வங்கி உத்தரவாதம் மற்றும் பத்திரம்: வித்தியாசம் என்ன?

வங்கி உத்தரவாதம் எதிராக பாண்ட்: ஒரு கண்ணோட்டம்

கடன் வாங்கியவர் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதில் தவறிழைத்தால், வங்கி இழப்பை ஈடுசெய்யும் என்று உறுதியளிக்கும் விதமாக வங்கி கடனின் ஒரு பகுதியாக வங்கி உத்தரவாதம் பெரும்பாலும் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது. ஒரு பத்திரம் என்பது ஒரு கடன் கருவியாகும், இது ஒரு முதலீட்டாளருக்கு ஒரு நிறுவனம் அல்லது அரசு நிறுவனத்திற்கு கடன் கொடுக்க அனுமதிக்கிறது, இது பத்திரத்தின் வாழ்நாளில் சம்பாதித்த வட்டிக்கு ஈடாக. ஒரு பத்திரம் என்பது அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தால் வழங்கப்பட்ட கடன் மற்றும் வெளி முதலீட்டாளர்களால் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு வங்கி உத்தரவாதம் என்பது பெரும்பாலும் கடன் ஒப்பந்தத்தின் ஒரு அங்கமாகும், இதன் மூலம் கடன் வாங்கியவரின் கடன்களை கடனாகத் திருப்பிச் செலுத்தினால் ஒரு வங்கி கடனளிப்பதாக உறுதியளிக்கிறது. வங்கிகள் பொதுவாக ஒரு உத்தரவாதத்தை வழங்க கட்டணம் வசூலிக்கும். பணத்தை திரட்ட நிறுவனங்களால் ஒரு பத்திரம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. அந்த நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகைக்கு ஒரு பத்திரத்தை வெளியிடுகிறது, மேலும் பத்திரத்தை வாங்குபவர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒரு குறிப்பிட்ட வட்டி விகிதத்துடன் பத்திரத்தின் தொகையை வழங்குவார். பத்திரங்கள் ஒரு நிறுவனத்தால் சம மதிப்பில் வழங்கப்படுகின்றன, பொதுவாக அவை வகுப்புகளில் $ 100, கூறப்பட்ட கூப்பன் வீதத்துடன்.

வங்கி உத்தரவாதங்கள்

ஒரு வங்கி உத்தரவாதம் ஒரு கடன் கருவி அல்லது ஒரு கடன் அல்ல. கடன் வாங்குபவர் அதன் பொறுப்புகள் அல்லது கடமைகளைத் தவறிவிட்டால், செலவுகளை வங்கி ஏற்றுக் கொள்ளும் என்பது கடன் வழங்கும் நிறுவனத்தின் உத்தரவாதமாகும். வங்கி உத்தரவாதம் என்பது பெரும்பாலும் வங்கிக் கடனில் கடன் வாங்க ஒப்புக்கொள்வதற்கு முன்னர் வங்கிக் கடனில் வைக்கப்படும் ஒரு ஏற்பாடாகும். உத்தரவாதத்திற்காக வங்கி கட்டணம் வசூலிக்கும். ஒரு வங்கி உத்தரவாதம் நிறுவனங்கள் மற்றும் தனியார் நுகர்வோர் அவர்கள் செய்யாத கொள்முதல் செய்ய ஊக்குவிக்கிறது, இது வணிக செயல்பாடு மற்றும் நுகர்வு அதிகரிக்கிறது மற்றும் தொழில் முனைவோர் வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

புதிய வங்கிகளை வாங்குவதற்கு கடன் வாங்க விரும்பும் ஒரு தனிநபர் அல்லது வணிக உரிமையாளருக்கு வணிக வங்கிகள் பெரும்பாலும் வங்கி உத்தரவாதங்களை வழங்குகின்றன. உத்தரவாதத்தின் மூலம், கடனளிப்பவர் தங்கள் ஒப்பந்தக் கடமைகளை நிறைவேற்றத் தவறினால், வங்கியின் பொறுப்பை வங்கி ஏற்றுக்கொள்கிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு பரிவர்த்தனையில் வணிக வாடிக்கையாளர் சார்பாக உத்தரவாததாரராக நிற்க வங்கி முன்வருகிறது. பெரும்பாலான வங்கி உத்தரவாதங்கள் முழு ஒப்பந்தத்தின் ஒரு சிறிய சதவீத தொகைக்கு சமமான கட்டணத்தை வசூலிக்கின்றன, பொதுவாக, உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட தொகையில் 0.5% முதல் 1.5% வரை.

செயல்திறன் உத்தரவாதங்கள், ஏல பத்திர உத்தரவாதங்கள், நிதி உத்தரவாதங்கள் மற்றும் முன்கூட்டியே அல்லது ஒத்திவைக்கப்பட்ட கட்டண உத்தரவாதங்கள் உள்ளிட்ட பல்வேறு வகையான உத்தரவாதங்கள் உள்ளன. உத்தரவாதங்கள் வெவ்வேறு காரணங்களுக்காக பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பெரும்பாலும், அவை ஒரு சிறிய நிறுவனத்திற்கும் ஒரு பெரிய நிறுவனத்திற்கும் இடையிலான ஏற்பாடுகளில் சேர்க்கப்படுகின்றன. பெரிய அமைப்பு எதிர் கட்சி ஆபத்துக்கு எதிராக பாதுகாப்பை நாடக்கூடும், மேலும் சிறிய கட்சி வேலைக்கு முன்கூட்டியே வங்கி உத்தரவாதத்தைப் பெற வேண்டும்.

சில நேரங்களில் ஒரு வங்கிக்கு உத்தரவாதத்தை வழங்க பிணைய தேவைப்படும். இது பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது பணக் கணக்குகள் போன்ற சொத்துகளுக்கான உறுதிமொழி ஒப்பந்தத்தின் வடிவத்தில் இருக்கலாம். திரவ சொத்துக்கள் பொதுவாக பிணையமாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படாது.

பத்திரங்கள்

பத்திரங்கள் அரசாங்கங்கள் மற்றும் நிறுவனங்களால் பணத்தை திரட்டவும் தேவையான திட்டங்களுக்கு நிதியளிக்கவும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஒரு பத்திரம் கடன் வழங்குபவர் (பத்திரதாரர்) மற்றும் கடன் வாங்குபவர் (பத்திரத்தை வழங்கும் நிறுவனம்) இடையே ஒரு IOU ஐ ஒத்திருக்கிறது. Tne நிறுவனம் ஒரு சம மதிப்பில் ஒரு பத்திரத்தை வெளியிடுகிறது, வழக்கமாக ஒரு கூப்பன் வீதத்துடன் $ 100 மதிப்பில். ஒரு முதலீட்டாளர் பத்திர வழங்குநருக்கு $ 100 திறம்பட கடன் வழங்குகிறார் மற்றும் பணத்தை கடன் வாங்கிய நிறுவனத்தால் par 100 சம மதிப்பு திருப்பிச் செலுத்தப்படும் வரை பத்திரத்தை வழங்கிய நிறுவனத்திடமிருந்து கூப்பன் கொடுப்பனவுகளைப் பெறுகிறார்.

ஒரு பத்திரம் இறுதி தேதி அல்லது முதிர்வு தேதியுடன் வழங்கப்படுகிறது. முதிர்வு தேதி என்பது கடனின் அசல் பத்திர உரிமையாளருக்கு செலுத்தப்பட வேண்டியது மற்றும் கடன் வாங்கியவரால் செய்யப்படும் மாறி அல்லது நிலையான வட்டி செலுத்துதலுக்கான விதிமுறைகள் மற்றும் தொகைகளை உள்ளடக்கியது. வட்டி செலுத்துதல் (கூப்பன்) பத்திரதாரர்கள் தங்கள் நிதியை வழங்குபவருக்கு கடன் வழங்குவதற்காக சம்பாதிக்கும் வருமானத்தின் ஒரு பகுதியாகும். கட்டணத்தை நிர்ணயிக்கும் வட்டி விகிதம் கூப்பன் வீதம் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

பத்திரங்கள் நிலையான வருமான பத்திரங்கள் மற்றும் மூன்று சொத்து வகுப்புகளில் ஒன்றாகும். முதலீட்டாளர்களுக்கு நன்கு தெரிந்த மற்ற இரண்டு சொத்து வகுப்புகள் பங்குகள் (பங்கு) மற்றும் பண சமமானவை. பல பெருநிறுவன மற்றும் அரசாங்க பத்திரங்கள் பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன; மற்றவர்கள் ஓவர்-தி-கவுண்டர் (OTC) அல்லது கடன் வாங்குபவருக்கும் கடன் வழங்குபவருக்கும் இடையில் மட்டுமே வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறார்கள்.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

அரசாங்கங்கள் பல பத்திரங்களை வெளியிடுகையில், கார்ப்பரேட் பத்திரங்களை தரகர்களிடமிருந்து வாங்கலாம். பத்திரங்களை வாங்க ஒரு தரகரைக் கண்டுபிடிப்பதில் நீங்கள் ஆர்வமாக இருந்தால், இன்வெஸ்டோபீடியாவின் சிறந்த ஆன்லைன் பங்கு தரகர்களின் பட்டியலைப் பாருங்கள்.