சந்தைக் கோட்பாடு வரையறை மற்றும் தந்திரோபாயங்களின் அகலம்

சந்தைக் கோட்பாட்டின் அகலம் என்றால் என்ன?

சந்தைக் கோட்பாட்டின் அகலம் ஒரு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு முறையாகும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட வர்த்தக நாளில் முன்னேறும் அல்லது குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையின்படி சந்தையின் வலிமையை முன்னறிவிக்கிறது, அல்லது எதிர்மறையான அளவோடு ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு தலைகீழ் அளவு உள்ளது.

சந்தைக் கோட்பாட்டின் அகலம் பெரும்பாலும் சந்தைக் குறிகாட்டியின் அகலம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சந்தைக் கோட்பாட்டின் அகலம் பெரிய பங்குச் சுட்டெண்கள் அல்லது மொத்த பங்குச் சந்தை உயரக்கூடும் அல்லது வீழ்ச்சியடையக்கூடும் என்பதை மதிப்பிடுவதற்கு அகல குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துகிறது. அகல குறிகாட்டிகள் வீழ்ச்சியடைந்த பங்குகளுக்கு எதிராக முன்னேறும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையைப் பார்க்கின்றன, அல்லது குறைந்துவரும் தொகுதிக்கு எதிராக முன்னேறுகின்றன. உயரும் அகல காட்டி, அங்கு பங்குகளை முன்னேற்றுவதும், முன்னேறும் அளவும் வீழ்ச்சியடைந்து வரும் பங்குகளை விட அதிகமாக உள்ளது மற்றும் குறைந்து வரும் அளவு பொதுவாக பங்கு குறியீடுகளில் விலை முன்னேற்றத்திற்கு சாதகமாக கருதப்படுகிறது. ஒரு அகல காட்டி ஒரு பங்கு குறியீட்டுடன் வேறுபடும்போது, ​​அது சாத்தியமான மாற்றத்தை எச்சரிக்கக்கூடும் குறியீட்டில் திசை.

சந்தைக் கோட்பாட்டின் அகலத்தைப் புரிந்துகொள்வது

சந்தை அகலத்தை பகுப்பாய்வு செய்ய பல வழிகள் உள்ளன, இது ஒட்டுமொத்த பங்குச் சந்தையின் ஆரோக்கியமாகும். எஸ் & பி 500, நாஸ்டாக் 100, அல்லது டவ் ஜோன்ஸ் இன்டஸ்ட்ரியல் போன்ற முக்கிய சந்தைக் குறியீடுகளைப் பார்ப்பதன் மூலம் இந்த உடல்நலம் அல்லது நோய் தெளிவாகத் தெரியவில்லை, ஏனெனில் இந்த குறியீடுகள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பங்குகளை மட்டுமே வைத்திருக்கின்றன.

அகலம் பொதுவாக வீழ்ச்சியுடன் ஒப்பிடும்போது எத்தனை பங்குகள் முன்னேறுகின்றன என்பதற்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும். அல்லது வீழ்ச்சியடைந்த பங்குகளில் தொகுதி மற்றும் உயரும் பங்குகளின் அளவு போன்ற தொகுதி ஆய்வுகளும் இதில் அடங்கும்.

முன்னேற்றம் / சரிவு குறிகாட்டிகள் நாளின் முன்னேற்றம் மற்றும் வீழ்ச்சியின் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை அளவிடுகின்றன. அகல காட்டி உயர்கிறது என்றால், இந்த கோட்பாடு சந்தை ஆரோக்கியமானது என்றும் குறியீட்டின் உயர்வு நிலையானது என்றும் கணித்துள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சந்தை 150 பங்குகள் மற்றும் 95 பங்குகள் அடங்கியிருந்தால், 55 பங்குகள் விலையில் எந்த மாற்றத்தையும் சரிவையும் சந்திக்கவில்லை என்றால், சந்தைக் கோட்பாட்டின் அகலத்தின்படி, சந்தை தற்போது வலுவானதாக அல்லது உயர்ந்து வருவதாகக் கருதப்படுகிறது.

முக்கிய பங்குச் சுட்டெண்கள் உயரும்போது முன்கூட்டியே / சரிவு ஏற்பட்டால், இது குறைந்த பங்குகள் பேரணியில் பங்கேற்கின்றன என்பதையும், குறியீடுகளின் வீழ்ச்சியை முன்னறிவிப்பதையும் இது குறிக்கிறது.

அகல குறிகாட்டிகள் துல்லியமான நேர சமிக்ஞைகள் அல்ல. சரிவு குறித்து அவர்கள் எச்சரிக்கலாம் என்றாலும், அது எப்போது நடக்கும் என்பதை அவர்கள் குறிக்கவில்லை. இதேபோல், முக்கிய குறியீடுகள் குறைந்து கொண்டிருக்கும் போது அகல காட்டி உயர்வு வாங்குதல் அழுத்தம் கட்டமைக்கப்படுவதாகவும், குறியீடுகளும் விரைவில் உயரத் தொடங்கும் என்றும் எச்சரிக்கிறது.

அகல குறிகாட்டிகள் பெரும்பாலும் குறியீடுகளில் விலை நகர்வுகளுடன் இணைந்து செயல்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, குறியீட்டின் உயர்வு அகல காட்டி அதிகரிப்பதைக் காண்கிறது. இது உறுதிப்படுத்தல் என்று அழைக்கப்படுகிறது. அகல காட்டி வேறுபட்டால் அது குறியீட்டு திசையில் சாத்தியமான மாற்றத்தை எச்சரிக்கிறது. குறியீட்டு திசையில் மாற்றங்கள் எப்போதும் அகல குறிகாட்டிகளால் முன்னறிவிக்கப்படுவதில்லை.

பிரபலமான அகல குறிகாட்டிகள்

அட்வான்ஸ் / சரிவு விகிதம் (ஏடிஆர்) மற்றும் அட்வான்ஸ் / டிக்லைன் லைன் (ஏ / டி லைன்) ஆகியவை இரண்டு பிரபலமான சந்தை அகல முறைகளில் அடங்கும். ஏடிஆர் முந்தைய நாளின் இறுதி விலையை விட குறைவாக மூடப்பட்ட பங்குகளின் எண்ணிக்கையை விட அதிகமாக மூடப்பட்ட பங்குகளின் எண்ணிக்கையை ஒப்பிடுகிறது. முன்கூட்டியே / சரிவு விகிதத்தைக் கணக்கிட, முன்னேறும் பங்குகளின் எண்ணிக்கை குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது. முன்கூட்டியே / சரிவு விகிதம் பொதுவாக தினசரி கணக்கிடப்படுகிறது.

ஏ / டி வரி அடுக்கு முன்னேற்றங்களில் மாற்றங்கள் மற்றும் தினசரி அடிப்படையில் குறைகிறது மற்றும் இதன் விளைவாக ஒட்டுமொத்தமாகும். ஒவ்வொரு தரவு புள்ளியும் பின்வரும் சூத்திரத்தால் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, முன்னேறும் மற்றும் குறைந்து வரும் சிக்கல்களின் எண்ணிக்கையை வேறுபடுத்தி முந்தைய காலத்தின் மதிப்பில் முடிவைச் சேர்ப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது:

A / D வரி = (# முன்னேறும் பங்குகளின் - # குறைந்து வரும் பங்குகளின்) + முந்தைய காலத்தின் A / D வரி மதிப்பு

குறுகிய கால அகல குறிகாட்டிகளில் டிக் இன்டெக்ஸ் மற்றும் ஆயுத அட்டவணை (TRIN) ஆகியவை அடங்கும். டிக் இன்டெக்ஸ் ஒரு டவுன்டிக்கிற்கு எதிராக ஒரு உயர்வு செய்யும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை ஒப்பிடுகிறது. இது ஒரு இன்ட்ராடே காட்டி.

ஆயுத அட்டவணை முன்கூட்டியே / சரிவு விகிதத்தை முன்னேறும் / குறைந்து வரும் அளவோடு ஒப்பிடுகிறது.

மற்ற அகல குறிகாட்டிகளில் ஆன் பேலன்ஸ் வால்யூம் (ஓபிவி), அப் / டவுன் தொகுதி விகிதம் மற்றும் மெக்லென்னன் சம்மேஷன் இன்டெக்ஸ் ஆகியவை அடங்கும்.

எடுத்துக்காட்டு சந்தை கோட்பாட்டின் அகலம் எஸ் & பி 500 ஐ பகுப்பாய்வு செய்தல்

எஸ் & பி 500 ஐ அடிப்படை வலிமை அல்லது பலவீனத்தை கண்காணிக்க NYSE A / D வரியுடன் ஒப்பிடலாம். NYSE A / D வரி NYSE இல் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள அனைத்து பங்குகளையும் பார்க்கிறது, அதே நேரத்தில் S&P 500 தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட 500 பங்குகளின் குழுவை மட்டுமே கண்காணிக்கிறது. NYSE A / D வரி பெரும்பாலான பங்குகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதற்கான பரந்த அளவை வழங்குகிறது.

கீழேயுள்ள விளக்கப்படம் NYSE A / D வரியுடன் SPDR S&P 500 ETF (SPY) ஐக் காட்டுகிறது. 2018 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் எஸ் அண்ட் பி 500 குறைவாக நகர்ந்தது, ஆனால் ஏப்ரல் மாதத்தில் NYSE A / D வரி புதிய உயர்வை உருவாக்கியது. எஸ் அண்ட் பி 500 அதன் உச்சத்திற்கு எங்கும் இல்லை, ஆனாலும் இறுதியில் குறியீட்டைப் பின்பற்றி ஏ / டி வரி போன்ற புதிய உயர்வை உருவாக்கியது.

TradingView

மீண்டும், 2019 ஆம் ஆண்டின் முற்பகுதியிலும், நடுப்பகுதியிலும், NYSE A / D வரி முந்தைய உயர்வுகளுக்கு மேலே SPY உடன் தொடர்புடைய உயரங்களுக்கு மேலே நகர்ந்தது. எஸ் அண்ட் பி 500 இதைப் பின்பற்றியது மற்றும் முந்தைய அதிகபட்சங்களைக் கடந்தது.