வருடாந்திர சமமான விகிதம் (AER) என்றால் என்ன?
வருடாந்திர சமமான வீதம் (AER) என்பது ஒரு சேமிப்புக் கணக்கு அல்லது முதலீட்டு தயாரிப்புக்கான வட்டி வீதமாகும், இது ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட கூட்டு காலங்களைக் கொண்டுள்ளது. அதாவது, செலுத்தப்பட்ட எந்த வட்டி முதன்மைக் கொடுப்பனவு நிலுவையில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது என்ற அனுமானத்தின் கீழ் கணக்கிடப்படுகிறது, அடுத்த வட்டி செலுத்துதல் சற்று அதிக கணக்கு நிலுவை அடிப்படையில் இருக்கும்.
ஒட்டுமொத்தமாக, வட்டி செலுத்தும் எண்ணிக்கையைப் பொறுத்து ஒரு வருடத்தில் பல முறை வட்டி அதிகரிக்கப்படலாம் என்பதாகும்.
வருடாந்திர சம விகிதத்திற்கான (AER) ஃபார்முலா
வருடாந்திர சமமான வீதம் = (1 + nr) n - 1 எங்கே: n = கூட்டு காலங்களின் எண்ணிக்கை (வருடத்திற்கு முறை வட்டி செலுத்தப்படுகிறது) r = கூறப்பட்ட வட்டி விகிதம்
வருடாந்திர சம விகிதத்தை (AER) கணக்கிடுவது எப்படி
வருடாந்திர சம விகிதத்தை (AER) கணக்கிட:
- மொத்த வட்டி விகிதத்தை ஆண்டுக்கு எத்தனை முறை வட்டி செலுத்துகிறதோ அதைப் பிரித்து ஒன்றைச் சேர்க்கவும். வட்டி செலுத்தப்படும் வருடத்தின் எண்ணிக்கையை முடிவுக்கு உயர்த்தவும். அடுத்தடுத்த முடிவிலிருந்து ஒன்றைக் கழிக்கவும்.
AER ஒரு சதவீதமாக (%) காட்டப்படும்.
வருடாந்திர சமமான விகிதம் (AER) உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
வருடாந்திர சமமான வீதம் (AER) என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் முதலீடு, கடன் அல்லது கூட்டுப்பணியின் அடிப்படையில் பிற தயாரிப்புக்காக சம்பாதிக்கும் உண்மையான வட்டி வீதமாகும். AER முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலீட்டிலிருந்து திரும்ப எதிர்பார்க்கலாம் என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது, அதாவது கூட்டு அடிப்படையில் முதலீட்டின் உண்மையான வருவாய், இது கூறப்பட்ட அல்லது பெயரளவு வட்டி விகிதத்தை விட அதிகம்.
வட்டி ஆண்டுக்கு ஒரு முறைக்கு மேல் கணக்கிடப்படுகிறது (அல்லது கூட்டு) என்று கருதினால், AER குறிப்பிட்ட வட்டி விகிதத்தை விட அதிகமாக இருக்கும். அதிக கூட்டு காலங்கள் இரண்டிற்கும் இடையேயான வித்தியாசம் அதிகமாக இருக்கும். வருடாந்திர சமமான வீதம் (AER) பயனுள்ள வருடாந்திர வட்டி வீதம் அல்லது ஆண்டு சதவீத மகசூல் (APY) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- வருடாந்திர சமமான வீதம் (AER) என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் முதலீட்டில் இருந்து கணக்கிடுவதை எதிர்பார்க்கும் விகிதமாகும். AER ஆனது பயனுள்ள வருடாந்திர வீதம் (EAR) அல்லது வருடாந்திர சதவீத மகசூல் (APY) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. AER இருக்கும் வருடத்திற்கு ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட கூட்டு காலம் இருந்தால், கூறப்பட்ட அல்லது பெயரளவு விகிதத்தை விட அதிகமாக இருக்கும். இரண்டிற்கும் இடையேயான பரவல் அதிக கூட்டு காலங்களுடன் அதிகமாக வளரும்.
வருடாந்திர சம விகிதத்தை (AER) எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு
ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் முதலீட்டு இலாகாவில் உள்ள அனைத்து பத்திரங்களையும் விற்க விரும்புவதாகக் கருதி, வருமானம் அனைத்தையும் சேமிப்புக் கணக்கில் வைக்கவும். வழங்கப்படும் மிக உயர்ந்த விகிதத்தைப் பொறுத்து, வருமானம் வங்கி ஏ, வங்கி பி அல்லது வங்கி சி ஆகியவற்றில் வைப்பதற்கு இடையில் முதலீட்டாளர் தீர்மானிக்கிறார். வங்கி A இல் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட வட்டி விகிதம் 3.7% ஆகும், இது ஆண்டு அடிப்படையில் வட்டியை செலுத்துகிறது. வங்கி பி மேற்கோள் காட்டப்பட்ட வட்டி விகிதம் 3.65% ஆகும், இது காலாண்டுக்கு வட்டி செலுத்துகிறது மற்றும் வங்கி சி 3.7% மேற்கோள் வட்டி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது, இது அரை ஆண்டுக்கு வட்டி செலுத்துகிறது.
ஆகையால், வங்கி A க்கு ஆண்டுக்கு சமமான விகிதம் 3.7%, அல்லது (1 + (0.037 / 1)) 1 - 1. வங்கி B க்கு 3.7% AER உள்ளது (1 + (0.0365 / 4)) 4 - 1, இது வங்கி B க்கு சமமானதாகும், இது வங்கி B காலாண்டுக்கு கூட்டாக இருந்தாலும். எனவே, முதலீட்டாளர் தனது பணத்தை வங்கி A அல்லது வங்கி B இல் வைப்பதில் அலட்சியமாக இருப்பார்.
மறுபுறம், வங்கி சி வங்கி ஏ போன்ற அதே மேற்கோள் வட்டி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் வங்கி சி வட்டி அரை ஆண்டுதோறும் செலுத்துகிறது. இதன் விளைவாக, வங்கி சி 3.73% AER ஐக் கொண்டுள்ளது, இது மற்ற இரண்டு வங்கிகளை விட கவர்ச்சிகரமானதாகும். கணக்கீடு (1 + (0.037 / 2)) 2 - 1 = 3.73%.
ஜெனரல் எலக்ட்ரிக் வழங்கிய பத்திரத்தை இப்போது சிந்திக்கலாம். மார்ச் 2019 நிலவரப்படி, ஜெனரல் எலக்ட்ரிக் டிசம்பர் 15, 2023 காலாவதியாகும் 4% கூப்பன் வீதத்துடன் கணக்கிட முடியாத அரை ஆண்டு கூப்பனை வழங்குகிறது. பத்திரத்தின் பெயரளவு அல்லது கூறப்பட்ட விகிதம் 8% - அல்லது 4% கூப்பன் வீதம் இரண்டு வருடங்களுக்கு கூப்பன்கள். இருப்பினும், வருடத்திற்கு இரண்டு முறை வட்டி செலுத்தப்படுவதால் வருடாந்திர சமமான விகிதம் அதிகமாக உள்ளது. பத்திரத்தின் AER (1+ (0.04 / 2)) 2 -1 = 8.16% என கணக்கிடப்படுகிறது.
AER மற்றும் குறிப்பிடப்பட்ட ஆர்வத்திற்கு இடையிலான வேறுபாடு
கூறப்பட்ட வட்டி விகிதம் கூட்டுக்கு கணக்கில்லை என்றாலும், AER செய்கிறது. ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட கூட்டு காலம் இருந்தால், குறிப்பிடப்பட்ட விகிதம் பொதுவாக AER ஐ விட குறைவாக இருக்கும். எந்த வங்கிகள் சிறந்த கட்டணங்களை வழங்குகின்றன, எந்த முதலீடுகள் கவர்ச்சிகரமானவை என்பதை தீர்மானிக்க AER பயன்படுத்தப்படுகிறது. AER க்கும் குறிப்பிட்ட விகிதத்திற்கும் உள்ள வேறுபாடு பற்றி மேலும் அறிக.
வருடாந்திர சம விகிதத்தை (AER) பயன்படுத்துவதற்கான வரம்புகள்
வருடாந்திர சமமான விகிதம் (AER) பொதுவாக குறிப்பிடப்படவில்லை மற்றும் கணக்கிடப்பட வேண்டும். அதேபோல், முதலீட்டை வாங்குவது அல்லது விற்பது ஆகியவற்றுடன் பிணைக்கப்படக்கூடிய எந்தவொரு கட்டணமும் AER இல் இல்லை. கூட்டுக்கு வரம்புகள் உள்ளன என்ற உண்மையும் உள்ளது, அதிகபட்ச விகிதம் தொடர்ச்சியான கலவையாகும்.
வருடாந்திர சம விகிதம் (AER) பற்றி மேலும் அறிக
வருடாந்திர சமமான வீதம் (AER) வட்டி மீதான வட்டி கணக்கிட பல்வேறு வழிகளில் ஒன்றாகும் - கூட்டு. கூட்டு முதலீட்டாளர்கள் வட்டிக்கு பணம் சம்பாதிப்பதன் மூலம் வருமானத்தை அதிகரிக்க அனுமதிக்கிறது. வாரன் பபெட்டின் புகழ்பெற்ற மேற்கோள்களில் ஒன்று, "எனது செல்வம் அமெரிக்காவில் வாழ்வது, சில அதிர்ஷ்ட மரபணுக்கள் மற்றும் கூட்டு ஆர்வம் ஆகியவற்றிலிருந்து வந்தது." கூட்டு விளைவு பற்றி மேலும் அறிக.
