சீனா, மெக்ஸிகோ மற்றும் பிரேசில் போன்ற நாடுகள் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளுக்கு வரும்போது பெரும்பாலும் தலைப்புச் செய்திகளைத் திருடுகின்றன. இந்த நாடுகளில் நடுத்தர வர்க்கத்தின் எழுச்சி பல முதலீட்டாளர்கள் கடந்து செல்ல விரும்பாத வாய்-நீர்ப்பாசன முதலீட்டு வாய்ப்புகளை முன்வைக்கிறது.
முதலீட்டாளர்கள் "எல்லைப்புற சந்தைகளில்" முதலீடு செய்வதையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும் - குறைந்த வளர்ச்சியடைந்த நாடுகளை (எல்.டி.சி) விட அதிகமாக நிறுவப்பட்ட ஆனால் பாரம்பரிய வளர்ந்து வரும் சந்தைகளை விட சிறியதாக இருக்கும் சந்தைகள். ஜனவரி 2018 இல், எல்லை-சந்தை பங்குகள் 700 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்டிருந்தன, இது ஒரு தசாப்தத்தில் அவற்றின் மிக உயர்ந்த மதிப்பு, மற்றும் ப்ளூம்பெர்க் அறிவித்தபடி மூன்று ஆண்டுகளில் முதல்முறையாக வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்குகளை விஞ்சத் தொடங்கியுள்ளது. (மேலும் பார்க்க, மேலும் காண்க: வளர்ந்து வரும் மற்றும் எல்லைப்புற சந்தைகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடு .)
எல்லை சந்தைகளில் அதிகரித்த பசியின் வினையூக்கிகள் இந்த சிறிய வளரும் பொருளாதாரங்களில் பல பெரிய பொருளாதார சீர்திருத்தங்களுடன் தொடர்புடையவை, அதாவது அர்ஜென்டினாவின் வரிவிதிப்பு முறைக்கு கணிசமான மாற்றங்கள், வியட்நாமில் தனியார்மயமாக்கலுக்கான உந்துதல் மற்றும் மொராக்கோ மற்றும் நைஜீரியா போன்ற நாடுகளில் நாணய தாராளமயமாக்கல். லண்டனில் உள்ள பிளாக்ஃப்ரியர்ஸ் அசெட் மேனேஜ்மென்ட் லிமிடெட் நிறுவனத்தின் பங்குகளின் தலைவர் ப்ளூம்பெர்க்கிடம், "எண்ணெய் விலைகளை வலுப்படுத்துவது ஒரு பரந்த கருப்பொருளாக இருக்கலாம், இல்லையெனில், நாணய சீர்திருத்தங்கள் போன்ற குறிப்பிட்ட கூறுகள் குறிப்பிட்ட சந்தைகளை இயக்குகின்றன" என்று கூறினார்.
எல்லை-சந்தை பங்குகளை தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த மூன்று பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளில் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஒன்றில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் மலிவாகச் செய்யலாம்.
iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)
2012 இல் தொடங்கப்பட்ட iShares MSCI Frontier 100 ETF, MSCI Frontier Markets 100 Index க்கு ஒத்த வருமானத்தை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இந்த நிதியம் அதன் சொத்துக்களின் பெரும்பகுதியை அடிப்படைக் குறியீட்டின் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் இதைச் செய்கிறது. இந்த குறியீடானது எம்.எஸ்.சி.ஐ இன்க் (என்.ஒய்.எஸ்.இ: எம்.எஸ்.சி.ஐ) வகைப்படுத்தியபடி திறக்கப்படாத மற்றும் உயர் வளர்ச்சி சந்தைகளைக் கண்காணிக்கிறது. நேஷனல் பாங்க் ஆஃப் குவைத் எஸ்.ஏ.கே.பி (கே.டபிள்யூ: என்.பி.கே.கே) 5.93%, வியட்நாம் பால் பொருட்கள் ஜே.எஸ்.சி (எச்.சி.எம்: வி.என்.எம்) 4.44%, குவைத் ஃபைனான்ஸ் ஹவுஸ் கே.எஸ்.சி.பி (கே.டபிள்யூ: கே.எஃப்.எச்) 4.36%. ப.ப.வ.நிதியின் கூடை மொத்தம் 118 பங்குகளை வைத்திருக்கிறது.
ஐஷேர்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ எல்லைப்புற 100 ப.ப.வ.நிதி 565.9 மில்லியன் டாலர் நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது. அதன் 0.8% செலவு விகிதம் வகை சராசரியான 0.58% ஐ விட அதிகமாக உள்ளது, ஆனால் கவர்ச்சிகரமான 4.19% ஈவுத்தொகை விளைச்சலால் ஈடுசெய்யப்படுகிறது. எஃப்எம் கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 4.09% மற்றும் கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 1.93% திரும்பியுள்ளது. ஆண்டு முதல் தேதி வரை (YTD), ஆகஸ்ட் 2018 நிலவரப்படி இந்த நிதி -10.65% திரும்பியுள்ளது. (மேலும், பார்க்க: ஒரு செலவு விகிதம் எப்போது அதிகமாகக் கருதப்படுகிறது, அது எப்போது குறைவாகக் கருதப்படுகிறது? )
இன்வெஸ்கோ எல்லைப்புற சந்தைகள் ப.ப.வ.நிதி (NYSEARCA: FRN)
2008 ஆம் ஆண்டில் மீண்டும் உருவாக்கப்பட்ட இன்வெஸ்கோ எல்லைப்புற சந்தைகள் ப.ப.வ.நிதி, பி.என்.ஒய் மெலன் புதிய எல்லைக் குறியீட்டின் செயல்திறனை பிரதிபலிக்க முயற்சிக்கிறது. கண்காணிக்கப்பட்ட குறியீட்டை உருவாக்கும் பத்திரங்களில் அதன் சொத்துக்களின் சிங்கத்தின் பங்கை முதலீடு செய்வதன் மூலம் இந்த நிதி இதை அடைகிறது. இது எல்லைப்புற நாடுகளிலிருந்து திரவ அமெரிக்க வைப்புத்தொகை ரசீதுகள் (ஏடிஆர்) மற்றும் உலகளாவிய வைப்புத்தொகை ரசீதுகள் (ஜிடிஆர்) இரண்டையும் வைத்திருக்கிறது. ப.ப.வ.நிதியின் இலாகாவில் 68 பங்குகள் உள்ளன. எஃப்ஆர்என்னின் முதல் மூன்று பங்குகள் - கோபா ஹோல்டிங்ஸ் எஸ்ஏ வகுப்பு ஏ (என்ஒய்எஸ்இ: சிபிஏ), கேஏஎஸ் மினரல்ஸ் பிஎல்சி (ஓடிசி: கேஇசட்எம்ஒய்எஃப்) மற்றும் சஃபாரிகாம் பிஎல்சி (என்ஆர்: எஸ்சிஓஎம்) ஆகியவை இணைந்து 20.55% எடையைக் கொண்டுள்ளன.
இன்வெஸ்கோ எல்லைப்புற சந்தைகள் ப.ப.வ.நிதி 66.19 மில்லியன் டாலர் நிகர சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு 0.7% வருடாந்திர நிர்வாகக் கட்டணத்தை வசூலிக்கிறது. ஆகஸ்ட் 2018 நிலவரப்படி, இந்த நிதியில் முறையே 10-, ஐந்து மற்றும் மூன்று ஆண்டு வருவாய் -2.93%, 0.3% மற்றும் 4.61%. இது -7% YTD ஐ திருப்பி அனுப்பியுள்ளது மற்றும் 3.86% வருடாந்திர ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது.
குளோபல் எக்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ அர்ஜென்டினா ப.ப.வ.நிதி (NYSEARCA: ARGT)
2011 இல் உருவாக்கப்பட்டது, குளோபல் எக்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ அர்ஜென்டினா ப.ப.வ.நிதி எம்.எஸ்.சி.ஐ அனைத்து அர்ஜென்டினா 25/50 குறியீட்டின் வருவாயைப் பிரதிபலிக்க முயல்கிறது. இதைச் செய்ய, ப.ப.வ.நிதி அதன் சொத்துகளில் குறைந்தது 80% பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது, அவை குறியீட்டு குறியீட்டை உருவாக்குகின்றன. அர்ஜென்டினாவை தலைமையிடமாகக் கொண்ட நிறுவனங்களை இந்த நிதி வைத்திருக்கிறது அல்லது நாட்டில் அவர்களின் பெரும்பாலான செயல்பாடுகளை நடத்துகிறது. ப.ப.வ.நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலிடத்தில் இருப்பது மெர்கடோலிப்ரே இன்க். (நாஸ்டாக்: மெலி), டெனாரிஸ் எஸ்.ஏ (என்.ஒய்.எஸ்.இ: டி.எஸ்), க்ரூபோ ஃபைனான்சியோ கலீசியா எஸ்.ஏ ஏ.டி.ஆர் (நாஸ்டாக்: ஜி.ஜி.ஏ.எல்) மற்றும் குளோபண்ட் எஸ்.ஏ (என்.ஒய்.எஸ்.இ: க்ளோப்) ஆகியவை அடங்கும்.
குளோபல் எக்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ அர்ஜென்டினா ப.ப.வ.நிதி AUM 146.44 மில்லியன் மற்றும் 0.65% நிர்வாகக் கட்டணத்தை வசூலிக்கிறது. இந்த நிதி -23.62% ஏமாற்றமளிக்கும் YTD வருவாயைக் கொண்டிருந்தாலும், அது நீண்ட காலத்திற்கு சிறப்பாக செயல்பட்டது. கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், ப.ப.வ.நிதி 11.44% திரும்பியுள்ளது, கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில், முதலீட்டாளர்கள் 11.04% வருமானத்தை அனுபவித்துள்ளனர். ARGT 0.65% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை செலுத்துகிறது, இது வருடாந்திர நிர்வாக கட்டணத்தை ஈடுசெய்கிறது.
