பரிமாற்ற சலுகை என்றால் என்ன?
பரிமாற்ற சலுகை என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குதாரர்களுக்கு ஒரு நிதியில் தங்கள் முதலீட்டை ஒரே நிதி குடும்பத்தில் இன்னொருவருக்கு பரிமாறிக்கொள்ளும் வாய்ப்பாகும். இந்த சலுகை பல சந்தை உத்திகளுக்கு பயன்படுத்தப்படலாம்.
பரிமாற்ற சலுகையைப் புரிந்துகொள்வது
பரிவர்த்தனை சலுகைகள் அனைத்து வகையான முதலீட்டாளர்களாலும் பயன்படுத்தப்படலாம் மற்றும் செய்ய வேண்டிய முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். பரிவர்த்தனை சலுகைகள் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டிலிருந்து உரிமையை நிதி குடும்பத்தில் உள்ள வேறு எந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கும் பரிமாறிக்கொள்ள அனுமதிக்கின்றன. சில முதலீட்டாளர்கள் தங்களது ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு மூலோபாயத்தில் இந்த சலுகையைப் பயன்படுத்தத் தேர்வுசெய்யலாம், இது ஒரு குடும்ப நிதிக் கணக்கை அமைக்கும் போது எளிதாகப் பயன்படுத்தலாம்.
நிதிகளின் குடும்பம்
ஒரு திறந்த-இறுதி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்துடன் ஒரு கணக்கை அமைப்பது, குறைந்த செலவில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட பரஸ்பர நிதிகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க ஒரு சிறந்த வழியாகும். அனைத்து திறந்தநிலை பரஸ்பர நிதிகளும் பரிமாற்றங்களை விட நிதி நிறுவனம் மூலம் பரிவர்த்தனை செய்யப்படுகின்றன. எனவே, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு தனிப்பட்ட நிதிகளை அமைக்கவும், பரஸ்பர நிதியை நேரடியாக நிதி நிறுவனத்துடன் வாங்கவும் விற்கவும் அனுமதிக்கின்றன. இந்த அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தும் போது விற்பனை கட்டணங்கள் பொதுவாக தள்ளுபடி செய்யப்படுகின்றன. ஒரு நிதி குடும்ப கணக்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதி குடும்பம் வழங்க வேண்டிய அனைத்தையும் முழுமையாகப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கும். பரிமாற்ற சலுகைகள் ஒரு நிதி குடும்ப கணக்கிற்கு வெளியே அனுமதிக்கப்படுகின்றன, இருப்பினும் அவை வரிசைப்படுத்துவது மிகவும் கடினம்.
செயல்பாட்டு எதிர்பார்ப்புகள்
நிதி குடும்ப பரிமாற்றங்களில் பரிமாற்றக் கட்டணம் பொதுவாக மிகக் குறைவு, மேலும் பல நிதி நிறுவனங்கள் பரிமாற்றக் கட்டணங்களை வசூலிக்காது. சில சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு வருடத்திற்குள் எத்தனை முறை நிதியை மாற்றலாம் என்பதற்கு ஒரு வரம்பு இருக்கலாம். நிதிகளை பரிமாறிக்கொள்ளும்போது, ஒரு முதலீட்டாளர் நிதியில் உள்ள ஒரு பங்கு வகுப்பிலிருந்து அதே நிதியில் மற்றொரு பங்கு வகுப்பிற்கு செல்ல முடியும். அவர்கள் ஒரு நிதியில் இருந்து நிதி குடும்பத்தில் உள்ள வேறு எந்த நிதிக்கும் பரிமாறிக்கொள்ளலாம். அவ்வாறு செய்யும்போது, அவர்கள் தங்கள் மொத்த பங்குகளை மற்றொரு நிதியில் அதே எண்ணிக்கையிலான பங்குகளுக்கு பரிமாறிக்கொள்கிறார்கள். மூலதன ஆதாயம் ஏற்பட்டால் இது வரிச்சுமையை ஏற்படுத்தும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்.
நிதி பரிமாற்றங்களுக்கான செயல்பாட்டு நடைமுறைகள் அவற்றை நிர்வகிக்கும் நிதி நிறுவனத்தால் வேறுபடுகின்றன. நிதி பரிமாற்றத்தைத் தொடங்க முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிதி பிரதிநிதியுடன் நேரடியாக பேச வேண்டியிருக்கலாம்.
பரிமாற்ற சிறப்புரிமை உத்திகள்
பரிமாற்ற சலுகைகள் முதலீட்டாளருக்கு பல வழிகளில் உதவக்கூடும். ஒன்று, சந்தை நிலைமைகளைப் பின்பற்றும் சுழற்சி உத்திகளுக்கு முதலீட்டாளர் பரிமாற்ற சலுகையைப் பயன்படுத்தலாம். சுழற்சி உத்திகளில், ஒரு முதலீட்டாளர் மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பதற்காக வெவ்வேறு நிதிகளுக்குள்ளும் வெளியேயும் சுழலலாம் மற்றும் சாத்தியமான மூலதன பாராட்டு வாய்ப்புகளை வழங்கும் சந்தை மாற்றங்களைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம். ஓய்வூதியத்தை நெருங்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இரண்டாவது வழி பரிமாற்ற சலுகைகள் பயனுள்ளதாக இருக்கும். பரிவர்த்தனை சலுகைகள் ஒரு முதலீட்டாளரை அதிக ஆபத்து நிறைந்த நிதிகளிலிருந்து பரிமாறிக்கொள்ளவும், ஓய்வூதியம் நெருங்கும்போது அதிக பழமைவாத நிதிகளாகவும் பரிமாற அனுமதிக்கிறது. இந்த உத்திகள் பெரும்பாலும் செய்ய வேண்டிய முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, மேலும் முழு சேவை ஆலோசனையுடன் தொடர்புடைய சில செலவுகளை குறைக்கலாம்.
