போகி வரையறை

போகி என்றால் என்ன?

போகி என்பது ஒரு நிதியின் செயல்திறன் மற்றும் இடர் பண்புகளை மதிப்பீடு செய்யப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு குறியீட்டைக் குறிக்கும் ஒரு கடவுச்சொல். ஒரு போகி ஒரு குறியீட்டு அளவுகோலை வழங்குகிறது, இது ஒரு நிதியின் முதலீட்டு நோக்கத்தை ஒப்பிடுவதற்கான நெருக்கமான பினாமியாக செயல்பட முடியும்.

போகி என்றால் என்ன?

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• போகி என்ற சொல் ஒரு நிதியின் செயல்திறன் மற்றும் இடர் பண்புகளை மதிப்பிடுவதற்கு பயனுள்ள ஒரு குறியீட்டு அளவுகோலைக் குறிக்கிறது. ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுகோலை ஒரு நெருக்கமான ஒப்பீட்டு கருவியாகப் பயன்படுத்தலாம். போகி வரையறைகளை பல்வேறு வகையான நிதிகளுக்கான ஒப்பீடாகப் பயன்படுத்தலாம் நிறுவனத்தின் இலக்கைப் பொறுத்து மாறுபட்ட வழிகள். எடுத்துக்காட்டாக, முதலீட்டு நிதிகள் ஒரு போலி அளவுகோலை அமைத்து ஒரு குறியீட்டின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்க முற்படக்கூடும். மற்ற முதலீட்டு நிறுவனங்கள் ஒரு போகி அளவுகோலை அவர்கள் சிறப்பாக செயல்படுத்த விரும்பும் தரமாக அமைக்கலாம்.

ஒரு போகி எவ்வாறு செயல்படுகிறது

ஒரு போகி என்பது பரஸ்பர நிதிக்கான ஒரு அளவுகோலைக் குறிக்கிறது, இது முதலீட்டாளருக்கு சந்தை பிரிவின் பிரதிநிதி மாதிரியை வழங்குகிறது, அதற்காக செயல்திறன் மற்றும் பிற பண்புகளை ஒப்பிடலாம். வரையறைகளை வெவ்வேறு வழிகளில் அடையாளம் கண்டு பயன்படுத்தலாம். சில வரையறைகளை ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் நிதியை பரந்த சந்தை அல்லது தொழில்துறை முழுவதும் உள்ள பிற முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடுவதற்காக அமைத்திருக்கலாம். ஒரு போகி பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுகோலைக் குறிக்கிறது, இது நிதி நிறுவனத்தால் நிதிக்கான நெருக்கமான ஒப்பீடாக அமைக்கப்படுகிறது.

ஒரு போஜியைத் தேர்ந்தெடுப்பது ஒரு முக்கியமான போர்ட்ஃபோலியோ பணி; ஒரு குறியீட்டு அல்லது பெஞ்ச்மார்க் போஜியைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு நிலையற்ற தன்மை மற்றும் வட்டி விகிதங்களை முன்னறிவித்தல் தேவைப்படுகிறது.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

முதலீட்டாளர்கள் சந்தை மாதிரியைக் குறிக்கும் குறியீட்டின் செயல்திறனை பல்வேறு வகையான நிதி மற்றும் சந்தையில் முதலீடுகளுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்க்கவும் வேறுபடவும் பயன்படுத்துகின்றனர். வரையறைகளை அனைத்து வகையான நோக்கங்களுக்காகவும் பயன்படுத்தலாம் மற்றும் முதலீட்டாளருக்கு தொழில்துறை முழுவதும் சந்தைப் பிரிவுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பற்றிய ஒரு யோசனையைப் பெற உதவும்.

ஒரு போகி பெஞ்ச்மார்க் பெரும்பாலும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தால் அடையாளம் காணப்படுகிறது மற்றும் ஒரு நிதியின் பதிவு ஆவணங்கள் மற்றும் ப்ரஸ்பெக்டஸில் அதன் குறிக்கோள் மற்றும் முதலீட்டு மூலோபாயத்துடன் குறிப்பிடப்படுகிறது. செயலற்ற முதலீட்டு நிதிகள் மற்றும் அவற்றின் வரையறைகளை ஒரு போகி வரையறையின் முக்கிய எடுத்துக்காட்டு. இந்த நிதிகள் ஒரு குறியீட்டின் செயல்திறன் மற்றும் சிறப்பியல்புகளை சிறிய வருவாய் கண்காணிப்பு அல்லது இடர் விலகலுடன் பிரதிபலிக்க முயல்கின்றன.

பிற நிதிகள் போகி பெஞ்ச்மார்க் முதலீட்டு பிரபஞ்சமாகப் பயன்படுத்தப்படலாம், அதே சமயம் ஒரு முதலீட்டு மூலோபாயத்தை உருவாக்கி, தரநிலையை விஞ்சும். மேலும், சில முதலீட்டாளர்கள் மற்ற பரந்த சந்தை விருப்பங்களுடன் ஒப்பிடுகையில் ஒரு நிதியும் அதன் வரையறைகளும் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பற்றி நன்கு புரிந்துகொள்ள போகி வரையறைகளை ஒப்பீட்டு வரையறைகளுடன் ஒப்பிடலாம் மற்றும் வேறுபடுத்தலாம்.

ஒரு போகியின் உதாரணம்

எஸ் அண்ட் பி 500 மற்றும் பார்க்லேஸ் யுஎஸ் மொத்த பாண்ட் இன்டெக்ஸ் ஆகியவை அமெரிக்க பங்கு மற்றும் அமெரிக்க கடனுக்கான வரையறைகளுக்கு இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகளை வழங்குகின்றன. அக்டோபர் 22, 2019 வரை, எஸ் அண்ட் பி 500 ஆண்டு முதல் இன்றுவரை 19.5% வருவாயையும், பார்க்லேஸ் யுஎஸ் மொத்த பாண்ட் இன்டெக்ஸ் 8.52% வருமானத்தையும் பெற்றது. பங்குகள் மற்றும் நிலையான வருமானம் ஆகிய இரண்டிலும் புதிய முதலீடுகளின் செயல்திறன் எதிர்பார்ப்புகளை அளவிட முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவ இந்த முன்னணி வரையறைகள் பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

ஒரு போகி பெஞ்ச்மார்க் ஒரு நிதியின் அதே செயல்திறன் இல்லாவிட்டால் ஒத்ததாக இருக்கும். செயலற்ற நிதியில் போகி பெஞ்ச்மார்க் பகுப்பாய்வின் ஒரு எடுத்துக்காட்டு ரஸ்ஸல் 3000 இன்டெக்ஸ் மற்றும் ஐஷேர்ஸ் ரஸ்ஸல் 3000 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் (ஐ.டபிள்யூ.வி) ஆகியவை அடங்கும். அக்டோபர் 22, 2018 மூலம், ரஸ்ஸல் 3000 வளர்ச்சி குறியீட்டில் 22.3% வருவாய் மற்றும் ஐ.டபிள்யூ.வி-க்கு 18.9% வருமானம் கிடைத்தது.

பரந்த சந்தை அடிப்படையில் இந்த முதலீட்டைப் பார்க்கும் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு, ஐ.டபிள்யூ.வி அதன் போகி அளவுகோலை உன்னிப்பாகக் கண்காணித்து வருவதையும், இதேபோன்ற ஆபத்து பண்புகளைக் கொண்டிருப்பதையும் அவர்கள் காண்பார்கள். ஒப்பீட்டளவில் ஒப்பிடுகையில், இந்த நிதியும் அதன் போகி அளவுகோலும் பார்க்லேஸ் அமெரிக்க மொத்த குறியீட்டை 8.32% வருமானத்துடன் சிறப்பாக செயல்படுத்துகின்றன.