பொலிங்கர் பேண்டுகளின் அடிப்படைகள்®

1980 களில், சந்தைகளின் நீண்டகால தொழில்நுட்ப வல்லுநரான ஜான் பொலிங்கர், நகரும் சராசரியை அதற்கு மேல் மற்றும் அதற்குக் கீழே இரண்டு வர்த்தக குழுக்களுடன் பயன்படுத்தும் நுட்பத்தை உருவாக்கினார். சாதாரண நகரும் சராசரியிலிருந்து ஒரு சதவீத கணக்கீட்டைப் போலன்றி, பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ் a ஒரு நிலையான விலகல் கணக்கீட்டைச் சேர்த்து கழிக்கவும்.

நிலையான விலகல் என்பது ஒரு கணித சூத்திரமாகும், இது நிலையற்ற தன்மையை அளவிடும், பங்கு விலை அதன் உண்மையான மதிப்பிலிருந்து எவ்வாறு மாறுபடும் என்பதைக் காட்டுகிறது. விலை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடுவதன் மூலம், பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ் market சந்தை நிலைமைகளுக்கு தங்களை சரிசெய்கின்றன. இதுதான் அவர்களுக்கு வர்த்தகர்களுக்கு மிகவும் எளிது; இரண்டு பட்டைகள் இடையே தேவையான அனைத்து விலை தரவுகளையும் அவர்கள் காணலாம்.

ஒரு பொலிங்கர் பேண்டேவைப் புரிந்துகொள்வது

பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ் a ஒரு சென்டர்லைன் மற்றும் அதற்கு மேல் மற்றும் கீழே இரண்டு விலை சேனல்களை (பட்டைகள்) கொண்டுள்ளது. சென்டர்லைன் ஒரு அதிவேக நகரும் சராசரி; விலை சேனல்கள் ஆய்வு செய்யப்படும் பங்குகளின் நிலையான விலகல்கள் ஆகும். ஒரு சிக்கலின் விலை நடவடிக்கை நிலையற்றதாக (விரிவாக்கம்) அல்லது இறுக்கமான வர்த்தக முறைக்கு (சுருக்கம்) பிணைக்கப்படுவதால் பட்டைகள் விரிவடைந்து சுருங்கும்.

ஒரு பங்கு அவ்வப்போது சில நிலையற்ற தன்மையுடன் இருந்தாலும், ஒரு போக்கில் நீண்ட காலத்திற்கு வர்த்தகம் செய்யலாம். போக்கை சிறப்பாகக் காண, வர்த்தகர்கள் நகரும் சராசரியைப் பயன்படுத்தி விலை நடவடிக்கையை வடிகட்டுகிறார்கள். இந்த வழியில், வர்த்தகர்கள் சந்தை எவ்வாறு வர்த்தகம் செய்கிறார்கள் என்பது குறித்த முக்கியமான தகவல்களை சேகரிக்க முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, போக்கில் கூர்மையான உயர்வு அல்லது வீழ்ச்சிக்குப் பிறகு, சந்தை பலப்படுத்தப்படலாம், ஒரு குறுகிய பாணியில் வர்த்தகம் செய்யலாம் மற்றும் நகரும் சராசரிக்கு மேலேயும் கீழேயும் குறுக்குவெட்டு. இந்த நடத்தையை சிறப்பாக கண்காணிக்க, வர்த்தகர்கள் விலை சேனல்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர், இது போக்கைச் சுற்றியுள்ள வர்த்தக நடவடிக்கைகளை உள்ளடக்கியது.

சந்தைகள் தினசரி அடிப்படையில் தவறாக வர்த்தகம் செய்கின்றன என்பதை நாங்கள் அறிவோம். ஒரு பங்கின் விலை நடவடிக்கையை எதிர்பார்க்க தொழில்நுட்ப வல்லுநர்கள் ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்புக் கோடுகளுடன் நகரும் சராசரிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

மேல் எதிர்ப்பு மற்றும் குறைந்த ஆதரவு கோடுகள் முதலில் வரையப்பட்டு பின்னர் சேனல்களை உருவாக்குவதற்கு விரிவாக்கப்படுகின்றன, அதில் வர்த்தகர் விலைகள் இருக்க வேண்டும் என்று எதிர்பார்க்கிறார். சில வர்த்தகர்கள் முறையே மேல் அல்லது குறைந்த விலை உச்சங்களை அடையாளம் காண டாப்ஸ் அல்லது பாட்டம்ஸ் விலைகளை இணைக்கும் நேர் கோடுகளை வரைந்து, பின்னர் விலைகள் நகர வேண்டிய சேனலை வரையறுக்க இணையான கோடுகளைச் சேர்க்கவும். இந்த சேனலில் இருந்து விலைகள் நகராத வரை, வர்த்தகர் விலைகள் எதிர்பார்த்தபடி நகர்கிறது என்று நியாயமான நம்பிக்கையுடன் இருக்க முடியும்.

பொலிங்கர் பட்டைகள் புரிந்துகொள்ளுதல்

பங்கு விலைகள் தொடர்ந்து மேல் பொலிங்கர் பேண்டேவைத் தொடும்போது, ​​விலைகள் அதிகமாக வாங்கப்படும் என்று கருதப்படுகிறது; மாறாக, அவை தொடர்ந்து குறைந்த இசைக்குழுவைத் தொடும்போது, ​​விலைகள் அதிகமாக விற்கப்படுவதாக கருதப்படுகிறது, இது வாங்குவதற்கான சமிக்ஞையைத் தூண்டும்.

பொலிங்கர் பேண்ட்ஸைப் பயன்படுத்தும் போது, ​​மேல் மற்றும் கீழ் பட்டைகள் விலை இலக்குகளாக நியமிக்கவும். விலை குறைந்த பட்டையிலிருந்து விலகி 20 நாள் சராசரிக்கு மேல் (நடுத்தரக் கோடு) தாண்டினால், மேல் இசைக்குழு உயர் விலை இலக்கைக் குறிக்கும். வலுவான வளர்ச்சியில், விலைகள் பொதுவாக மேல் இசைக்குழுக்கும் 20 நாள் நகரும் சராசரிக்கும் இடையில் மாறுபடும். அது நிகழும்போது, ​​20 நாள் நகரும் சராசரிக்குக் கீழே ஒரு குறுக்குவெட்டு ஒரு போக்கு தலைகீழாக மாறுவதை எச்சரிக்கிறது.

பொலிங்கர் பேண்ட்ஸின் எடுத்துக்காட்டுகள்

படம் 1

2008 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் இருந்து அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் (NYSE: AXP) இன் இந்த அட்டவணையில் நீங்கள் காணலாம், பெரும்பாலும், விலை நடவடிக்கை குறைந்த இசைக்குழுவைத் தொட்டுக் கொண்டிருந்தது மற்றும் பங்கு விலை குளிர்காலத்தில் இறந்த 60 டாலரிலிருந்து அதன் மார்ச் வரை சரிந்தது சுமார் $ 10 நிலை. ஓரிரு நிகழ்வுகளில், சென்டர்லைன் (மார்ச் முதல் மே வரை மற்றும் மீண்டும் ஜூலை மற்றும் ஆகஸ்ட் மாதங்களில்) விலை நடவடிக்கை குறைக்கப்பட்டது, ஆனால் பல வர்த்தகர்களுக்கு, இது நிச்சயமாக வாங்குவதற்கான சமிக்ஞையாக இருக்கவில்லை, ஏனெனில் போக்கு உடைக்கப்படவில்லை.

படம் 2

மைக்ரோசாப்ட் கார்ப்பரேஷனின் (நாஸ்டாக்: எம்.எஸ்.எஃப்.டி) (மேலே) 2001 அட்டவணையில், ஜனவரி மாத தொடக்கத்தில் ஒரு போக்கு உயர்ந்துள்ளதை நீங்கள் காணலாம், ஆனால் போக்கு மாற்றத்தைக் காண்பிப்பதில் எவ்வளவு மெதுவாக இருந்தது என்பதைப் பாருங்கள். விலை நடவடிக்கை சென்டர்லைனைக் கடப்பதற்கு முன்பு, சில வர்த்தகர்கள் இந்த போக்கு மாற்றத்தை உறுதிப்படுத்துவதற்கு முன்பு, பங்கு விலை $ 20 முதல் $ 24 ஆகவும் பின்னர் $ 24 முதல் $ 25 ஆகவும் மாறியது.

பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ் over அதிகமாக வாங்கப்பட்ட அல்லது அதிக விற்பனையான சிக்கல்களின் நன்கு கருதப்பட்ட குறிகாட்டியாக இல்லை என்று இது கூறவில்லை, ஆனால் 2001 மைக்ரோசாஃப்ட் தளவமைப்பு போன்ற விளக்கப்படங்கள் ஒரு நல்ல நினைவூட்டலாகும், இது போக்குகள் மற்றும் எளிய நகரும் சராசரிகளை அங்கீகரிப்பதன் மூலம் நாம் தொடங்க வேண்டும் மேலும் கவர்ச்சியான குறிகாட்டிகள்.

அடிக்கோடு

ஒவ்வொரு மூலோபாயத்திற்கும் அதன் குறைபாடுகள் இருக்கும்போது, ​​பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ் a ஒரு பாதுகாப்பில் தீவிர குறுகிய கால விலைகளைக் கண்டறிவதில் மிகவும் பயனுள்ள மற்றும் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படும் கருவிகளில் ஒன்றாக மாறியுள்ளது. பங்கு விலைகள் குறைந்த பொலிங்கர் பேண்டிற்கு கீழே கடக்கும்போது வாங்குவது பெரும்பாலும் வர்த்தகர்கள் அதிகப்படியான விற்பனையான நிலைமைகளையும் லாபத்தையும் சாதகமாகப் பயன்படுத்த உதவுகிறது.