பத்திர மாற்றத்தின் நன்மைகள்

குறிப்பிட்ட முதலீட்டு நோக்கங்களை அடைவதற்காக, ஒரு பத்திரத்தை விற்பனை செய்வதும், விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தை மற்றொரு பத்திரத்தை வாங்குவதற்கும் பாண்ட் பரிமாற்றம் ஆகும். ஒரு முதலீட்டாளர் பத்திர மாற்றத்தை பரிசீலிக்க விரும்புவதற்கான பல காரணங்கள் உள்ளன அல்லது ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு ஒரு நிதி நிபுணர் ஏன் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் பன்முகத்தன்மையைச் சேர்ப்பது, வரிகளைக் குறைப்பது அல்லது எதிர்பார்க்கப்படும் வட்டி வீத மாற்றங்களைப் பயன்படுத்திக் கொள்வது போன்ற ஆலோசனைகளை வழங்கலாம்.

காண்க: பாண்ட் அடிப்படைகள்

வரிகளை குறைத்தல்

மூலதன ஆதாயங்கள் அல்லது சாதாரண வருமான வரிக் கடமைகளை குறைப்பதே அநேகமாக மிகவும் பொதுவான பத்திர பரிமாற்ற நோக்கமாகும். குறைந்த வரிகளுக்கு பத்திர பரிமாற்றம் என்பது கருவியை வாங்குவதற்கு நீங்கள் செலுத்திய விலைக்குக் கீழே வர்த்தகம் செய்யும் ஒரு பத்திரத்தை விற்பது மற்றும் ஒரு பகுதியை எழுதுவதற்கு இழப்பை எடுத்துக்கொள்வது அல்லது பிற முதலீடுகள் அல்லது சாதாரண வருமானத்திலிருந்து மூலதன ஆதாயங்களுக்கு செலுத்த வேண்டிய அனைத்து வரிகளும் அடங்கும். அதே நேரத்தில், நீங்கள் ஒத்த ஆனால் வேறுபட்ட அம்சங்களுடன் (மகசூல், முதிர்வு மற்றும் கடன் மதிப்பீடு) மற்றொரு பத்திர முதலீட்டை வாங்குவீர்கள். இந்த சூழ்நிலையில் பத்திரங்களை மாற்றுவதன் மூலம், வரிகளைச் சேமிப்பதற்கும், இதேபோன்ற மற்றொரு கருவியில் மீண்டும் முதலீடு செய்வதற்கும் நீங்கள் இழப்பை எழுதுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகள் உள்ளன, இது வட்டம், அதன் மதிப்பைப் பிடித்து, முதிர்ச்சியடைந்தவுடன் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயை உருவாக்கும், உங்களுக்கு உதவும் பிற்கால லாபத்தை உணர.

வரிகளை குறைப்பதற்காக மாற்றுவதற்கு முன், உங்கள் சாத்தியமான ஆதாயங்கள் மற்றும் இழப்புகள் குறுகிய கால (12 மாதங்களுக்கும் குறைவாக வைத்திருத்தல்) அல்லது நீண்ட கால (12 மாதங்களுக்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் பாதுகாப்பில்) என்பதை அறிந்து கொள்வது அவசியம். உங்கள் இழப்புகளை நீங்கள் எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதை வேறுபாடு பாதிக்கிறது - குறுகிய கால இழப்புகள் குறுகிய கால ஆதாயங்களை ஈடுசெய்யும் மற்றும் நீண்ட கால இழப்புகள் நீண்ட கால ஆதாயங்களை ஈடுசெய்யும் - மேலும் நீங்கள் இலாபங்களுக்கு வரி விதிக்கப்படும் விகிதம் - குறுகிய கால ஆதாயங்களுக்கு வரி விதிக்கப்படுகிறது உங்கள் சாதாரண வருமான வரி விகிதத்தில், நீண்ட கால ஆதாயங்கள் குறைந்த அதிகபட்ச வரி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன. எதிர்கால வரி பில்களுக்கு விண்ணப்பிக்க உங்கள் தற்போதைய வரிக் கடமைகளின் அளவுக்கு அதிகமான இழப்புகளை நீங்கள் முன்னெடுக்க முடியுமா இல்லையா என்பதையும் இந்த நிலை பாதிக்கிறது.

நீங்கள் தேர்வுசெய்யும் புதிய பத்திர முதலீட்டில் நீங்கள் மாற்றும் அசல் பத்திரத்திலிருந்து குறைந்தது இரண்டு வெவ்வேறு அம்சங்கள் (எடுத்துக்காட்டாக, முதிர்வு, வழங்குபவர் மற்றும் கூப்பன் வீதம்) இருப்பதை உறுதிசெய்வதும் முக்கியம், இது ஒரு "கழுவும் விற்பனையை" தவிர்க்கும் பொருட்டு இழப்பைக் கோருவதிலிருந்து உங்களைத் தடுக்கும். நீங்கள் வாங்கிய புதிய பத்திரம் - அசல் பத்திரத்தை விற்பனை செய்வதற்கு 30 நாட்களுக்குள் அல்லது அதற்குப் பிறகு - ஒரு பத்திரத்தை ஒரு கழுவும் விற்பனையை ஐஆர்எஸ் கருதுகிறது - முக்கியமாக வரி எழுதுவதற்கு நீங்கள் விற்றதைப் போன்றது.

அதிக மகசூல் பெறுதல்

தங்கள் பத்திர முதலீடுகள் மூலம் சாத்தியமான வருவாயின் அளவை அதிகரிக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் இதன் மூலம் பத்திரங்களை மாற்ற தேர்வு செய்யலாம்:

• முதிர்ச்சியை நீட்டித்தல். முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் நீண்ட கால பத்திரத்திற்காக குறுகிய கால பத்திரத்தை மாற்றிக்கொள்வார்கள், ஏனெனில் நீண்ட கால குறிப்புகள் பொதுவாக அதிக மகசூலை அளிக்கும். பொதுவாக, ஒரு பத்திரத்தில் நீண்ட காலம் முதிர்ச்சியடையும், அதிக மகசூல் கிடைக்கும். மகசூலை அதிகரிக்க மாற்றும்போது, ​​முதிர்வுகளை நீட்டிப்பது வட்டி விகிதங்கள் மாறினால் உங்கள் முதலீட்டை விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மேலும் பாதிக்கக்கூடும் என்பதைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். கடன் தரத்தை குறைத்தல். குறைந்த கடன் மதிப்பீடுகளைக் கொண்ட பத்திரங்கள் பொதுவாக அதிக மகசூல் கொண்ட அதிக ஆபத்துக்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈடுசெய்கின்றன என்பதால், அதிக வருவாயைப் பெற குறைந்த தரம் வாய்ந்த பத்திரத்திற்கு உயர் தரத்தை மாற்ற யாராவது எச்சரிக்கையுடன் தேர்வு செய்யலாம். மாறிவரும் நிலைமைகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொழிற்துறையில் நிலைமைகளை மாற்றிக்கொண்டிருந்தால் அல்லது ஒட்டுமொத்த சந்தையானது வழங்குநர்களுக்கு அதிக கூப்பன் விகிதங்களையும் குறைந்த விலையையும் ஏற்கனவே இதேபோன்ற பத்திரத்திற்கு (அதே கடன் மதிப்பீடு, சம மதிப்பு போன்றவை) வழங்குவதை ஏற்படுத்தினால், பத்திரங்களை மாற்றுவதை நீங்கள் பரிசீலிக்க விரும்பலாம். போர்ட்ஃபோலியோ.

தரத்தை மேம்படுத்துதல்

ஒரு பத்திரத்தின் கடன் மதிப்பீடு பெரும்பாலும் முதலீட்டாளருக்கு மிக முக்கியமான காரணிகளில் ஒன்றாகும். தரத்தை மேம்படுத்துவதற்காக பத்திரங்களை மாற்றுவது என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு நிலையான வருமானத்தை வைத்திருப்பதை குறைந்த கடன் மதிப்பீட்டில் அதிக மதிப்பீட்டைக் கொண்ட ஒத்தவருக்கு விற்கும்போது ஆகும். ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தைத் துறை அல்லது பொருளாதாரம் பெருமளவில் வீழ்ச்சியடைவது குறித்து அக்கறை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு தரத்தை மாற்றுவது குறிப்பாக கவர்ச்சிகரமானதாக மாறும், ஏனெனில் இது குறைந்த கடன் மதிப்பீடுகளுடன் பத்திர வைத்திருப்பதை எதிர்மறையாக பாதிக்கும். அதிக மதிப்பிடப்பட்ட பத்திரமாக மாற்றுவது (அதாவது, ஒரு பாவிலிருந்து ஒரு ஆ பத்திரத்திற்கு) உங்கள் பத்திர முதலீடு குறைந்த மகசூலுக்கு ஈடாக, திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான அதிக நிகழ்தகவு இருக்கும் என்ற அதிக நம்பிக்கையைப் பெறுவதற்கான ஒப்பீட்டளவில் எளிதான வழியாக இருக்கலாம்.

வட்டி வீத மாற்றங்களின் விளைவை அதிகரித்தல் அல்லது குறைத்தல்

பத்திரங்கள் ஒரு நிலையான வட்டி விகிதத்தை வழங்குவதால், வட்டி வீத சூழல் ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக வைத்திருப்பவர்கள் சாத்தியமான ஆதாயங்களை (அல்லது இழப்புகளை) எளிதாக ஒப்பிடலாம். எடுத்துக்காட்டாக, வட்டி விகிதங்களின் உயர்வை நீங்கள் எதிர்பார்க்கிறீர்கள் என்றால், உங்கள் ஒட்டுமொத்த பத்திர போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பில் ஏற்படக்கூடிய தாக்கத்தைக் குறைப்பதற்காக குறுகிய கால பத்திரங்களுக்கான நீண்ட கால பத்திரங்களை மாற்றுவதை நீங்கள் பரிசீலிக்க விரும்பலாம். அதேபோல், வட்டி வீத வீழ்ச்சிகளைப் பற்றி அக்கறை கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாவின் சராசரி முதிர்ச்சியை நீட்டிக்க முடிவு செய்யலாம்.

எல்லா பத்திரங்களும் வட்டி வீத மாற்றங்களுக்கு ஒத்ததாக பதிலளிக்கவில்லை, எனவே நீங்கள் இடமாற்றம் செய்யத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன்பு நீங்கள் வைத்திருக்கும் பத்திரங்கள் எவ்வாறு சிறப்பாக செயல்படுகின்றன என்பதை அறிவது முக்கியம். கூடுதலாக, உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை சரியான முறையில் அளவிடுவது அவசியம், ஏனெனில் வட்டி வீத மாற்றங்களை எதிர்பார்த்து பத்திர பரிமாற்றம் ஏகப்பட்டதாகும், மேலும் உங்கள் பத்திர இடமாற்றத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட மாற்றங்கள் நிறைவேறாமல் போகலாம், இதன் விளைவாக முதலீட்டு இழப்பு ஏற்படலாம்.

பாட்டம் லைன் பத்திர பரிமாற்றம் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு பன்முகத்தன்மையையும் குறைந்த வரிகளையும் சேர்க்கக்கூடும் என்றாலும், பத்திர பரிமாற்ற உலகில் விரைந்து செல்லக்கூடாது என்பது முக்கியம். உங்கள் பத்திர இடமாற்று செயலாக்க உத்தி உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை பூர்த்தி செய்ய உதவுகிறது என்பதையும், அத்தகைய திட்டத்தைத் தொடர்வதன் வரி தாக்கங்களை நீங்கள் புரிந்துகொள்வதையும் உறுதிப்படுத்த ஒரு தொழில்முறை நிதி ஆலோசகருடன் பணியாற்றுங்கள்.

காண்க: ஒரு பாண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிப்பதற்கான சிறந்த 4 உத்திகள்