கரடி சந்தை வரையறை

பொருளடக்கம்

• கரடி சந்தை என்றால் என்ன?
• மதச்சார்பற்ற மற்றும் சுழற்சி கரடி சந்தைகள்
• கரடி மற்றும் காளை பெயரிடுதல்
• கரடி சந்தைக்கு என்ன காரணம்?
• ஒரு கரடி சந்தையின் கட்டங்கள்
• கரடி சந்தை எதிராக திருத்தம்
• கரடி சந்தைகளில் குறுகிய விற்பனை
• வைக்கிறது மற்றும் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள்
• உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டுகள்

கரடி சந்தை என்றால் என்ன?

ஒரு கரடி சந்தை என்பது பரவலான அவநம்பிக்கை மற்றும் எதிர்மறை முதலீட்டாளர் உணர்வின் மத்தியில் பத்திரங்களின் விலைகள் சமீபத்திய உயர்விலிருந்து 20% அல்லது அதற்கும் அதிகமாக வீழ்ச்சியடையும். பொதுவாக, கரடிச் சந்தைகள் ஒட்டுமொத்த சந்தை அல்லது எஸ் அண்ட் பி 500 போன்ற குறியீட்டில் சரிவுடன் தொடர்புடையவை, ஆனால் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் 20% அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சரிவை சந்தித்தால் தனிப்பட்ட பத்திரங்கள் அல்லது பொருட்கள் ஒரு கரடி சந்தையில் இருப்பதாகக் கருதலாம் - பொதுவாக இரண்டு மாதங்கள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவை.

அமெரிக்காவின் முக்கிய சந்தைக் குறியீடுகள் டிசம்பர் 24, 2018 அன்று கரடி சந்தை பிரதேசத்தில் விழுந்தன. அமெரிக்காவில் கடைசியாக நீடித்த கரடி சந்தை 2007 மற்றும் 2009 க்கு இடையில் நிதி நெருக்கடியின் போது நிகழ்ந்தது மற்றும் சுமார் 17 மாதங்கள் நீடித்தது. அந்த நேரத்தில் எஸ் அண்ட் பி 500 அதன் மதிப்பில் 50% இழந்தது.

கரடி சந்தை என்றால் என்ன? InvestoTrivia

மதச்சார்பற்ற மற்றும் சுழற்சி கரடி சந்தைகள்

கரடி சந்தைகள் பல ஆண்டுகள் அல்லது பல வாரங்கள் நீடிக்கும். ஒரு மதச்சார்பற்ற கரடி சந்தை 10 முதல் 20 ஆண்டுகள் வரை நீடிக்கும் மற்றும் நிலையான அடிப்படையில் சராசரி வருமானத்திற்கு கீழே வகைப்படுத்தப்படுகிறது. மதச்சார்பற்ற கரடி சந்தைகளுக்குள் பேரணிகள் இருக்கலாம், அங்கு பங்குகள் அல்லது குறியீடுகள் ஒரு காலத்திற்கு அணிவகுத்து நிற்கின்றன, ஆனால் ஆதாயங்கள் நீடிக்கவில்லை, விலைகள் குறைந்த மட்டத்திற்கு மாறுகின்றன.

ஒரு சுழற்சி கரடி சந்தை சில வாரங்கள் முதல் பல ஆண்டுகள் வரை நீடிக்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கரடிச் சந்தைகள் பரவலான எதிர்மறை முதலீட்டாளர்களின் உணர்வு மற்றும் அச்சத்தின் மத்தியில் பத்திரங்களின் விலைகள் 20 சதவீதத்திற்கும் மேலாக வீழ்ச்சியடைகின்றன. கரடி சந்தைகள் சுழற்சி அல்லது மதச்சார்பற்றதாக இருக்கலாம். முந்தையது பல வாரங்கள் அல்லது இரண்டு மாதங்கள் நீடிக்கும், பிந்தையது பல தசாப்தங்களாக நீடிக்கும். குறுகிய விற்பனை, விருப்பத்தேர்வுகள் மற்றும் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு கரடி சந்தையில் முதலீட்டாளர்கள் பணம் சம்பாதிக்க சில வழிகள்.

கரடி மற்றும் காளை பெயரிடுதல்

"கரடி சந்தை" என்ற சொல் "காளை சந்தை" அல்லது பத்திரங்களுக்கான விலைகள் உயரும் அல்லது உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் சந்தைக்கு எதிரானது.

கரடி சந்தை நிகழ்வு அதன் பெயரை ஒரு கரடி தனது இரையைத் தாக்கும் விதத்தில் இருந்து பெறுகிறது its அதன் பாதங்களை கீழ்நோக்கி ஸ்வைப் செய்கிறது. இதனால்தான் வீழ்ச்சியடைந்த பங்கு விலைகளைக் கொண்ட சந்தைகள் கரடி சந்தைகள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன. கரடி சந்தையைப் போலவே, காளை சந்தை அதன் கொம்புகளை காற்றில் வீசுவதன் மூலம் காளை தாக்கும் விதத்திற்கு பெயரிடப்பட்டது.

கரடி சந்தைக்கு என்ன காரணம்?

ஒரு கரடி சந்தையின் காரணங்கள் பெரும்பாலும் வேறுபடுகின்றன, ஆனால் பொதுவாக, பலவீனமான அல்லது மெதுவான அல்லது மந்தமான பொருளாதாரம் ஒரு கரடி சந்தையை கொண்டு வரும். பலவீனமான அல்லது மந்தமான பொருளாதாரத்தின் அறிகுறிகள் பொதுவாக குறைந்த வேலைவாய்ப்பு, குறைந்த செலவழிப்பு வருமானம், பலவீனமான உற்பத்தித்திறன் மற்றும் வணிக இலாபங்களின் வீழ்ச்சி. கூடுதலாக, பொருளாதாரத்தில் அரசாங்கத்தின் எந்தவொரு தலையீடும் ஒரு கரடி சந்தையைத் தூண்டும்.

எடுத்துக்காட்டாக, வரி விகிதத்தில் அல்லது கூட்டாட்சி நிதி விகிதத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் கரடி சந்தைக்கு வழிவகுக்கும். இதேபோல், முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையின் வீழ்ச்சியும் ஒரு கரடி சந்தையின் தொடக்கத்தைக் குறிக்கும். ஏதேனும் நடக்கப்போகிறது என்று முதலீட்டாளர்கள் நம்பும்போது, ​​அவர்கள் நடவடிக்கை எடுப்பார்கள் - இந்த விஷயத்தில், இழப்புகளைத் தவிர்க்க பங்குகளை விற்று விடுங்கள்.

ஒரு கரடி சந்தையின் கட்டங்கள்

கரடி சந்தைகள் பொதுவாக நான்கு வெவ்வேறு கட்டங்களைக் கொண்டுள்ளன.

1. முதல் கட்டம் அதிக விலை மற்றும் அதிக முதலீட்டாளர் உணர்வால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. இந்த கட்டத்தின் முடிவில், முதலீட்டாளர்கள் சந்தைகளில் இருந்து விலகி லாபத்தை எடுக்கத் தொடங்குகிறார்கள். இரண்டாம் கட்டத்தில், பங்கு விலைகள் கடுமையாக வீழ்ச்சியடையத் தொடங்குகின்றன, வர்த்தக செயல்பாடு மற்றும் கார்ப்பரேட் இலாபங்கள் குறையத் தொடங்குகின்றன, மற்றும் பொருளாதார குறிகாட்டிகள், ஒரு காலத்தில் இருந்திருக்கலாம் நேர்மறை, சராசரிக்குக் கீழே ஆகத் தொடங்குங்கள். உணர்வு வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கும்போது சில முதலீட்டாளர்கள் பீதியடையத் தொடங்குகிறார்கள். இது சரணடைதல் என குறிப்பிடப்படுகிறது. மூன்றாம் கட்டம் ஊக வணிகர்கள் சந்தையில் நுழையத் தொடங்குகிறது, இதன் விளைவாக சில விலைகள் மற்றும் வர்த்தக அளவை உயர்த்துகிறது. நான்காவது மற்றும் கடைசி கட்டத்தில், பங்கு விலைகள் தொடர்ந்து வீழ்ச்சியடைகின்றன, ஆனால் மெதுவாக. குறைந்த விலைகள் மற்றும் நல்ல செய்தி முதலீட்டாளர்களை மீண்டும் ஈர்க்கத் தொடங்குகையில், கரடி சந்தைகள் காளை சந்தைகளுக்கு வழிவகுக்கத் தொடங்குகின்றன.

கரடி சந்தை எதிராக திருத்தம்

ஒரு கரடி சந்தை ஒரு திருத்தத்துடன் குழப்பமடையக்கூடாது, இது ஒரு குறுகிய கால போக்கு, இது இரண்டு மாதங்களுக்கும் குறைவான காலத்தைக் கொண்டுள்ளது. மதிப்பு முதலீட்டாளர்கள் பங்குச் சந்தைகளில் நுழைவு புள்ளியைக் கண்டறிய திருத்தங்கள் ஒரு நல்ல நேரத்தை அளிக்கும்போது, ​​கரடி சந்தைகள் அரிதாகவே பொருத்தமான நுழைவு புள்ளிகளை வழங்குகின்றன. ஒரு கரடி சந்தையின் அடிப்பகுதியை தீர்மானிக்க கிட்டத்தட்ட சாத்தியமற்றது என்பதால் இந்த தடை. முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய விற்பனையாளர்களாக இல்லாவிட்டால் அல்லது வீழ்ச்சியடைந்த சந்தைகளில் லாபம் ஈட்ட மற்ற உத்திகளைப் பயன்படுத்தாவிட்டால் இழப்புகளை ஈடுசெய்ய முயற்சிப்பது ஒரு மேல்நோக்கிச் செல்லும்.

1900 மற்றும் 2018 க்கு இடையில், 33 கரடி சந்தைகள் இருந்தன, சராசரியாக ஒவ்வொரு 3.5 வருடங்களுக்கும் ஒன்று. மிக சமீபத்திய கரடி சந்தைகளில் ஒன்று அக்டோபர் 2007 மற்றும் மார்ச் 2009 க்கு இடையில் ஏற்பட்ட உலகளாவிய நிதி நெருக்கடியுடன் ஒத்துப்போனது. அந்த நேரத்தில் டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி (டி.ஜே.ஐ.ஏ) 54% குறைந்தது. டிசம்பர் 2018 நிலவரப்படி, நாங்கள் மற்றொரு கரடி சந்தையை நோக்கி செல்கிறோம் என்று சில முன்னறிவிப்பாளர்கள் கணித்துள்ளனர்.

கரடி சந்தைகளில் குறுகிய விற்பனை

குறுகிய விற்பனையின் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் கரடி சந்தையில் லாபம் ஈட்ட முடியும். இந்த நுட்பத்தில் கடன் வாங்கிய பங்குகளை விற்று அவற்றை குறைந்த விலையில் வாங்குவது அடங்கும். இது மிகவும் ஆபத்தான வர்த்தகம் மற்றும் அது செயல்படவில்லை என்றால் பெரும் இழப்பை ஏற்படுத்தும். ஒரு குறுகிய விற்பனையாளர் ஒரு குறுகிய விற்பனை ஆணை வைக்கப்படுவதற்கு முன்பு ஒரு தரகரிடமிருந்து பங்குகளை கடன் வாங்க வேண்டும். குறுகிய விற்பனையாளரின் லாபம் மற்றும் இழப்புத் தொகை என்பது பங்குகள் விற்கப்பட்ட விலைக்கும் அவை திரும்ப வாங்கப்பட்ட விலைக்கும் உள்ள வித்தியாசமாகும், இது "மூடப்பட்ட" என்று குறிப்பிடப்படுகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பங்கின் 100 பங்குகளை $ 94 ஆகக் குறைக்கிறார். விலை வீழ்ச்சியடைகிறது மற்றும் பங்குகள் $ 84 இல் உள்ளன. முதலீட்டாளர் x 10 x 100 = $ 1, 000 லாபம் ஈட்டுகிறார். பங்கு எதிர்பாராத விதமாக அதிகமாக வர்த்தகம் செய்தால், முதலீட்டாளர் ஒரு பிரீமியத்தில் பங்குகளை திரும்ப வாங்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் இருக்கிறார், இதனால் பெரும் இழப்பு ஏற்படுகிறது.

கரடி சந்தைகளில் வைக்கிறது மற்றும் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள்

ஒரு புட் விருப்பம் உரிமையாளருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் அல்லது அதற்கு முன் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு பங்கை விற்க சுதந்திரம் அளிக்கிறது, ஆனால் பொறுப்பு அல்ல. பங்கு விலைகள் வீழ்ச்சியடைவதை ஊகிக்க புட் விருப்பங்கள் பயன்படுத்தப்படலாம், மேலும் நீண்ட கால இலாகாக்களைப் பாதுகாக்க வீழ்ச்சியடைந்த விலைகளுக்கு எதிராக பாதுகாக்கவும். அத்தகைய வர்த்தகங்களைச் செய்ய முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் கணக்குகளில் விருப்பத்தேர்வுகள் இருக்க வேண்டும்.

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் அவர்கள் கண்காணிக்கும் குறியீட்டின் எதிர் திசையில் மதிப்புகளை மாற்ற வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டு எண் 1% குறைந்துவிட்டால் எஸ் அண்ட் பி 500 க்கான தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி 1% அதிகரிக்கும். பல அந்நிய தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன, அவை அவை கண்காணிக்கும் குறியீட்டின் வருவாயை இரண்டு மற்றும் மூன்று மடங்கு பெரிதாக்குகின்றன. விருப்பங்களைப் போலவே, தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளை இலாகாக்களை ஊகிக்க அல்லது பாதுகாக்க பயன்படுத்தலாம்.

கரடி சந்தைகளின் உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டுகள்

அக்டோபர் 2007 இல் பலூனிங் வீட்டு அடமான இயல்புநிலை நெருக்கடி பங்குச் சந்தையில் சிக்கியது. அதன்பிறகு, எஸ் அண்ட் பி 500 1565.15 அக்டோபர் 9 ஐ எட்டியது. மார்ச் 5, 2009 க்குள், அது வீட்டு அடமானத்தின் அளவு மற்றும் பரவல்களாக 682.55 ஆக சரிந்தது. ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தின் இயல்புநிலை தெளிவாகியது.

மற்ற எடுத்துக்காட்டுகள் 1929 பெரும் மந்தநிலை. மார்ச் 2000 இல் டாட் காம் குமிழி வெடித்ததன் பின்னர், இது எஸ் அண்ட் பி 500 இன் மதிப்பில் சுமார் 49% ஐ அழித்து அக்டோபர் 2002 வரை நீடித்தது மற்றொரு உதாரணம்.

1:27

ஒரு கரடி சந்தையில் ஓய்வு பெறுவதற்கான உதவிக்குறிப்புகள்