நீங்கள் வருமானம் பசியுள்ள முதலீட்டாளராக இருந்தால், தேக்கமடைந்து வரும் பங்குச் சந்தை அல்லது வைப்புத்தொகை, பணச் சந்தைகள் மற்றும் பத்திரங்களின் சான்றிதழ்களில் விளைச்சல் நொறுங்குவது உங்கள் பணப்புழக்கத்தில் ஒரு பெரிய துணியை வைக்கலாம்.
இது நிகழும்போது, நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள விரும்பும் குறுகிய கால முதலீட்டு யோசனை உள்ளது: தலைகீழ் மாற்றத்தக்க குறிப்புகள் (ஆர்.சி.என்). இந்த பத்திரங்கள் கணிக்கக்கூடிய, நிலையான வருமானத்தை வழங்குகின்றன, இது பாரம்பரிய வருமானத்தை விஞ்சும்-அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் கூட. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அவற்றை எவ்வாறு சேர்ப்பது என்பது இங்கே.
ஆர்.சி.என் 101
தலைகீழ் மாற்றத்தக்க குறிப்புகள் முதிர்ச்சியில் செலுத்துதலுடன் கூப்பன் தாங்கும் முதலீடுகள். அவை பொதுவாக ஒரு அடிப்படை பங்குகளின் செயல்திறனை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. ஆர்.சி.என்-களில் முதிர்வு மூன்று மாதங்கள் முதல் இரண்டு ஆண்டுகள் வரை இருக்கலாம்.
பெரிய நிதி நிறுவனங்கள் பொதுவாக குறிப்புகளை வெளியிடுகின்றன. இருப்பினும், ஆர்.சி.என் உடன் பங்குகள் இணைக்கப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களுக்கு தயாரிப்புகளில் எந்த ஈடுபாடும் இல்லை.
ஆர்.சி.என் கள் இரண்டு பகுதிகளைக் கொண்டிருக்கின்றன: கடன் கருவி மற்றும் ஒரு புட் விருப்பம். நீங்கள் ஒரு ஆர்.சி.என் வாங்கும்போது, எதிர்காலத்தில் ஏதேனும் ஒரு கட்டத்தில் அடிப்படை சொத்தை உங்களுக்கு வழங்குவதற்கான உரிமையை வழங்குபவர் உண்மையில் விற்கிறீர்கள்.
பணம் செலுத்துதல் எவ்வாறு தீர்மானிக்கப்படுகிறது
முதிர்வுக்கு முன், பொதுவாக காலாண்டு கொடுப்பனவுகளில், குறிப்பிட்ட கூப்பன் வீதத்தை ஆர்.சி.என். இந்த நிலையான வீதம் அடிப்படை பங்குகளின் பொதுவான நிலையற்ற தன்மையை பிரதிபலிக்கிறது. பங்குகளின் செயல்திறனில் அதிக ஏற்ற இறக்கம், முதலீட்டாளர் அதிக ஆபத்து எடுக்கும். அதிக ஆபத்து, புட் விருப்பத்திற்கு நீங்கள் அதிகம் பெறுவீர்கள். இது அதிக கூப்பன் வீதமாக மொழிபெயர்க்கப்பட்டுள்ளது.
ஆர்.சி.என் முதிர்ச்சியடையும் போது, உங்கள் அசல் முதலீட்டில் 100% திரும்பப் பெறுவீர்கள் அல்லது அடிப்படை பங்குகளின் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட எண்ணிக்கையைப் பெறுவீர்கள். உங்கள் அசல் முதலீட்டுத் தொகையை பங்குகளின் ஆரம்ப விலையால் வகுப்பதன் மூலம் இந்த எண் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.
உங்கள் அசல் முதலீட்டுத் தொகையை அல்லது பங்கைப் பெறுவீர்களா என்பதைத் தீர்மானிக்க இரண்டு கட்டமைப்புகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:
- அடிப்படை கட்டமைப்பு: முதிர்ச்சியில், பங்கு ஆரம்ப விலையில் அல்லது அதற்கு மேல் மூடப்பட்டால், உங்கள் அசல் முதலீட்டுத் தொகையில் 100% பெறுவீர்கள். ஆரம்ப விலைக்குக் கீழே பங்கு மூடப்பட்டால், நீங்கள் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட எண்ணிக்கையிலான பங்குகளைப் பெறுவீர்கள். இதன் பொருள் உங்கள் அசல் முதலீட்டை விட குறைவான மதிப்புள்ள பங்குகளுடன் நீங்கள் முடிவடையும். நாக்-இன் கட்டமைப்பு: உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டில் 100% அல்லது முதிர்ச்சியில் அடிப்படை பங்குகளின் பங்குகளை நீங்கள் இன்னும் பெறுவீர்கள். இந்த கட்டமைப்பில், உங்களுக்கு சில தீங்கு விளைவிக்கும் பாதுகாப்பும் இருக்கும்.
எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள், 000 13, 000 ஆர்.சி.என் முதலீட்டில் 80% நாக்-இன் (அல்லது தடை) நிலை உள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம், மேலும் அடிப்படை பங்குகளின் ஆரம்ப விலை $ 65 ஆகும். காலத்தின் போது, பங்கு ஒருபோதும் $ 52 அல்லது அதற்கும் குறைவாக மூடப்படாது, மேலும் பங்குகளின் இறுதி விலை நாக்-இன் விலையான $ 52 ஐ விட அதிகமாக இருக்கும், மேலும் உங்கள் அசல் முதலீட்டான, 000 13, 000 திரும்பப் பெறுவீர்கள்.
படம் 1: நாக்-இன் நிலைக்கு கீழே மூடப்படாத தலைகீழ் மாற்றத்தக்க குறிப்பு.
முதலீட்டின் வாழ்நாளில் எந்த நேரத்திலும் அது $ 52 அல்லது அதற்கும் குறைவாக மூடப்பட்டிருந்தால் மற்றும் இறுதி விலை $ 65 இன் ஆரம்ப விலையை விடக் குறைவாக இருந்தால் ($ 60 என்று சொல்லலாம்), நீங்கள் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட தொகையைப் பெறுவீர்கள், இது, 000 13, 000 be $ 65 = 200 பங்குகள். அந்த நேரத்தில் நீங்கள் அந்த பங்குகளை விற்றால் மட்டுமே இது, 000 12, 000 மதிப்புடையதாக இருக்கும்.
படம் 2: நாக்-இன் நிலைக்கு கீழே வரும் தலைகீழ் மாற்றத்தக்க குறிப்பு
ஆரம்ப பங்கு $ 65 ஐ விட அடிப்படை பங்கு அதிகமாக மூடப்பட்டிருந்தால், $ 52 வாசல் உடைந்ததா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டை இறுதியில் பெறுவீர்கள்.
படம் 3: ஆரம்ப வாங்கும் விலையை விட அதிகமாக மூடப்படும் தலைகீழ் மாற்றத்தக்க குறிப்பு.
ஆர்.சி.என்-களின் அபாயங்கள்
ஆர்.சி.என்-களில் முதலீடு செய்வது முதிர்ச்சியில் உங்கள் அதிபரின் ஒரு பகுதியை இழக்கும் அபாயத்தை உள்ளடக்கியது. கூடுதலாக, ஆரம்ப விலைக்கு மேலே உள்ள அடிப்படை சொத்தின் மதிப்பில் எந்த அதிகரிப்பிலும் நீங்கள் பங்கேற்க மாட்டீர்கள். எனவே, உங்கள் மொத்த வருவாய் குறிப்பிடப்பட்ட கூப்பன் வட்டி விகிதத்துடன் மட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.
ஆனால் ஆர்.சி.என்-களில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டிய வேறு சில அபாயங்கள் உள்ளன:
- கடன் ஆபத்து: நீங்கள் காலவரையறையில் வட்டி செலுத்துவதற்கும், முதிர்ச்சியில் அசல் கட்டணத்தை செலுத்துவதற்கும் வழங்கும் நிறுவனத்தின் திறனை நீங்கள் நம்பியுள்ளீர்கள். வரையறுக்கப்பட்ட இரண்டாம் நிலை சந்தை: முதிர்ச்சி அடையும் வரை ஆர்.சி.என் வைத்திருக்கும் அபாயத்தை ஏற்க நீங்கள் தயாராக இருக்க வேண்டும். இருப்பினும், ஆர்.சி.என் வழங்கிய முதலீட்டு நிறுவனம் பொதுவாக இரண்டாம் நிலை சந்தையை பராமரிக்க முயற்சிக்கும். இருப்பினும், இது உத்தரவாதம் அளிக்கப்படவில்லை; நீங்கள் விற்கிறீர்கள் என்றால் உங்கள் அசல் செலவை விட குறைவாக நீங்கள் பெறலாம் என்பதை புரிந்து கொள்ளுங்கள். அழைப்பு வழங்கல்: சில ஆர்.சி.என் களில் உங்கள் ஆர்.சி.என் பயங்கர விளைச்சலை உதைக்கும்போது உங்களிடமிருந்து எடுக்கக்கூடிய ஒரு அம்சம் அடங்கும், மேலும் நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதங்கள் குறைவாக உள்ளன. வரி: ஆர்.சி.என் கள் இரண்டு பகுதிகள், கடன் கருவி மற்றும் ஒரு புட் விருப்பம் ஆகியவற்றைக் கொண்டிருப்பதால், உங்கள் வருவாய் மூலதன ஆதாய வரி மற்றும் சாதாரண வருமான வரிக்கு உட்பட்டது.
ஆர்.சி.என் க்கு எந்த வகை முதலீட்டாளர் பொருத்தமானது?
பாரம்பரிய நிலையான வருமான முதலீடுகளில் காணக்கூடியதை விட, கணிக்கக்கூடிய, அதிக வருமானம் பெறும் நீரோடைகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆர்.சி.என் பொருத்தமானதாக இருக்கும், மேலும் சில அசல்களை இழக்கும் அபாயத்தை பொறுத்துக்கொள்ள முடியும்.
முதலீட்டாளர்கள் ஆர்.சி.என்-களில் வாங்க வேண்டும், அடிப்படை பங்கு நாக்-இன் மட்டத்திற்கு கீழே குறையாது என்று அவர்கள் நம்புகிறார்கள். இந்த முதலீடுகளை விற்கும் நிறுவனங்கள் பங்கு விலை நிர்ணயிக்கப்பட்ட தடையை விடக் குறைந்துவிடும் என்று பந்தயம் கட்டிக் கொண்டிருக்கின்றன என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், அல்லது குறைந்தபட்சம் இதை சாத்தியமாக்கும் அளவுக்கு நிலையற்றதாக இருங்கள்.
அடிக்கோடு
அதிக ஆபத்துடன், அதிக சாத்தியமான வெகுமதி இருக்க வேண்டும், இது ஆர்.சி.என்-களுக்கு உண்மை. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, வேறு எங்கு $ 1, 000 என முதலீடு செய்யலாம், உங்கள் பணத்தில் இரட்டை இலக்க மகசூலைப் பெறலாம், ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலத்திற்கு மட்டுமே அதைக் கட்டலாம்? ஆனால் ஆர்.சி.என் கள் உங்கள் குறுந்தகடுகளுக்கு மாற்றாக இருப்பதாக நினைக்க வேண்டாம், ஏனென்றால் முதன்மை உத்தரவாதம் இல்லை. மேலும், நீங்கள் ஆர்.சி.என் இன் அடிப்படை நிறுவனத்துடன் வசதியாக இருக்க வேண்டும், ஏனெனில் உங்கள் ஆர்.சி.என் முதிர்ச்சியடையும் போது அதன் பங்குகளின் பங்குகளுடன் நீங்கள் முடியும். எனவே முதலீடு செய்வதற்கு முன் பிரசாதம் சுற்றறிக்கை மற்றும் ப்ரஸ்பெக்டஸை கவனமாக படிக்க மறக்காதீர்கள். இறுதியாக, நீங்கள் விருப்பங்களின் நிரல்களையும் அவுட்களையும் புரிந்து கொண்டால் மட்டுமே நீங்கள் ஆர்.சி.என்-களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
