒரு பின்தங்கிய நிறுத்த இழப்பு அமைக்கப்பட்டவுடன், அது அப்படியே வைக்கப்பட வேண்டும். ஒரு பொதுவான வர்த்தக தவறு, இழப்புகளைத் தவிர்ப்பதற்காக ஒரு வர்த்தகத்தில் ஒரு முறை ஆபத்தை அதிகரிப்பதாகும். இது இழப்பு வெறுப்பு என்று அழைக்கப்படுகிறது, மேலும் இது ஒரு வர்த்தக கணக்கை விரைவாக முடக்கிவிடும்.