பொருளடக்கம்
- வெளிநாட்டு முதலீட்டு வாய்ப்புகள்
- முதலீட்டின் ஏற்ற தாழ்வுகள்
- 1. அமெரிக்க வைப்புத்தொகை ரசீதுகள்
- 2. உலகளாவிய வைப்பு ரசீதுகள்
- 3. அந்நிய நேரடி முதலீடு
- 4. உலகளாவிய பரஸ்பர நிதிகள்
- 5. பரிமாற்றம்-வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட நிதிகள்
- 6. பன்னாட்டு நிறுவனங்கள்
- அடிக்கோடு
வெளிநாட்டு முதலீட்டு வாய்ப்புகள்
இன்றைய முதலீட்டு வாய்ப்புகள் புவியியலுடன் கட்டுப்படவில்லை. வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரங்களின் அறிக்கைகள் மற்றும் உலகெங்கிலும் உள்ள பல நாடுகளில் வளர்ந்து வரும் வளர்ச்சியால் நீங்கள் ஆர்வமாக இருந்தால், அவற்றில் சிலவற்றில் நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பலாம். எப்படி தொடங்குவது என்பதை நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும். எந்தவொரு முதலீட்டாளருக்கும் கிடைக்கக்கூடிய வெளிநாட்டு வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்ய ஆறு வழிகள் உள்ளன:
- அமெரிக்க வைப்புத்தொகை ரசீதுகள் (ஏடிஆர்) உலகளாவிய வைப்புத்தொகை ரசீதுகள் (ஜிடிஆர்) நேரடி முதலீடு பரஸ்பர நிதிகள் பரிமாற்றம்-வர்த்தக நிதிகள் பன்னாட்டு நிறுவனங்கள்
முதலீட்டின் ஏற்ற தாழ்வுகள்
பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு, வெளிநாட்டு பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கான முக்கிய புள்ளிகள் அவற்றின் இலாகாக்களைப் பன்முகப்படுத்துவதும் பிற பொருளாதாரங்களின் வளர்ச்சியில் பங்கு பெறுவதும் ஆகும்.
பெரும்பாலான நிதி வல்லுநர்கள் மற்றும் ஆலோசகர்கள் வெளிநாட்டு பங்குகளை முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு ஆரோக்கியமான கூடுதலாகக் கருதுகின்றனர். ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிகபட்சம் 25% வரை பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு 5% முதல் 10% வரை ஒதுக்கீடு செய்ய அவர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர்.
பெரும்பாலான விஷயங்களைப் போலவே, சர்வதேச முதலீட்டும் அதன் மறுபக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது. ஏற்ற இறக்கம் அடிப்படையில் அளவிடப்படுகிறது, பொதுவாக வெளிநாட்டு பங்குகள் ஆபத்தானவை என்று கருதப்படுகின்றன. அவர்கள் சந்தை மதிப்பில் வியத்தகு மாற்றங்களை அனுபவிக்க முனைகிறார்கள். சில சந்தர்ப்பங்களில், அரசியல் ஆபத்து திடீரென ஒரு நாட்டின் பொருளாதாரத்தை உயர்த்தும். மேலும், பல வெளிநாட்டு சந்தைகள் அமெரிக்காவை விட குறைவாக கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன, இது கையாளுதல் அல்லது மோசடி அபாயத்தை அதிகரிக்கும் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
இன்றைய முதலீட்டாளர்கள் 24 மணி நேர உலகளாவிய செய்திகளுக்கு அசாதாரண அணுகலைக் கொண்டுள்ளனர், ஆயினும் ஆயிரக்கணக்கான மைல்கள் தொலைவில் உள்ள ஒரு காட்சியில் இருந்து போதிய தகவல்கள் கிடைக்காத அபாயமும் உள்ளது. இது நிகழ்வுகளை விளக்கும் அல்லது புரிந்துகொள்ளும் முதலீட்டாளரின் திறனைக் குறைக்கும்.
இறுதியாக, முதலீட்டாளரின் வீட்டு நாணயத்திற்கு எதிரான மாற்று விகிதத்தில் ஏற்பட்ட மாற்றங்களிலிருந்து உருவாகும் நாணய ஆபத்து உள்ளது. நிச்சயமாக, நாணயம் இரு வழிகளிலும் நகர்கிறது, மேலும் இந்த நடவடிக்கை முதலீட்டாளருக்கு சாதகமாகவும் இருக்கலாம்.
சர்வதேச முதலீட்டின் வாய்ப்பு மற்றும் ஆபத்துக்கான அளவிற்கு நீங்கள் தயாராக இருந்தால், வெளிநாட்டு வளர்ச்சியை வெளிப்படுத்த ஆறு வழிகள் உள்ளன.
1. அமெரிக்க வைப்புத்தொகை ரசீதுகள் - ஏடிஆர்
அமெரிக்க வைப்புத்தொகை ரசீதுகள் (ஏடிஆர்), வெளிநாட்டு பங்குகளை வாங்க ஒரு வசதியான வழியாகும்.
வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் ஏடிஆர்களை ஒரு அமெரிக்க இருப்பை நிறுவுவதற்கும் சில சமயங்களில் மூலதனத்தை திரட்டுவதற்கும் ஒரு வாய்ப்பாக பயன்படுத்துகின்றன. உலகின் மிகப்பெரிய ஐபிஓ, அலிபாபா குரூப் ஹோல்டிங் லிமிடெட் (பாபா), ஒரு சீன மாபெரும் ஐபிஓ வழியாக மூலதனத்தை திரட்டுவதற்கும், அமெரிக்காவில் ஏடிஆராக வர்த்தகம் செய்வதற்கும் ஒரு எடுத்துக்காட்டு.
ஏடிஆர்களை ஸ்பான்சர் செய்யலாம் அல்லது ஸ்பான்சர் செய்யக்கூடாது மற்றும் பல நிலைகளைக் கொண்டிருக்கலாம்.
- லெவல் 1 ஏடிஆர்களை மூலதனத்தை திரட்ட பயன்படுத்த முடியாது, அவை கவுண்டருக்கு மேல் மட்டுமே வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. லெவல் 2 மற்றும் லெவல் 3 ஏடிஆர் கள் அனைத்தும் NYSE அல்லது AMEX போன்ற நிறுவப்பட்ட பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன, ஆனால் மூலதனத்தை திரட்ட நிலை 3 ஏடிஆர்களை மட்டுமே பயன்படுத்த முடியும்.
சொந்த நாட்டிலும் அதன் வழங்கும் நாட்டிலும் அதன் விலையை சமன் செய்வதற்காக, ஒவ்வொரு ஏடிஆரும் ஒரு விகிதத்தில் அடிப்படை பங்குகளை குறிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒவ்வொரு வோடபோன் குழும பி.எல்.சி ஏ.டி.ஆர் (விஓடி) 10 சாதாரண பங்குகளை குறிக்கிறது, ஜப்பானின் சோனி கார்ப்பரேஷன் 1: 1 விகிதத்தை (எஸ்என்இ) கொண்டுள்ளது.
இந்த நிறுவனங்கள் அமெரிக்க பங்குகளைப் போலவே பட்டியலிடப்பட்டு, வர்த்தகம் செய்யப்பட்டு தீர்வு காணப்படுகின்றன. சராசரி முதலீட்டாளருக்கு வெளிநாட்டு பங்குகளை வைத்திருக்க இது ஒரு வசதியான வழியாகும்.
2. உலகளாவிய வைப்பு ரசீதுகள் - ஜி.டி.ஆர்கள்
உலகளாவிய வைப்பு ரசீது (ஜி.டி.ஆர்) என்பது மற்றொரு வகை வைப்பு ரசீதுகள். இந்த வழக்கில், ஒரு வைப்புத்தொகை வங்கி சர்வதேச சந்தைகளில், பொதுவாக ஐரோப்பாவில் வெளிநாட்டு நிறுவனங்களின் பங்குகளை வெளியிடுகிறது, மேலும் அவற்றை அமெரிக்காவிற்கு வெளியேயும் வெளியேயும் முதலீட்டாளர்களுக்கு கிடைக்கச் செய்கிறது
பெரும்பாலான யூ.டி.ஆர் கள் அமெரிக்க டாலர்களில் குறிப்பிடப்படுகின்றன, இருப்பினும் சிலர் யூரோ அல்லது பிரிட்டிஷ் பவுண்டுகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். அவை பொதுவாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, அழிக்கப்படுகின்றன, உள்நாட்டு பங்குகள் போலவே குடியேறப்படுகின்றன.
ஜி.டி.ஆர் களின் பட்டியலுக்கு லண்டன் மற்றும் லக்சம்பர்க் பங்குச் சந்தைகள் மிகவும் பொதுவான இடங்கள், ஆனால் அவை சிங்கப்பூர், பிராங்பேர்ட் மற்றும் துபாயில் உள்ள பரிமாற்றங்களிலும் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன.
ஜி.டி.ஆர் கள் பெரும்பாலும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு தனியார் சலுகைகள் மூலம் வழங்கப்படுகின்றன.
3. அந்நிய நேரடி முதலீடு
முதலீட்டாளர்கள் வெளிநாட்டு பங்குகளை நேரடியாக வாங்க இரண்டு வழிகள் உள்ளன. உங்கள் சொந்த நாட்டில் ஒரு தரகருடன் உலகளாவிய கணக்கைத் திறக்கலாம். நம்பகத்தன்மை, ஈ * டிரேட், சார்லஸ் ஸ்வாப் மற்றும் ஊடாடும் தரகர்கள் அனைவரும் இந்த சேவையை வழங்குகிறார்கள். மற்றொன்று இலக்கு நாட்டில் உள்ளூர் தரகரிடம் கணக்குத் திறக்க வேண்டும். வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு சேவைகளை வழங்கும் தரகர்களில் ஹாங்காங்கில் உள்ள பூம்ஸ் வர்த்தக தளம் அல்லது சிங்கப்பூரில் உள்ள ஓசிபிசி செக்யூரிட்டீஸ் ஆகியவை அடங்கும்.
நேரடியாக செல்வது சாதாரண முதலீட்டாளருக்கு பொருந்தாது. கணினி சிக்கலானது, செலவுகள், வரி தாக்கங்கள், தொழில்நுட்ப ஆதரவு தேவைகள், நாணய மாற்றங்கள், ஆராய்ச்சிக்கான அணுகல் மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்கியது. சுருக்கமாக, செயலில் மற்றும் தீவிர முதலீட்டாளர்கள் மட்டுமே இந்த செயல்முறையில் முழுக்குவார்கள்.
அமெரிக்காவில் உள்ள பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்துடன் (எஸ்.இ.சி) ஒப்பிடுகையில், சொந்த நாட்டில் சந்தை கட்டுப்பாட்டாளரிடம் பதிவு செய்யப்படாத மோசடி தரகர்களிடமும் முதலீட்டாளர்கள் எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும்.
4. உலகளாவிய பரஸ்பர நிதிகள்
சர்வதேச சந்தைகளை அதிக சிரமமின்றி ஆராய ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் சர்வதேச பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்யலாம். இந்த நிதிகள் எந்தவொரு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளையும் போன்றவை, அவை வழங்கும் சலுகைகள் மற்றும் அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பொறுத்தவரை, அவை உள்நாட்டு பங்குகளை விட வெளிநாட்டு பங்குகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பதைத் தவிர.
இந்த நிதிகள் ஆக்கிரமிப்பு முதல் பழமைவாத முதலீட்டாளர்கள் வரை அனைவருக்கும் பலவிதமான சுவைகளில் வருகின்றன. அவற்றில் உலகளாவிய நிதிகள், சர்வதேச நிதிகள், பிராந்திய- அல்லது நாடு சார்ந்த நிதிகள் மற்றும் சர்வதேச குறியீட்டு நிதிகள் ஆகியவை அடங்கும்.
மற்ற சர்வதேச முதலீடுகளைப் போலவே, இந்த நிதிகளும் அவற்றின் உள்நாட்டு சகாக்களை விட அதிக செலவுகளைக் கொண்டுள்ளன.
5. பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் - ப.ப.வ.நிதிகள்
சர்வதேச பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு வெளிநாட்டு சந்தைகளை அணுக வசதியான வழியை வழங்குகின்றன. பங்குகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை தாங்களாகவே உருவாக்குவதை விட சரியான பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) எடுப்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு எளிதானது.
ஒரு ப.ப.வ.நிதி உலகளவில் முதலீடு செய்வதற்கான வழியை வழங்க முடியும் என்றாலும், ஒரு குறிப்பிட்ட நாட்டைப் போன்ற அதிக கவனம் செலுத்தும் சவால்களை வழங்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன. சந்தை மூலதனம், புவியியல் பகுதி, முதலீட்டு பாணி மற்றும் துறைகள் போன்ற பிரிவுகளில் சர்வதேச ப.ப.வ.நிதிகளின் பரவலானது உள்ளது.
முக்கிய ப.ப.வ.நிதிகள் ஐஷேர்ஸ், எஸ்.பி.டி.ஆர், வான்கார்ட், ஃப்ளெக்ஸ்ஷேர்ஸ், ஸ்க்வாப், டைரெக்சியன், ஃபர்ஸ்ட் டிரஸ்ட், குகன்ஹெய்ம், இன்வெஸ்கோ, விஸ்டம் ட்ரீ, மற்றும் சந்தை வெக்டார்கள் உள்ளிட்ட வழங்குநர்களிடமிருந்து வருகின்றன.
முதலீட்டாளர்கள் ஒரு சர்வதேச ப.ப.வ.நிதி வாங்குவதற்கு முன் செலவுகள், பணப்புழக்கம், கட்டணம், வர்த்தக அளவு, வரிவிதிப்பு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோவை ஆய்வு செய்ய வேண்டும்.
6. பன்னாட்டு நிறுவனங்கள் - எம்.என்.சி.
வெளிநாட்டு பங்குகளை நேரடியாக வாங்க வசதியாக இல்லாத முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஏடிஆர் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் குறித்து கூட எச்சரிக்கையாக இருக்கிறார்கள், வெளிநாடுகளில் தங்கள் விற்பனை மற்றும் வருவாயில் பெரும்பகுதியைக் கொண்ட உள்நாட்டு நிறுவனங்களை நாடலாம்.
இந்த நோக்கத்திற்காக மிகவும் பொருத்தமான நிறுவனங்கள் பன்னாட்டு நிறுவனங்கள் (எம்.என்.சி) ஆகும். ஒரு அமெரிக்க முதலீட்டாளரைப் பொறுத்தவரை, அது கோகோ கோலா கம்பெனி (கோ) அல்லது மெக்டொனால்டு கார்ப்பரேஷன் (எம்சிடி) ஆகியவற்றில் பங்குகளாக இருக்கலாம், நிறுவனங்கள் தங்கள் உலகளாவிய நடவடிக்கைகளிலிருந்து அதிக வருவாயை ஈட்டுகின்றன.
இந்த அணுகுமுறை ஒரு கதவு நுழைவு மற்றும் உண்மையான சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தலை வழங்காது. ஆனால் இது முதலீட்டாளருக்கு சர்வதேச வளர்ச்சியில் பங்கு அளிக்கிறது.
அடிக்கோடு
உங்கள் முதலீட்டு வருவாயைப் பாதிக்கக்கூடிய காரணிகளைப் புரிந்துகொள்வதற்கு நீங்கள் முதலீடு செய்யும் நாட்டின் அரசியல் மற்றும் பொருளாதார நிலைமைகளைப் பற்றிய அறிவு அவசியம்.
எப்போதும்போல, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்கள், செலவுகள் மற்றும் வருங்கால வருவாய் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்த வேண்டும், அந்த காரணிகளை அவற்றின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையுடன் சமப்படுத்த வேண்டும்.
