இலக்கு

இலக்கு-விநியோக நிதி என்றால் என்ன

இலக்கு-விநியோக நிதி என்பது பரஸ்பர நிதியாகும், இது நிதி பங்கேற்பாளர்களுக்கு வருமானம் மற்றும் மூலதன ஆதாயங்களை விநியோகிக்கிறது, பொதுவாக ஓய்வு பெற்ற தொழிலாளர்களுக்கு வருமான மாற்றாக. பேபி பூம் தலைமுறை ஓய்வூதியம் அடைந்து வருவதால், இலக்கு-விநியோக நிதிகள் பிரபலமடைந்துள்ளன, மேலும் முதலாளியால் நிதியளிக்கப்பட்ட வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை ஓய்வூதிய திட்டங்கள் மறைந்துவிடும். இத்தகைய திட்டங்கள் சில நேரங்களில் திறந்த-இறுதி நிர்வகிக்கப்பட்ட-செலுத்தும் நிதிகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன.

BREAKING DOWN இலக்கு-விநியோக நிதி

இலக்கு-விநியோக நிதிகள் பல்வேறு அம்சங்கள் மற்றும் கட்டமைப்புகளுடன் வருகின்றன. சில நிதிகள் மாதாந்திர கொடுப்பனவைக் குறிப்பிடுகின்றன, மற்றவர்கள் போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனை அடிப்படையாகக் கொண்ட மாறி செலுத்துதலை வழங்குகின்றன. சில நிதிகள் முதன்மை முதலீட்டைப் பாதுகாக்கும், மற்றவை அசலைக் குறைக்கும்.

வருடாந்திரங்களைப் போலல்லாமல், இலக்கு-விநியோக நிதிகள் கொடுப்பனவுகள், முதன்மை தக்கவைப்பு அல்லது பிற திட்ட கட்டமைப்புகளை ஒப்பந்தம் செய்யாது, மேலும் பிற முதலீட்டு கருவிகளைப் போலவே சந்தையின் விருப்பங்களுக்கும் பாதிக்கப்படக்கூடியவை. எந்தவொரு நிதியும் ஒரு குறிப்பிட்ட முதன்மை தக்கவைப்பு உத்தி அல்லது பணவீக்கத்தை சரிசெய்த பணம் செலுத்துதல் ஆகியவற்றை பட்டியலிடலாம், போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் போதுமான வருமானத்தை ஈட்டவில்லை என்றால், நிதி மேலாளர்கள் வழக்கமாக பணம் செலுத்தவோ அல்லது முதன்மை முதலீடுகளைப் பாதுகாக்கவோ கடமைப்பட்டிருக்க மாட்டார்கள், இந்த கருவிகளை நம்பமுடியாத விருப்பமாக மாற்றுகிறார்கள் பல முதலீட்டாளர்கள். மறுபுறம், சில முதலீட்டாளர்கள் நிர்வகிக்கப்பட்ட செலுத்தும் திட்டங்களை கவர்ச்சிகரமானதாகக் காணலாம், ஏனெனில் மாறி செலுத்தும் விருப்பம், இது காலப்போக்கில் பணவீக்கத்தை ஈடுசெய்யும் திறனைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் சில சந்தர்ப்பங்களில், ஒட்டுமொத்த கொடுப்பனவு அதிகரிக்கும்.

இலக்கு-விநியோக திட்டங்கள் மற்றும் அமெரிக்க ஓய்வூதியங்கள்

அமெரிக்க தொழிலாளர்களுக்கு ஓய்வூதிய பாதுகாப்பாக தனியார் துறை ஓய்வூதியங்களை மாற்ற சமீபத்திய ஆண்டுகளில் கண்டுபிடிக்கப்பட்ட பல கருவிகளில் இலக்கு-விநியோக திட்டங்கள் உள்ளன.

அமெரிக்க தனியார் துறை 1970 களில் வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை ஓய்வூதியங்களை வழங்குவதிலிருந்து விலகிச் செல்லத் தொடங்கியது, ஓய்வூதியத் திட்டங்களில் முதலீடு செய்யும் தொழிலாளர்கள் 401 (கே) திட்டங்கள் மற்றும் ஐஆர்ஏக்களில் முதலீடு செய்கிறார்கள். பல ஆய்வாளர்கள் வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் ஓய்வூதியத்தில் ஒரு நெருக்கடியை நீண்டகாலமாக எதிர்பார்த்திருக்கிறார்கள், குறிப்பாக குறைவான நிதியளிக்கப்பட்ட வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை ஓய்வூதியங்கள் ஓய்வூதியதாரர்களுக்கு நன்மைகளை குறைக்க அச்சுறுத்துகின்றன.

வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை திட்டங்கள் ஒரு காலத்தில் தொழிலாளர் தொகுப்பில் ஆதிக்கம் செலுத்தியது. 1975 ஆம் ஆண்டில், அமெரிக்க தொழிலாளர் துறை பொதுத்துறை ஊழியர்களில் 98 சதவீதமும், தனியார் துறை ஊழியர்களில் 88 சதவீதமும் வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை திட்டங்களின் கீழ் இருப்பதாக காட்டியது. 2005 ஆம் ஆண்டளவில், இந்த புள்ளிவிவரங்கள் விரைவாகக் குறைந்துவிட்டன: 92 சதவிகித அரசு ஊழியர்கள் வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை ஓய்வூதியத்தின் கீழ் உள்ளனர், தனியார் துறை ஊழியர்களில் 33 சதவிகிதத்தினர் மட்டுமே பாதுகாப்புத் தொகையைத் தக்க வைத்துக் கொண்டனர்.

தொழிலாளர் புள்ளிவிவர பணியகத்தின் அறிக்கையின்படி, தனியார் துறை தொழிலாளர்களில் 18 சதவிகிதத்தினர் மட்டுமே வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை ஓய்வூதியங்களால் பாதுகாக்கப்பட்டுள்ளனர். புதிய பள்ளியில் பொருளாதார கொள்கை பகுப்பாய்வுக்கான ஸ்வார்ட்ஸ் மையம் 2015 இல் வெளியிட்ட ஆய்வில், உழைக்கும் வயதுடையவர்களில் 68 சதவீதம் பேர் தாங்கள் முதலாளியின் நிதியுதவி பெற்ற ஓய்வூதிய திட்டத்தில் பங்கேற்கவில்லை என்று தெரிவித்தனர்.

இந்த போக்குகள் தொடர்ந்தால், ஆய்வாளர்கள் தீர்வுகள் குறித்து தொடர்ந்து ஊகிக்கின்றனர், அதே நேரத்தில் தொழிலாளர்கள் தங்கள் சொந்த பட்ஜெட் தேவைகளுக்கும் தொடர்ச்சியான வாழ்க்கைத் தேவைகளுக்கும் பொருந்தக்கூடிய சுயாதீன ஓய்வூதிய திட்டங்களைத் தேடவும் முதலீடு செய்யவும் ஊக்குவிக்கப்படுகிறார்கள்.