ஆலோசகர் கட்டண வரையறை

பொருளடக்கம்

• ஆலோசகர் கட்டணம் என்றால் என்ன?
• ஆலோசகர் கட்டணங்களைப் புரிந்துகொள்வது
• சொத்து அடிப்படையிலான கட்டணம்
• பரிவர்த்தனை அடிப்படையிலான கட்டணம்

ஆலோசகர் கட்டணம் என்றால் என்ன?

ஆலோசகர் கட்டணம் என்பது பணம், நிதி மற்றும் முதலீடுகள் தொடர்பான விஷயங்களில் தொழில்முறை ஆலோசனை சேவைகளுக்கு செலுத்தப்படும் கட்டணம். இது மொத்த சொத்துகளின் சதவீதமாக வசூலிக்கப்படலாம் அல்லது அது ஒரு கமிஷன் வடிவத்தில் ஒரு தரகர்-வியாபாரி பரிவர்த்தனையுடன் தொடர்புடையதாக இருக்கலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நிதி சேவைகளை வழங்குவதற்காக நிதி வல்லுநர்களுக்கு ஆலோசகர் கட்டணம் செலுத்தப்படுகிறது, இது ஆலோசனை மற்றும் திட்டமிடல் முதல் சந்தையில் வர்த்தகங்களை வைப்பது வரை பரந்த அளவிலான செயல்பாடுகளை உள்ளடக்கும். பரிமாற்ற அடிப்படையிலான கட்டண கட்டமைப்புகள் தயாரிப்புகளை வாங்க அல்லது வர்த்தகத்தில் கமிஷன்கள் அல்லது 'சுமைகளை' செலுத்துவதை உள்ளடக்குகின்றன. சந்தை. அசெட் அடிப்படையிலான கட்டணங்கள் நிர்வாகத்தின் (AUM) கீழ் உள்ள சொத்துகளின் நேரடியான சதவீத கட்டணத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டவை, பொதுவாக வருடத்திற்கு 1% அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவை.

ஆலோசகர் கட்டணங்களைப் புரிந்துகொள்வது

தனிப்பட்ட நிதி ஆலோசனை சேவைகளுக்கு ஆலோசகர் கட்டணம் வசூலிக்கப்படலாம். தொழில் ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் இலாகாக்களில் நேரடி முதலீடுகளைச் செய்வதற்கு பெரும்பாலும் ஆலோசகர் கட்டணம் ஒரு முக்கிய காரணியாகும். பரிவர்த்தனைகளைச் செய்வதில் முழு சேவை தரகர்-விற்பனையாளர்களின் ஆதரவைப் பெறும்போது முதலீட்டாளர்கள் ஆலோசகர் கட்டணத்தையும் பெறலாம். பொதுவாக ஆலோசகர் கட்டணம் சொத்து அடிப்படையிலான அல்லது கமிஷன் அடிப்படையிலானதாக இருக்கும்.

கட்டணம்-மட்டும்

சில நிதி ஆலோசகர்கள் எந்தவொரு விற்பனை கமிஷன்கள், கண்டுபிடிப்பாளர்கள் கட்டணம் அல்லது AUM இன் சதவீதம் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய ஒரு வெளிப்படையான பிளாட் கட்டண கட்டமைப்பிற்கு நகர்கின்றனர்.

சொத்து அடிப்படையிலான கட்டணம்

நிதி தொழில்நுட்ப கண்டுபிடிப்பு முதலீட்டாளர்களுக்கான தனிப்பட்ட ஆலோசனை செல்வ மேலாண்மை விருப்பங்களின் எண்ணிக்கையை அதிகரித்துள்ளது. ரோபோ ஆலோசகர்கள் இப்போது செல்வ மேலாண்மை வணிகத்திற்கான மடக்கு கணக்குகளுடன் போட்டியிடுகின்றனர். தனிப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை ஆலோசனையைப் பெறும் முதலீட்டாளர்கள் பாரம்பரிய நிதி ஆலோசகர்களிடமும் திரும்பலாம். ஒட்டுமொத்தமாக, நிதி ஆலோசனைத் தொழில் மிகவும் போட்டித்தன்மையுடன் வளர்ந்து வருகிறது, இது கட்டணங்களை பாதித்துள்ளது.

இந்த தளங்கள் அனைத்தும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் நிதி ஆலோசனை சேவைகளுக்கு சொத்து அடிப்படையிலான கட்டணத்தை வசூலிக்கும். இந்த சேவைகள் தனிப்பட்ட நிதி ஆலோசகரை விட குறைவான தனிப்பட்ட கவனத்தையும் ஆலோசனையையும் வழங்குவதால் ரோபோ ஆலோசகர்கள் மற்றும் மடக்கு கணக்குகளின் கட்டணம் பொதுவாக குறைவாக இருக்கும்.

தனிப்பட்ட நிதி ஆலோசகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் சிறந்த நலன்களுக்காக வாடிக்கையாளர் சொத்துக்களை நிர்வகிக்க நம்பகமான பொறுப்பைக் கொண்டுள்ளனர். இதன் பொருள், ஒரு முதலீடு ஒரு முதலீட்டாளருக்கு பொருந்துகிறது என்பதை உறுதிப்படுத்த அவர்கள் மேலேயும் அதற்கு அப்பாலும் செல்ல வேண்டும், ஆனால் அது அவர்களின் நோக்கங்களுக்கான ஒரு நல்ல முதலீடாகும். இந்த தனிப்பட்ட நிதி ஆலோசகர்கள் தொழில்துறையின் மிக உயர்ந்த சொத்து அடிப்படையிலான கட்டணங்களில் சிலவற்றை வசூலிப்பார்கள், பொதுவாக நிர்வாகத்தின் (AUM) கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் வருடத்திற்கு சுமார் 1% -1.25% சராசரியாக இருக்கும்.

தனிப்பட்ட நிதி ஆலோசகர்கள் பரந்த அளவிலான சேவைகளை வழங்குகிறார்கள் மற்றும் ரோபோ ஆலோசகர்களுடன் ஒப்பிடுவதற்கும் கணக்குகளை மடக்குவதற்கும் ஒரு அடிப்படையை வழங்குகிறார்கள். ரோபோ ஆலோசகர் மற்றும் மடக்கு கணக்கு சொத்து அடிப்படையிலான கட்டணம் பொதுவாக கணிசமாகக் குறைவாக இருக்கும். ரோபோ ஆலோசகர் பெட்டர்மென்டில், முதலீட்டாளர்கள் நிலையான வருடாந்திர கட்டணம் 0.25% அல்லது பிரீமியம் சேவைகளுக்கு 0.40% செலுத்துவார்கள். ஸ்க்வாப் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மடக்கு கணக்கு முதல் $ 100, 000 க்கு 0.90% ஆக சற்றே அதிகமாகும். முதலீட்டாளர்கள் பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்களைக் கவனிக்க வேண்டும், அவை சொத்து அடிப்படையிலான கட்டண மேற்கோள்களில் சேர்க்கப்படலாம் அல்லது சேர்க்கப்படாமல் இருக்கலாம்.

பரிவர்த்தனை அடிப்படையிலான கட்டணம்

கமிஷன்கள் அல்லது பரிவர்த்தனை அடிப்படையிலான கட்டணங்கள் முதலீட்டாளர்கள் சந்திக்கும் இரண்டாவது வகை ஆலோசகர் கட்டணமாகும். இந்த கட்டணங்கள் முழு சேவை தரகர்-வியாபாரி பரிவர்த்தனைகளுடன் தொடர்புடையவை. கமிஷனை அடிப்படையாகக் கொண்ட தரகர்-விற்பனையாளர்கள் முதலீடுகள் பொருத்தமான தரத்தை பூர்த்தி செய்வதை உறுதி செய்வதற்கான ஒழுங்குமுறை கடமையைக் கொண்டுள்ளனர். தனிப்பட்ட பத்திரங்கள் மற்றும் நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதிகள் இரண்டிற்கும் கமிஷன் அடிப்படையிலான கட்டணம் தேவைப்படும். தனிப்பட்ட பத்திரங்கள் வர்த்தகம் பொதுவாக ஒரு பரிவர்த்தனைக்கு ஒரு தட்டையான கட்டணத்தை உள்ளடக்கியது, அதே நேரத்தில் நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதிக் கட்டணங்கள் நிதி நிறுவனத்தால் ஆணையிடப்படுகின்றன.

விற்பனை சுமைகள்

விற்பனை சுமைகளை ஒரு ஆலோசகர் கட்டணமாகக் கருதலாம், ஏனெனில் அவை முழு சேவை தரகர்-வியாபாரிகளுடனான ஆலோசனை மற்றும் தொடர்பு மூலம் ஏற்படுகின்றன. திறந்த-இறுதி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தால் கட்டமைக்கப்பட்ட மற்றும் இடைத்தரகரால் ஒப்புக் கொள்ளப்பட்ட விற்பனை சுமையை வசூலிக்கும். இந்த கட்டணங்கள் நிர்வாகக் கட்டணம் மற்றும் ஒரு நிதியின் செலவில் இருந்து தனித்தனியாக இருக்கும்.

விற்பனை சுமைகள் பரஸ்பர நிதி வாய்ப்பில் கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ளன. அவற்றில் முன் இறுதியில், பின் இறுதியில் அல்லது நிலை-சுமை கட்டணம் இருக்கலாம். ஏ-பங்குகள் பொதுவாக முன்-இறுதி சுமைகளைக் கொண்டுள்ளன. பி-பங்குகள் பெரும்பாலும் காலப்போக்கில் காலாவதியாகும் தொடர்ச்சியான ஒத்திவைக்கப்பட்ட பின்-இறுதி சுமைகளைக் கொண்டிருக்கும். சி-பங்குகள் வழக்கமாக நிலை-சுமைக் கட்டணங்களுடன் தொடர்புடையவை, அவை வைத்திருக்கும் காலத்தின் காலம் முழுவதும் ஆண்டுதோறும் செலுத்தப்படுகின்றன. முன்னணி-இறுதி சுமைகள் பொதுவாக முதலீட்டாளர்களுக்கு 4% முதல் 5% வரை மிக உயர்ந்த கட்டணமாகும். பின்-இறுதி மற்றும் நிலை-சுமைகள் பொதுவாக 1% முதல் 2% வரை குறைவாக இருக்கும். அதிக முதலீடுகள் அல்லது பங்கு குவிப்பு உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு பிரேக் பாயிண்ட்ஸ் விற்பனை சுமை காரணியாக இருக்கலாம்.