நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு வரையறை

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு என்பது முடிவெடுக்கும் நோக்கங்களுக்காக ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் செயல்முறையாகும். ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த ஆரோக்கியத்தைப் புரிந்துகொள்வதற்கும் நிதி செயல்திறன் மற்றும் வணிக மதிப்பை மதிப்பீடு செய்வதற்கும் வெளிப்புற பங்குதாரர்கள் இதைப் பயன்படுத்துகின்றனர். உள் கூறுகள் நிதிகளை நிர்வகிப்பதற்கான கண்காணிப்பு கருவியாக இதைப் பயன்படுத்துகின்றன.

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு

நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்தல்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகள் ஒரு வணிகத்தின் ஒவ்வொரு அம்சத்திலும் முக்கியமான நிதித் தரவைப் பதிவு செய்கின்றன. கடந்த கால, நடப்பு மற்றும் திட்டமிடப்பட்ட செயல்திறன் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அவை மதிப்பீடு செய்யப்படலாம்.

பொதுவாக, நிதி அறிக்கைகள் அமெரிக்காவில் பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகளை (GAAP) மையமாகக் கொண்டுள்ளன. இந்த கொள்கைகளுக்கு ஒரு நிறுவனம் மூன்று முக்கிய நிதி அறிக்கைகளை உருவாக்கி பராமரிக்க வேண்டும்: இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை. பொது நிறுவனங்கள் நிதி அறிக்கை அறிக்கைக்கு கடுமையான தரங்களைக் கொண்டுள்ளன. பொது நிறுவனங்கள் GAAP தரங்களைப் பின்பற்ற வேண்டும், இது சம்பள கணக்கியல் தேவைப்படுகிறது. தனியார் நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதிநிலை அறிக்கை தயாரிப்பில் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் சம்பள அல்லது பணக் கணக்கியலைப் பயன்படுத்தவும் விருப்பம் உள்ளது.

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வின் ஒரு பகுதியாக பல நுட்பங்கள் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு, செங்குத்து பகுப்பாய்வு மற்றும் விகித பகுப்பாய்வு ஆகியவை மிக முக்கியமான மூன்று நுட்பங்களில் அடங்கும். கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆண்டுகளில் வரி உருப்படிகளின் மதிப்புகளை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் தரவை கிடைமட்டமாக ஒப்பிடுகிறது. செங்குத்து பகுப்பாய்வு வணிகத்தின் பிற பகுதிகளிலும் வணிகத்தின் விகிதாச்சாரத்திலும் வரி உருப்படிகள் கொண்ட செங்குத்து பாதிப்புகளைப் பார்க்கிறது. விகித பகுப்பாய்வு புள்ளிவிவர உறவுகளைக் கணக்கிட முக்கியமான விகித அளவீடுகளைப் பயன்படுத்துகிறது.

நிதி அறிக்கைகள்

குறிப்பிட்டுள்ளபடி, ஒவ்வொரு நிறுவனமும் உருவாக்கி கண்காணிக்கும் மூன்று முக்கிய நிதிநிலை அறிக்கைகள் உள்ளன: இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை. நிறுவனங்கள் இந்த நிதிநிலை அறிக்கைகளை தங்கள் வணிகத்தின் செயல்பாடுகளை நிர்வகிக்கவும், தங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு அறிக்கையிடல் வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்கவும் பயன்படுத்துகின்றன. மூன்று அறிக்கைகளும் ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்டுள்ளன மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் மற்றும் செயல்திறன் பற்றிய மாறுபட்ட கருத்துக்களை உருவாக்குகின்றன.

இருப்புநிலை என்பது புத்தக மதிப்பின் அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மதிப்பின் அறிக்கை. ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்கு ஆகியவற்றை உள்ளடக்குவதற்கு இது மூன்று பகுதிகளாக உடைக்கப்பட்டுள்ளது. பணம் மற்றும் பெறத்தக்க கணக்குகள் போன்ற குறுகிய கால சொத்துக்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டுத் திறனைப் பற்றி நிறைய சொல்ல முடியும். பொறுப்புகளில் அதன் செலவு ஏற்பாடுகள் மற்றும் அது செலுத்தும் கடன் மூலதனம் ஆகியவை அடங்கும். பங்குதாரரின் ஈக்விட்டி பங்கு மூலதன முதலீடுகள் மற்றும் குறிப்பிட்ட நிகர வருமானத்திலிருந்து தக்க வருவாய் பற்றிய விவரங்களை உள்ளடக்கியது. இருப்புநிலை பங்குதாரரின் ஈக்விட்டிக்கு சமமான சொத்துகளின் கழித்தல் கடன்களுடன் சமப்படுத்தப்பட வேண்டும். இதன் விளைவாக பங்குதாரரின் பங்கு ஒரு நிறுவனத்தின் புத்தக மதிப்பாக கருதப்படுகிறது. இந்த மதிப்பு ஒரு முக்கியமான செயல்திறன் மெட்ரிக் ஆகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நடவடிக்கைகளுடன் அதிகரிக்கிறது அல்லது குறைகிறது.

வருமான அறிக்கை ஒரு நிறுவனம் தனது வணிகத்தில் ஈடுபடும் செலவினங்களுக்கு எதிராக ஒரு கீழ்நிலை, நிகர வருமான லாபம் அல்லது இழப்பை வழங்குவதற்கான வருவாயை உடைக்கிறது. வருமான அறிக்கை மூன்று பகுதிகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது, இது மூன்று வெவ்வேறு புள்ளிகளில் வணிக செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்ய உதவுகிறது. இது மொத்த இலாபத்தை அடையாளம் காண வருவாய் மற்றும் வருவாயுடன் தொடர்புடைய நேரடி செலவுகளுடன் தொடங்குகிறது. இது பின்னர் இயக்க லாபத்திற்கு நகர்கிறது, இது சந்தைப்படுத்தல் செலவுகள், பொது செலவுகள் மற்றும் தேய்மானம் போன்ற மறைமுக செலவுகளைக் கழிக்கிறது. இறுதியாக இது நிகர லாபத்துடன் முடிவடைகிறது, இது வட்டி மற்றும் வரிகளைக் கழிக்கிறது.

வருமான அறிக்கையின் அடிப்படை பகுப்பாய்வு பொதுவாக மொத்த இலாப அளவு, இயக்க லாப அளவு மற்றும் நிகர லாப அளவு ஆகியவற்றைக் கணக்கிடுகிறது, அவை ஒவ்வொன்றும் வருவாயால் லாபத்தைப் பிரிக்கின்றன. செயல்பாட்டின் வெவ்வேறு புள்ளிகளில் நிறுவனத்தின் செலவுகள் குறைவாகவோ அல்லது அதிகமாகவோ இருப்பதைக் காட்ட லாப அளவு உதவுகிறது.

இயக்க நடவடிக்கைகள், முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகள் ஆகியவற்றிலிருந்து நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கங்களின் கண்ணோட்டத்தை பணப்புழக்க அறிக்கை வழங்குகிறது. நிகர வருமானம் பணப்புழக்க அறிக்கைக்கு கொண்டு செல்லப்படுகிறது, அங்கு இது செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகளுக்கான சிறந்த வரி உருப்படியாக சேர்க்கப்பட்டுள்ளது. அதன் தலைப்பைப் போலவே, முதலீட்டு நடவடிக்கைகளிலும் உறுதியான முதலீடுகளுடன் தொடர்புடைய பணப்புழக்கங்கள் அடங்கும். நிதி நடவடிக்கைகள் பிரிவில் கடன் மற்றும் பங்கு நிதி இரண்டிலிருந்தும் பணப்புழக்கம் அடங்கும். ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு பணம் உள்ளது என்பதை கீழே வரி காட்டுகிறது.

நிறுவனங்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பை பகுப்பாய்வு செய்ய இலவச பணப்புழக்க அறிக்கைகள் மற்றும் பிற மதிப்பீட்டு அறிக்கைகளையும் பயன்படுத்துகின்றனர். ஒரு நிறுவனம் காலப்போக்கில் உருவாக்கும் என மதிப்பிடப்பட்ட இலவச பணப்புழக்கத்தை தள்ளுபடி செய்வதன் மூலம் இலவச பணப்புழக்க அறிக்கைகள் நிகர தற்போதைய மதிப்பை அடைகின்றன. தனியார் நிறுவனங்கள் ஒரு மதிப்பீட்டு அறிக்கையை வைத்திருக்கக்கூடும், அவை பொதுவில் செல்லக்கூடும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வணிக செயல்திறன் மற்றும் மதிப்பை மதிப்பிடுவதற்கு நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு உள் மற்றும் வெளிப்புற பங்குதாரர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. நிதி அறிக்கை அனைத்து நிறுவனங்களுக்கும் ஒரு இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கையை உருவாக்க நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்விற்கு அடிப்படையாக அமைகிறது. கிடைமட்ட, செங்குத்து மற்றும் விகித பகுப்பாய்வு என்பது நிதிநிலை அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது ஆய்வாளர்கள் பயன்படுத்தும் மூன்று நுட்பங்கள்.

நிதிநிலை செயல்பாடு

நிதி அறிக்கைகள் நிறுவனங்களால் தினசரி பராமரிக்கப்படுகின்றன மற்றும் வணிக நிர்வாகத்திற்கு உள்நாட்டில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பொதுவாக உள் மற்றும் வெளிப்புற பங்குதாரர்கள் வணிக நடவடிக்கைகளை பராமரிப்பதற்கும் ஒட்டுமொத்த நிதி செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கும் ஒரே நிறுவன நிதி முறைகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

விரிவான நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வைச் செய்யும்போது, ​​கிடைமட்ட பகுப்பாய்வை எளிதாக்க ஆய்வாளர்கள் பொதுவாக பல ஆண்டு தரவுகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். அறிக்கையின் வெவ்வேறு பிரிவுகள் முடிவுகளை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள ஒவ்வொரு நிதி அறிக்கையும் செங்குத்து பகுப்பாய்வு மூலம் பகுப்பாய்வு செய்யப்படுகிறது. இறுதியாக விகித பகுப்பாய்வு ஒவ்வொரு அறிக்கையிலும் சில செயல்திறன் அளவீடுகளை தனிமைப்படுத்தவும், அறிக்கைகள் முழுவதும் தரவு புள்ளிகளை கூட்டாகவும் கொண்டு வர பயன்படுகிறது.

மிகவும் பொதுவான விகித அளவீடுகளின் முறிவு கீழே:

இருப்புநிலை: சொத்து விற்றுமுதல், விரைவான விகிதம், பெறத்தக்க வருவாய், விற்பனைக்கான நாட்கள், சொத்துகளுக்கான கடன் மற்றும் பங்குக்கான கடன்

வருமான அறிக்கை: மொத்த லாப அளவு, இயக்க லாப அளவு, நிகர லாப அளவு, வரி விகித செயல்திறன் மற்றும் வட்டி பாதுகாப்பு

பணப்புழக்கம்: வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை (ஈபிஐடிடிஏ) முன் பணம் மற்றும் வருவாய். இந்த அளவீடுகள் ஒரு பங்கு அடிப்படையில் காட்டப்படலாம்.

விரிவான: சொத்துக்கள் மீதான வருமானம் (ROA) மற்றும் ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ROE). மேலும் டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு.