பொருளடக்கம்
- வர்த்தகர்களின் வெவ்வேறு வகைகள்
- அடிப்படை தரவு மற்றும் வர்த்தகம்
- வருவாய் அறிவிப்புகள்
- ஆய்வாளர் மேம்படுத்தல்கள் மற்றும் தரமிறக்குதல்
- பங்கு பிளவுகள்
- கையகப்படுத்துதல், கையகப்படுத்தல் மற்றும் பல
- அடிக்கோடு
அடிப்படை வர்த்தகம் என்பது ஒரு வர்த்தகர் நிறுவனம்-குறிப்பிட்ட நிகழ்வுகளில் எந்த பங்கு வாங்க வேண்டும், எப்போது வாங்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க கவனம் செலுத்துகிறது. அடிப்படைகள் மீதான வர்த்தகம் குறுகிய கால வர்த்தகத்தை விட வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருத்தல் மூலோபாயத்துடன் மிகவும் நெருக்கமாக தொடர்புடையது. எவ்வாறாயினும், அடிப்படைகளில் வர்த்தகம் ஒரு குறுகிய காலத்தில் கணிசமான லாபத்தை ஈட்டக்கூடிய குறிப்பிட்ட நிகழ்வுகள் உள்ளன.
வர்த்தகர்களின் வெவ்வேறு வகைகள்
அடிப்படை வர்த்தகத்தில் நாம் கவனம் செலுத்துவதற்கு முன், பங்கு வர்த்தகத்தின் முக்கிய வகைகளின் மதிப்புரை இங்கே:
- ஸ்கால்பிங்: ஏலம் கேட்கும் பரவலைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலிருந்தும் ஒரு சிறிய லாபத்தை "உச்சந்தலையில்" எடுக்கும் முயற்சியில் ஒரு நாளைக்கு டஜன் கணக்கான அல்லது நூற்றுக்கணக்கான வர்த்தகங்களைச் செய்யும் ஒரு தனிநபர். உந்த வர்த்தகம்: உந்த வர்த்தகர்கள் அதிக திசையில் ஒரு திசையில் கணிசமாக நகரும் பங்குகளை நாடுகின்றனர். இந்த வர்த்தகர்கள் விரும்பிய லாபத்திற்கு வேகத்தை அதிகரிக்க முயற்சிக்கின்றனர். தொழில்நுட்ப வர்த்தகம்: தொழில்நுட்ப வர்த்தகர்கள் விளக்கப்படங்கள் மற்றும் வரைபடங்களில் கவனம் செலுத்துகின்றனர். சமிக்ஞைகளை வாங்க அல்லது விற்பதைக் குறிக்கும் குவிப்பு அல்லது வேறுபாட்டின் அறிகுறிகளுக்காக அவை பங்கு அல்லது குறியீட்டு வரைபடங்களில் உள்ள வரிகளை பகுப்பாய்வு செய்கின்றன. அடிப்படை வர்த்தகம்: அடிப்படை பகுப்பாய்வுகளின் அடிப்படையில் அடிப்படைவாத வர்த்தக நிறுவனங்கள், இது பெருநிறுவன நிகழ்வுகள், குறிப்பாக உண்மையான அல்லது எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருவாய் அறிக்கைகள், பங்கு பிளவுகள், மறுசீரமைப்புகள் அல்லது கையகப்படுத்துதல் ஆகியவற்றை ஆராய்கிறது. ஸ்விங் டிரேடிங்: ஸ்விங் வர்த்தகர்கள் ஒரு நாள் விட நீண்ட காலம் தங்கள் பதவிகளை வகிக்கும் அடிப்படை வர்த்தகர்கள். கார்ப்பரேட் அடிப்படைகளில் மாற்றங்கள் பொதுவாக வர்த்தகருக்கு நியாயமான இலாபத்தை கோருவதற்கு போதுமான விலை இயக்கத்தை உருவாக்க பல நாட்கள் அல்லது வாரங்கள் தேவைப்படுவதால் பெரும்பாலான அடிப்படைவாதிகள் உண்மையில் ஸ்விங் வர்த்தகத்தில் உள்ளனர்.
புதிய வர்த்தகர்கள் இந்த ஒவ்வொரு நுட்பத்தையும் பரிசோதிக்கக்கூடும், ஆனால் அவர்கள் இறுதியில் தங்கள் முதலீட்டு அறிவு மற்றும் அனுபவத்துடன் பொருந்தக்கூடிய ஒரு முக்கிய இடத்திலேயே குடியேற வேண்டும், இது ஒரு பாணியுடன் மேலதிக ஆராய்ச்சி, கல்வி மற்றும் பயிற்சி ஆகியவற்றை அர்ப்பணிக்க தூண்டப்படுகிறது.
அடிப்படை தரவு மற்றும் வர்த்தகம்
ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்), வருவாய் மற்றும் பணப்புழக்கம் உள்ளிட்ட அடிப்படை பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் மிகவும் பொதுவான நிதித் தரவை பெரும்பாலான பங்கு முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்கிறார்கள். இந்த அளவு காரணிகளில் ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய் அறிக்கை, பணப்புழக்க அறிக்கை அல்லது இருப்புநிலைக் குறிப்பில் காணப்படும் புள்ளிவிவரங்கள் அடங்கும். ரிட்டர்ன்-ஆன்-ஈக்விட்டி (ROE) மற்றும் கடன் முதல் ஈக்விட்டி (D / E) போன்ற நிதி விகிதங்களின் முடிவுகளையும் அவை சேர்க்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் சந்தையை ஆச்சரியத்தால் பிடிக்கும் வருவாய் முடிவுகளை வெளியிட்டால், வர்த்தக வர்த்தகர்கள் வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண அத்தகைய அளவு தரவுகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
எல்லா இடங்களிலும் உள்ள வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் உன்னிப்பாக கவனிக்கப்பட்ட இரண்டு அடிப்படை காரணிகள் வருவாய் அறிவிப்புகள் மற்றும் ஆய்வாளர் மேம்பாடுகள் மற்றும் தரமதிப்பீடுகள். எவ்வாறாயினும், வோல் ஸ்ட்ரீட்டில் மில்லியன் கணக்கான கண்கள் அதே நன்மையைத் தேடுவதால், அத்தகைய தகவல்களுக்கு ஒரு விளிம்பைப் பெறுவது கடினம்.
வருவாய் அறிவிப்புகள்
வருவாய் அறிவிப்புகளின் மிக முக்கியமான கூறு, அறிவிப்புக்கு முந்தைய கட்டம்-ஒரு நிறுவனம் ஒரு அறிக்கையை வெளியிடும் நேரம், அது வருவாயின் எதிர்பார்ப்புகளை பூர்த்தி செய்யுமா, மீறுமா அல்லது தோல்வியுற்றதா என்பதைக் குறிப்பிடுகிறது. அத்தகைய அறிவிப்பு முடிந்த உடனேயே வர்த்தகங்கள் பெரும்பாலும் நிகழ்கின்றன, ஏனெனில் குறுகிய கால வேக வாய்ப்பு கிடைக்கும்.
ஆய்வாளர் மேம்படுத்தல்கள் மற்றும் தரமிறக்குதல்
இதேபோல், ஆய்வாளர் மேம்படுத்தல்கள் மற்றும் தரமிறக்குதல்கள் ஒரு குறுகிய கால வர்த்தக வாய்ப்பை வழங்கக்கூடும், குறிப்பாக ஒரு முக்கிய ஆய்வாளர் எதிர்பாராத விதமாக ஒரு பங்கைக் குறைக்கும்போது. இந்த சூழ்நிலையில் விலை நடவடிக்கை ஒரு குன்றிலிருந்து ஒரு பாறை விழுந்ததைப் போன்றது, எனவே வர்த்தகர் தனது குறுகிய விற்பனையுடன் விரைவாகவும் வேகமாகவும் இருக்க வேண்டும்.
வருவாய் அறிவிப்புகள் மற்றும் ஆய்வாளர் மதிப்பீடுகளும் வேக வர்த்தகத்துடன் நெருக்கமாக தொடர்புடையவை. உந்த வர்த்தகர்கள் எதிர்பாராத நிகழ்வுகளைத் தேடுகிறார்கள், இதனால் ஒரு பங்கு அதிக அளவு பங்குகளை வர்த்தகம் செய்து படிப்படியாக மேலே அல்லது கீழ் நோக்கி நகரும்.
அடிப்படை வர்த்தகர் பெரும்பாலும் சந்தையில் இல்லாத ஏக நிகழ்வுகள் பற்றிய தகவல்களைப் பெறுவதில் அதிக அக்கறை காட்டுகிறார். சந்தையை விட ஒரு படி மேலே இருக்க, விவேகமான வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் பங்கு பிளவுகள், கையகப்படுத்துதல், கையகப்படுத்தல் மற்றும் மறுசீரமைப்புகளின் வருகையின் போது நிகழும் வரலாற்று வர்த்தக முறைகள் குறித்த தங்கள் அறிவைப் பயன்படுத்தலாம்.
பங்கு பிளவுகள்
ஒரு $ 20 பங்கு 2-க்கு -1 ஐப் பிரிக்கும்போது, நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம் மாறாது, ஆனால் நிறுவனம் இப்போது ஒவ்வொன்றும் $ 10 பங்கு விலையில் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை விட இரு மடங்காக உள்ளது. பல முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு stock 20 பங்குகளை விட $ 10 பங்குகளை வாங்குவதில் அதிக ஆர்வம் காட்டுவார்கள் என்பதால், ஒரு பங்கு பிளவு நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனத்தின் அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், இது அடிப்படையில் நிறுவனத்தின் மதிப்பை மாற்றாது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.
பங்குப் பிரிவுகளை வெற்றிகரமாக வர்த்தகம் செய்ய, ஒரு வர்த்தகர், எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, பங்கு தற்போது வர்த்தகம் செய்யும் கட்டத்தை சரியாக அடையாளம் காண வேண்டும். பிளவு அறிவிப்புக்கு முன்னும் பின்னும் பல குறிப்பிட்ட வர்த்தக முறைகள் நிகழ்கின்றன என்பதை வரலாறு நிரூபித்துள்ளது. விலை பாராட்டு மற்றும், எனவே, குறுகிய கால கொள்முதல் வாய்ப்புகள் பொதுவாக அறிவிப்புக்கு முந்தைய கட்டத்திலும், பிளவுக்கு முந்தைய ரன்-அப்பிலும் நிகழும், மற்றும் அறிவிப்புக்கு பிந்தைய மனச்சோர்வு மற்றும் பிளவுக்கு பிந்தைய மனச்சோர்வு ஆகியவற்றில் விலை தேய்மானம் (குறுகிய வாய்ப்புகள்) ஏற்படும். இந்த நான்கு கட்டங்களை சரியாக அடையாளம் காண்பதன் மூலம், ஒரு பிளவு வர்த்தகர் உண்மையில் பிளவுக்கு முன்னும் பின்னும் குறைந்தது நான்கு தனித்தனியான நேரங்களாவது ஒரே பங்குகளில் மற்றும் வெளியே வர்த்தகம் செய்யலாம்.
கையகப்படுத்துதல், கையகப்படுத்தல் மற்றும் பல
கையகப்படுத்துதல், கையகப்படுத்தல் மற்றும் மறுசீரமைப்புகளில் வர்த்தகம் செய்பவர்களுக்கு "வதந்தியை வாங்குங்கள், செய்திகளை விற்கவும்" என்ற பழைய பழமொழி பொருந்தும். இந்த சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு பங்கு பெரும்பாலும் நிகழ்வுக்கு வழிவகுக்கும் ஊக கட்டத்தில் தீவிர விலை உயர்வை அனுபவிக்கும் மற்றும் நிகழ்வு அறிவிக்கப்பட்ட உடனேயே குறிப்பிடத்தக்க சரிவுகளை சந்திக்கும்.
பழைய முதலீட்டாளரின் பழமொழி "செய்திகளை விற்க" என்பது விவேகமான வர்த்தகருக்கு கணிசமாக தகுதி பெற வேண்டும். ஒரு வர்த்தகரின் விளையாட்டு சந்தையை விட ஒரு படி மேலே இருக்க வேண்டும். எனவே, வர்த்தகர் ஒரு ஊக கட்டத்தில் பங்குகளை வாங்கி உண்மையான அறிவிப்புக்கு எல்லா வழிகளிலும் வைத்திருக்க வாய்ப்பில்லை. வர்த்தகர் ஏகப்பட்ட கட்டத்தில் சில வேகத்தை கைப்பற்றுவதில் அக்கறை கொண்டுள்ளார், மேலும் வதந்திகள் வேலைக்குச் செல்லும்போது அதே பங்குகளில் பல முறை வர்த்தகம் செய்யலாம். வர்த்தகர் காலையில் ஒரு நீண்ட நிலையை வைத்திருக்கலாம் மற்றும் பிற்பகல் குறுகியதாக இருக்க வேண்டும், எப்போது நிலையை மாற்ற வேண்டும் என்பதற்கான அறிகுறிகளுக்கான விளக்கப்படங்கள் மற்றும் நிலை 2 தரவுகளை எப்போதும் கவனித்துக் கொள்ளுங்கள்.
உண்மையான அறிவிப்பு வெளியிடப்படும் போது, வர்த்தகர் கையகப்படுத்தும் நிறுவனத்தின் பங்குகளை சுருக்கிக் கொள்ளும் வாய்ப்பைப் பெறுவார், அது அதன் நோக்கம் பற்றிய செய்திகளை வெளியிட்ட உடனேயே, அதன் மூலம் அறிவிப்புக்கு வழிவகுக்கும் ஊக பரவசத்தை முடிவுக்குக் கொண்டுவருகிறது. அரிதாக ஒரு கையகப்படுத்தல் அறிவிப்பு சாதகமாகக் காணப்படுகிறது, எனவே கையகப்படுத்தும் நிறுவனத்தை குறைப்பது இரு மடங்கு ஒலி உத்தி.
இதற்கு நேர்மாறாக, ஒரு நிறுவன மறுசீரமைப்பு சந்தையால் எதிர்பார்க்கப்படாவிட்டால் மற்றும் உள்நாட்டு கார்ப்பரேட் சிக்கல்களால் பங்கு ஏற்கனவே நீண்ட கால சரிவில் இருந்திருந்தால் சாதகமாக பார்க்கப்படும். ஒரு இயக்குநர் குழு பிரபலமற்ற தலைமை நிர்வாக அதிகாரியை திடீரென வெளியேற்றினால், எடுத்துக்காட்டாக, செய்தி கொண்டாடும் போது ஒரு பங்கு குறுகிய கால மேல்நோக்கிய இயக்கத்தை வெளிப்படுத்தக்கூடும்.
கையகப்படுத்தும் இலக்கின் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்வது ஒரு சிறப்பு வழக்கு, ஏனெனில் கையகப்படுத்தும் சலுகை ஒரு பங்குக்கு தொடர்புடைய விலையைக் கொண்டிருக்கும். சலுகை விலையிலோ அல்லது அருகிலோ சிக்கித் தவிப்பதைத் தவிர்ப்பதற்கு ஒரு வர்த்தகர் கவனமாக இருக்க வேண்டும், ஏனெனில் பங்குகள் பொதுவாக குறுகிய காலத்திற்குள் இலக்குக்கு அருகில் தங்கள் குறுகிய வரம்பைக் கண்டறிந்தால் அவை கணிசமாக நகராது. குறிப்பாக ஒரு வதந்தி கையகப்படுத்தும் விஷயத்தில், சிறந்த வர்த்தக வாய்ப்புகள் ஏகப்பட்ட கட்டத்தில் இருக்கும் (அல்லது கையகப்படுத்தும் சலுகையின் ஒரு பங்கிற்கு ஒரு வதந்தி விலை உண்மையான விலை இயக்கத்தை உண்டாக்கும் காலம்).
வதந்தி மற்றும் ஊகங்கள் ஆபத்தான வர்த்தக முன்மொழிவுகள், குறிப்பாக கையகப்படுத்துதல், கையகப்படுத்தல் மற்றும் மறுசீரமைப்புகள் ஆகியவற்றில். இந்த நிகழ்வுகள் தீவிர பங்கு விலை ஏற்ற இறக்கத்தை உருவாக்குகின்றன. இருப்பினும், விரைவான விலை நகர்வுகளுக்கான சாத்தியக்கூறுகள் இருப்பதால், இந்த நிகழ்வுகள் மிகவும் இலாபகரமான அடிப்படை வர்த்தக வாய்ப்புகளாகவும் செயல்படுகின்றன.
அடிக்கோடு
பல வர்த்தக மூலோபாயவாதிகள் வருவாய் அறிவிப்புகள், ஆய்வாளர் மேம்பாடுகள் மற்றும் தரமதிப்பீடுகள், பங்கு பிளவுகள், கையகப்படுத்துதல், கையகப்படுத்தல் மற்றும் மறுசீரமைப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும் நிகழ்வுகளுடன் தொடர்புடைய வர்த்தக வாய்ப்புகளுக்கு அதிநவீன மாதிரிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இந்த விளக்கப்படங்கள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் விளக்கப்படங்களை ஒத்திருக்கின்றன, ஆனால் கணித நுட்பம் இல்லை. விளக்கப்படங்கள் எளிய மாதிரி விளக்கப்படங்கள். இந்த நிகழ்வுகளுக்கு நெருக்கமாக நிகழும் வர்த்தக நடத்தைகளின் வரலாற்று வடிவங்களை அவை காண்பிக்கின்றன, மேலும் இந்த வடிவங்கள் தற்போது குறுகிய கால இயக்கங்கள் குறித்த கணிப்புகளுக்கான வழிகாட்டிகளாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
அடிப்படை வர்த்தகர்கள் பங்குகளின் தற்போதைய நிலை மற்றும் அடுத்தடுத்த விலை இயக்கங்களை சரியாக அடையாளம் கண்டால், அவர்கள் வெற்றிகரமான வர்த்தகங்களைச் செயல்படுத்த ஒரு நல்ல வாய்ப்பாக நிற்கிறார்கள். அடிப்படைகள் மீதான வர்த்தகம் பரவசம் மற்றும் மிகைப்படுத்தப்பட்ட சந்தர்ப்பங்களில் ஆபத்தானதாக இருக்கலாம், ஆனால் புத்திசாலித்தனமான வர்த்தகர் அவர்களின் குறுகிய கால வர்த்தகத்திற்கு வழிகாட்ட வரலாற்று வடிவங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் ஆபத்தைத் தணிக்க முடியும். சுருக்கமாக, முதலீட்டாளர்கள் குதிப்பதற்கு முன்பு தங்கள் வீட்டுப்பாடத்தைச் செய்ய வேண்டும்.
