வளர்ச்சி முதலீட்டிற்கான ஒரு தொடக்க வழிகாட்டி

பணத்தைப் பொறுத்தவரை மக்களுக்கு பலவிதமான பாணிகளும் சுவைகளும் உள்ளன, ஆனால் உங்கள் பணத்தை வளர்ப்பது பொதுவாக மிக அடிப்படையான முதலீட்டு நோக்கமாகக் கருதப்படுகிறது. இந்த இலக்கை அடைய சிறந்த வழி முதலீட்டாளரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நேர எல்லை போன்ற காரணிகளுக்கு ஏற்ப மாறுபடும். இருப்பினும், பல வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கும் வளர்ச்சி உத்திகளுக்கும் பொருந்தக்கூடிய சில முக்கிய கொள்கைகள் மற்றும் நுட்பங்கள் உள்ளன.

வளர்ச்சி முதலீடு என்றால் என்ன?

டெபாசிட் சான்றிதழ் (சிடி) அல்லது பத்திரத்திலிருந்து வட்டி செலுத்துதல் போன்ற உங்கள் மூலதனத்தில் எந்தவொரு வருமானத்தையும் பெறுவதன் மூலம் உங்கள் பணத்தை நீங்கள் வளர்க்க முடியும் என்றாலும், வளர்ச்சி முதலீட்டின் ஒரு குறிப்பிட்ட வரையறை ஒருவரின் செல்வத்தை நீண்ட அல்லது குறுகிய மூலம் அதிகரிப்பதற்கான நோக்கமாகும். மூலதன பாராட்டு. வளர்ச்சி முதலீடு பொதுவாக ஒரு முதலீட்டு இலாகாவின் "தாக்குதல்" பகுதியாக கருதப்படுகிறது, வருமானத்தை உருவாக்குதல், வரி குறைப்பு அல்லது மூலதன பாதுகாப்புக்கு அர்ப்பணிக்கப்பட்ட "தற்காப்பு" பகுதி.

பங்குகளைப் பொறுத்தவரை, "வளர்ச்சி" என்பது மதிப்பு முதலீட்டிற்கு மாறாக, மூலதன மதிப்பீட்டிற்கான கணிசமான ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது, அங்கு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் விலை கீழே வர்த்தகம் செய்யப்படுவதாக ஆய்வாளர்கள் கருதுகின்றனர், அது மாறக்கூடிய காரணங்களுக்காக இருக்க வேண்டும் எதிர்காலத்தில். சுயாதீன முதலீட்டு ஆராய்ச்சி நிறுவனமான மார்னிங்ஸ்டார் அனைத்து பங்குகளையும் பங்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளையும் வளர்ச்சி, மதிப்பு அல்லது கலப்பு (வளர்ச்சி + மதிப்பு) முதலீடுகள் என வகைப்படுத்துகிறது.

வளர்ச்சி முதலீடுகளின் பிரபலமான வகைகள்

ஒரு சில முக்கிய வகை சொத்துக்கள் வரலாற்று ரீதியாக மிகப் பெரிய வளர்ச்சித் திறனைக் காட்டியுள்ளன. அவை அனைத்தும் ஏதேனும் ஒரு வடிவத்தில் சமபங்குடன் ஈடுபடுகின்றன, மேலும் அவை வழக்கமாக அதிக அளவு ஆபத்துடன் வருகின்றன.

வளர்ச்சி முதலீடுகளின் வகைகள் பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்குகின்றன:

சிறிய தொப்பி பங்குகள்

ஒரு நிறுவனத்தின் அளவு அதன் சந்தை மூலதனம் அல்லது நிகர மதிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்டது. மைக்ரோ, மிட் அல்லது பெரிய தொப்பியுடன் ஒப்பிடும்போது "ஸ்மால்-கேப்" என்று கருதப்படுவதற்கு சரியான, உலகளாவிய வரையறை எதுவும் இல்லை, ஆனால் பெரும்பாலான ஆய்வாளர்கள் எந்தவொரு நிறுவனத்தையும் 300 மில்லியன் டாலருக்கும் 2 பில்லியன் டாலருக்கும் இடையில் ஒரு சிறிய தொப்பி நிறுவனமாக வகைப்படுத்துகின்றனர்.

இந்த பிரிவில் உள்ள நிறுவனங்கள் வழக்கமாக அவற்றின் ஆரம்ப கட்ட வளர்ச்சியில் உள்ளன மற்றும் அவற்றின் பங்குகள் விலையில் கணிசமான பாராட்டுக்கான சாத்தியக்கூறுகளைக் கொண்டுள்ளன. ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் வரலாற்று ரீதியாக அவர்களின் நீல-சில்லு உறவினர்களை விட அதிக வருவாயைப் பதிவு செய்துள்ளன, ஆனால் அவை கணிசமாக அதிக நிலையற்றவை மற்றும் அதிக அளவிலான ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன. ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் பெரும்பாலும் மந்தநிலையிலிருந்து மீட்கும் காலங்களில் பெரிய தொப்பி பங்குகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளன.

தொழில்நுட்பம் மற்றும் சுகாதாரப் பங்குகள்

புதிய தொழில்நுட்பங்களை உருவாக்கும் அல்லது சுகாதாரத்துறையில் புதுமைகளை வழங்கும் நிறுவனங்கள் தங்கள் இலாகாக்களில் வீட்டில் நடத்தும் நாடகத்தைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த தேர்வாக இருக்கும். பிரபலமான அல்லது புரட்சிகர தயாரிப்புகளை உருவாக்கும் நிறுவனங்களின் பங்குகள் ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலத்தில் விலையில் அதிவேகமாக உயரக்கூடும்.

எடுத்துக்காட்டாக, வயக்ரா வெளியிடப்படுவதற்கு முன்பு 1994 ஆம் ஆண்டில் ஃபைசரின் விலை (பிஎஃப்இ) ஒரு பங்கிற்கு 5 டாலருக்கும் குறைவாக இருந்தது. இந்த பிளாக்பஸ்டர் மருந்து நிறுவனத்தின் பங்கு விலையை அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் ஒரு பங்குக்கு $ 30 க்கு மேல் கொண்டு சென்றது, 1998 ஆம் ஆண்டில் இந்த மருந்துக்கு எஃப்.டி.ஏ ஒப்புதல் அளித்ததற்கு நன்றி. சில சமயங்களில், ஒரு வளர்ச்சி பங்கு காட்டு சவாரிக்கு செல்லலாம். ஸ்ட்ரீமிங் மீடியா நிறுவனமான ரோகு (ROKU) 2017 இலையுதிர்காலத்தில் அதன் ஆரம்ப பொது வழங்கல் (ஐபிஓ) முடிந்த சில மாதங்களில் உயர்ந்தது, சில குறுகிய மாதங்களுக்குப் பிறகு அதன் முதல் நாள் வர்த்தகத்திலிருந்து இறுதி விலையை நோக்கி பின்வாங்குவதற்காக மட்டுமே.

ஊக முதலீடுகள்

த்ரில்-தேடுபவர்கள் மற்றும் ஊக வணிகர்கள் பென்னி பங்குகள், எதிர்கால மற்றும் விருப்ப ஒப்பந்தங்கள், வெளிநாட்டு நாணயம் மற்றும் வளர்ச்சியடையாத நிலம் போன்ற ஊக ரியல் எஸ்டேட் போன்ற அதிக ஆபத்துள்ள வளர்ச்சி கருவிகளைப் பார்க்கிறார்கள். அதிக வருமானம் கொண்ட அடைப்புக்குறிக்குள் ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர்களுக்கு எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு துளையிடும் கூட்டாண்மை மற்றும் தனியார் பங்கு ஆகியவை உள்ளன. இந்த அரங்கில் சரியான தேர்வுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பவர்கள், அவர்களின் ஆரம்ப முதலீட்டின் பல மடங்கு மூலதனத்தின் வருவாயைக் காணலாம், ஆனால் அவர்கள் பெரும்பாலும் அவர்களின் அசல் ஒவ்வொரு சதவீதத்தையும் இழக்க நேரிடும்.

வளர்ச்சி பங்குகளை ஆராய்ச்சி செய்தல்

முதலீட்டு வளர்ச்சியை மதிப்பிடும்போது பல முக்கிய காரணிகள் கருத்தில் கொள்ளப்பட வேண்டும். வளர்ச்சி விகிதம், ஆபத்து அளவு மற்றும் வகை மற்றும் முதலீட்டின் பிற கூறுகள் முதலீட்டாளர்கள் விலகிச் செல்லும் பணத்தின் அளவு கணிசமான பங்கைக் கொண்டுள்ளன.

பங்குகளைப் பொறுத்தவரை, வளர்ச்சி முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் ஆராயும் சில தரவுகளில் பின்வருவன அடங்கும்:

ஈக்விட்டி (ROE) மீதான வருமானம்

ROE என்பது ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு திறமையாக லாபம் ஈட்ட முடியும் என்பதற்கான கணித வெளிப்பாடு ஆகும். இது நிறுவனத்தின் நிகர வருமானத்தை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் ஒரு சதவீதமாக அளவிடப்படுகிறது (இந்த விஷயத்தில் விருப்பமான பங்குதாரர்களுக்கு பணம் செலுத்திய பின்னர் மீதமுள்ள வருமானம் ஆனால் பொதுவான பங்கு ஈவுத்தொகை செலுத்தப்படுவதற்கு முன்பு) பங்குதாரர்களின் மொத்த பங்குகளால் வகுக்கப்படுகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு கார்ப்பரேஷனின் மொத்த பங்குதாரர் ஈக்விட்டி 100 மில்லியன் டாலர்கள், மற்றொரு நிறுவனம் 300 மில்லியன் டாலர் பங்குதாரர் ஈக்விட்டி மற்றும் இரு நிறுவனங்களுக்கும் 75 மில்லியன் டாலர் நிகர வருமானம் இருந்தால், சிறிய பங்குதாரர் ஈக்விட்டி கொண்ட நிறுவனம் ஈக்விட்டிக்கு அதிக வருமானத்தை அளிக்கிறது ஏனெனில் அது குறைந்த நிகர வருமானத்துடன் அதே நிகர வருமானத்தை ஈட்டுகிறது.

ஒரு பங்குக்கு வருவாய் அதிகரித்தல் (இபிஎஸ்)

பல வகையான இபிஎஸ் மற்றும் ஒரு பங்கு அடிப்படையில் சம்பாதித்த பணத்தின் அளவு ஒரு வணிகத்தை எவ்வாறு நடத்துகிறது என்பது பற்றிய முழு கதையையும் சொல்லவில்லை என்றாலும், ஒரு நிறுவனம் ஒரு பங்கின் வருவாய் காலப்போக்கில் அதிகரித்து வருகிறது. முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் அதிகரித்து வரும் இபிஎஸ் கொண்ட நிறுவனங்களை நாடுகிறார்கள், ஆனால் முறையான வணிக நடவடிக்கைகளில் இருந்து உண்மையான பணப்புழக்கத்தின் விளைவாக இபிஎஸ் எண்கள் இருப்பதை உறுதி செய்ய மேலும் ஆராய்ச்சி செய்யப்பட வேண்டும்.

திட்டமிடப்பட்ட வருவாய்

பல நாள் வர்த்தகர்கள் மற்றும் குறுகிய கால முதலீட்டாளர்கள் திட்டமிடப்பட்ட வருவாய் அறிவிப்புகளுக்கு மிகுந்த கவனம் செலுத்துகிறார்கள், ஏனெனில் அவர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையில் உடனடி மற்றும் எதிர்கால விளைவுகளை ஏற்படுத்தக்கூடும். உண்மையில், பல முதலீட்டாளர்கள் பண வர்த்தக வருவாய் அறிவிப்புகளை செய்கிறார்கள்.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனத்தின் திட்டமிடப்பட்ட வருவாய் எதிர்பார்த்ததை விட அதிகமாக வரும்போது, ​​பங்கு விலை பெரும்பாலும் விரைவாக உயர்ந்து பின்னர் அடுத்த நாட்களில் மீண்டும் குறையும். ஆனால் நிலையான நேர்மறையான திட்டமிடப்பட்ட வருவாய் அறிக்கைகள் காலப்போக்கில் பங்கு உயர உதவும்.

அடிக்கோடு

வளர்ச்சி முதலீடு என்பது ஒரு சிக்கலான பாடமாகும், இது பெரும்பாலும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை ஆராய்ச்சி போன்ற பிற பாடங்களுடன் நெருக்கமாக இணைக்கப்படுகிறது. தனிநபர் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களால் இன்னும் பல வளர்ச்சி உத்திகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, அவற்றின் முழுமையான பட்டியல் இந்த கட்டுரையின் எல்லைக்கு அப்பாற்பட்டது. உங்கள் முதலீடுகளுக்கான வளர்ச்சி உத்திகள் பற்றிய கூடுதல் தகவலுக்கு, உங்கள் தரகர் அல்லது நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்.