பரஸ்பர நிதி மகசூல்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மகசூல் என்றால் என்ன?

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மகசூல் என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வருமான வருவாயின் அளவீடு ஆகும். பரஸ்பர நிதியத்தின் பங்குகளின் மதிப்பால் வருடாந்திர ஈவுத்தொகை வருமான விநியோக கட்டணத்தை வகுப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விளைச்சல் நிதியின் சந்தை மதிப்பு மற்றும் வருடாந்திர ஈவுத்தொகை விநியோகத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்களுடன் மாறுபடும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மகசூல் பொதுவாக தினசரி நிதியின் நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது, இது ஒவ்வொரு நாளும் சந்தை முடிந்த பிறகு தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மியூச்சுவல் ஃபண்டின் மகசூல் அதன் முதலீட்டாளர்களுக்கு வட்டி மற்றும் ஈவுத்தொகை மூலம் ஈட்டப்பட்ட வருமானத்தை குறிக்கிறது. நிதியின் முதலீடுகளால் உருவாக்கப்படும் ஈவுத்தொகை. பரஸ்பர நிதி மகசூல் பங்கின் நிகர சொத்து மதிப்பால் வகுக்கப்பட்டுள்ள ஒரு பங்கின் வருமானத் தொகையின் அடிப்படையில் ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.பண்ட் மேலாளர்கள் பல்வேறு பயன்படுத்தலாம் முதலீட்டாளர்கள் பார்க்கும் நிதி விளைச்சலைக் கணக்கிடுவதற்கான முறைகள், எனவே சாத்தியமான முதலீட்டாளர்கள் நிதியத்தின் ப்ரெஸ்பெக்டஸை எவ்வாறு அணுகலாம் என்பதைப் பார்க்க வேண்டும். அதிக மகசூல் தரும் பரஸ்பர நிதிகள் அதிக வருவாயைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கலாம், இருப்பினும் இது நிதி வைத்திருக்கும் சமிக்ஞையாகவும் இருக்கலாம் நீங்கள் வசதியாக இருப்பதை விட ஆபத்தான சொத்துக்கள்

பரஸ்பர நிதி விளைச்சலைப் புரிந்துகொள்வது

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மகசூல் வருமான முதலீட்டாளர்களுக்கு கருத்தில் கொள்ள ஒரு முக்கிய பண்பாக இருக்கும். பரஸ்பர நிதி மகசூல் கணக்கீடுகளில் பொதுவாக ஒரு வருட காலப்பகுதியில் பரஸ்பர நிதியிலிருந்து செலுத்தப்படும் எந்தவொரு வருமானமும் அடங்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் டிவிடெண்ட் விநியோகம் முதலீட்டாளர்களுக்கான விநியோகத்தை அங்கீகரிக்கும் மற்றும் விளம்பரப்படுத்தும் இயக்குநர்கள் குழுவால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

அனைத்து வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளும் ஈவுத்தொகை விநியோகங்களை செலுத்துகின்றன. ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டில், விநியோகமானது வழக்கமாக போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகளால் செலுத்தப்படும் ஈவுத்தொகைகளிலிருந்து எடுக்கப்படுகிறது. ஒரு பத்திர பரஸ்பர நிதியில் ஈவுத்தொகை விநியோகத்தில் பெரும்பாலும் போர்ட்ஃபோலியோவில் பத்திர முதலீடுகளுக்கு செலுத்தப்படும் வட்டி அடங்கும். அதிக மகசூல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் முதலீடு செய்யக்கூடிய சந்தையில் தேர்வு செய்ய பலவிதமான விருப்பங்களைக் கொண்டுள்ளனர்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மகசூல் பெரும்பாலும் முன்னோக்கி மகசூல் அல்லது பன்னிரண்டு மாத மகசூல் என குறிப்பிடப்படுகிறது. முன்னோக்கி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மகசூல் நிதியின் எதிர்பார்க்கப்பட்ட ஒரு வருட ஈவுத்தொகை அட்டவணையால் மிக சமீபத்திய ஈவுத்தொகை விநியோகத்தை பெருக்கும். பன்னிரண்டு மாத ஈவுத்தொகை மகசூல் என்பது கடந்த பன்னிரண்டு மாதங்களில் செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகையின் தொகை ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்கின் மதிப்பால் வகுக்கப்படுகிறது. பரஸ்பர நிதிகள் பெரும்பாலும் மாதாந்திர அல்லது காலாண்டு விநியோகங்களை செலுத்துகின்றன.

அதிக மகசூல் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதியின் வருவாய் கணக்கீடுகளிலும் கூர்ந்து கவனம் செலுத்த வேண்டும். செயல்திறன் அறிக்கையிடலுக்கான வெவ்வேறு ஆதாரங்கள் மாறுபட்ட முறைகளைப் பயன்படுத்தலாம். நிதியின் செயல்திறனைப் பற்றிய விரிவான மதிப்பீட்டிற்கு, முதலீட்டாளர்கள் மொத்த வருவாயைப் பயன்படுத்தலாம். நிலையான வருவாயிலிருந்து வேறுபட்டது, மொத்த வருவாய் நிதிக்கு செலுத்தப்படும் அனைத்து ஈவுத்தொகை விநியோகங்களையும் கவனத்தில் கொள்கிறது.

நிதி விளைச்சலுக்கான எடுத்துக்காட்டு

மியூச்சுவல் ஃபண்டின் தற்போதைய சந்தை விலை ஒரு பங்குக்கு $ 20 என்றும், கடந்த ஆண்டில் மாதாந்திர ஈவுத்தொகையாக.0 0.04 செலுத்தியதாகவும் வைத்துக் கொள்ளுங்கள். பங்கு விலையால் செலுத்தப்படும் வருடாந்திர ஈவுத்தொகையைப் பிரிப்பதன் மூலம் பன்னிரண்டு மாத பரஸ்பர நிதி மகசூல் கணக்கிடப்படும். இதனால், மகசூல் $ 0.48 / $ 20 = 0.024, அல்லது 2.4% ஆக இருக்கும்.

இப்போது முன்னோக்கி பரஸ்பர நிதி விளைச்சலைக் கவனியுங்கள். மியூச்சுவல் ஃபண்டின் தற்போதைய விலை $ 20 என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள், ஆனால் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அதன் மாதாந்திர ஈவுத்தொகையை.05 0.05 ஆக உயர்த்தியுள்ளது. எதிர்பார்க்கப்படும் வருடாந்திர ஈவுத்தொகையை.05 0.05 x 12 ஐ பங்கு விலையால் வகுப்பதன் மூலம் முன்னோக்கி பரஸ்பர நிதி விளைச்சல் கணக்கிடப்படும். எனவே, முன்னோக்கி மகசூல் $ 0.60 / $ 20 = 0.03 அல்லது 3% ஆக இருக்கும்.

சில அதிக வருவாய் ஈட்டும் பரஸ்பர நிதிகள்

முதலீட்டாளர்கள் முதலீடு செய்யக்கூடிய சந்தையில் தேர்வு செய்ய பரஸ்பர நிதியை செலுத்தும் பரந்த அளவிலான வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளனர். அதிக வருவாய் ஈட்டும் பரஸ்பர நிதிகளின் எடுத்துக்காட்டுகள் கீழே.

AB அனைத்து சந்தை மாற்று வருவாய் (AARYX)

அலையன்ஸ் பெர்ன்ஸ்டைன் அனைத்து சந்தை மாற்று வருவாய் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது முதலீடு செய்யக்கூடிய சந்தையில் அதிக வருவாய் ஈட்டும் பரஸ்பர நிதிகளில் ஒன்றாகும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்கு, நிலையான வருமானம் மற்றும் வழித்தோன்றல்களில் முதலீடு செய்கிறது. இதன் வர்த்தக விலை 23 8.23. இதன் பன்னிரண்டு மாத மகசூல் 19.87% ஆகும்.

வான்கார்ட் உயர் ஈவுத்தொகை விளைச்சல் அட்டவணை (VHDYX)

வான்கார்ட் உயர் ஈவுத்தொகை மகசூல் குறியீடு ஒரு குறியீட்டு நிதி. இது எஃப்.டி.எஸ்.இ உயர் ஈவுத்தொகை விளைச்சல் குறியீட்டின் இருப்பு மற்றும் வருவாயைக் கண்காணிக்க முயல்கிறது. இதன் வர்த்தக விலை $ 32.86 ஆகும். அதன் பன்னிரண்டு மாத ஈவுத்தொகை மகசூல் 2.84% ஆகும்.

டி. ரோவ் விலை வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் பாண்ட் (PRELX)

டி. ரோவ் விலை வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் பாண்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வளர்ந்து வரும் சந்தை நாடுகளின் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. இதன் வர்த்தக விலை 75 6.75. இதன் பன்னிரண்டு மாத மகசூல் 5.74% ஆகும்.