முறையாக திரும்பப் பெறும் திட்டம் உங்களுக்கு வேலை செய்யுமா?

பொருளடக்கம்

• SWP களின் அடிப்படைகள்
• வருவாய் விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது
• ஒரு SWP ஐ எவ்வாறு உருவாக்குவது
• தவிர்க்க வேண்டிய ஆபத்துகள்
• அடிக்கோடு

முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டம் (SWP) என்பது ஓய்வூதிய வருமான திட்டத்தை கட்டமைப்பதற்கான மிகவும் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படும் மற்றும் தவறாகப் புரிந்து கொள்ளப்பட்ட முறைகளில் ஒன்றாகும். அதன் எளிமையில் ஏமாற்றும், சாத்தியமான நன்மைகள் பெரும்பாலும் மிகைப்படுத்தப்பட்டு தொடர்புடைய அபாயங்கள் குறைத்து மதிப்பிடப்படுகின்றன.

அனைத்து ஓய்வூதிய வருமான திட்டங்களையும் போலவே, இது உங்களுக்கு சரியான தேர்வாக இருக்கிறதா என்பதை தீர்மானிப்பதற்கு முன் ஒரு SWP முழுமையாக பரிசீலிக்கப்பட வேண்டும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஓய்வூதிய வருமானத்தை நிர்வகிக்க ஒரு முறையான திரும்பப் பெறும் திட்டத்தை அமைப்பது என்பது தோன்றும் அளவுக்கு எளிதானது அல்ல. வருவாய் விகிதம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது மற்றும் உங்கள் வாழ்க்கை முறையை பராமரிக்க தேவையான பணமதிப்பிழப்புகளின் அளவு மீது ஒரு கரடி சந்தையின் தாக்கம் ஆகியவற்றைப் புரிந்துகொள்வது மிக முக்கியமானது. ஒரு முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டம் தனிப்பட்ட பத்திரங்கள், பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது வருடாந்திரங்களைப் பயன்படுத்தி அமைக்கலாம், ஆனால் இந்த மூன்றின் கலவையானது ஒரு நல்ல யோசனையாக இருக்கலாம். ஒரு திட்டத்தை செயல்படுத்திய பின், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை புறக்கணிக்காதீர்கள், ஏனெனில் ஓய்வூதிய வருமானம் குறுகியதாக வரக்கூடும்.

SWP களின் அடிப்படைகள்

ஒரு SWP இன் அடிப்படை யோசனை என்னவென்றால், நீங்கள் பரந்த அளவிலான சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்கிறீர்கள் மற்றும் உங்கள் வருமானத்திற்கு கூடுதலாக ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு விகிதாசார தொகையை திரும்பப் பெறுவீர்கள். காலப்போக்கில், SWP சராசரியாக உற்பத்தி செய்யும் என்பது அனுமானம் ஓய்வூதியத்தின் போது தேவையான வருமானத்தை வழங்குவதற்கு போதுமான வருவாய் விகிதம், அத்துடன் பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு ஹெட்ஜ்.

வருவாய் விகிதம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது

ஓய்வூதியத்தின் போது திட்டமிடப்பட்ட முதலீட்டு திரும்பப் பெறும் திட்டத்தை அமைப்பது உண்மையில் இருப்பதை விட எளிமையானதாக தோன்றலாம். சிக்கலானது மற்றும் சாத்தியமான சிக்கல், வருவாய் அனுமானத்தின் சராசரி வீதமாகும்.

பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் சராசரி வருவாய் விகிதத்தைப் பார்த்து, ஓய்வு பெறுவதற்கு போதுமான பணம் இருக்கிறதா இல்லையா என்பதை தீர்மானிக்கிறார்கள். ஆனால் ஒரு ஓய்வு பெற்றவர் பொதுவாக சராசரியாக ஆர்வம் காட்டுவதில்லை, மாறாக வருடாந்திர வருவாய் விகிதம். ஓய்வூதியத்தின் முதல் ஆண்டில், அது 20% ஐ இழக்கும்போது, ​​போர்ட்ஃபோலியோ சராசரியாக 8% ஆக இருந்தது என்பது முக்கியமல்ல. இந்த விஷயத்தில், நீங்களே ஒரு பெரிய துளை தோண்டியெடுத்துள்ளீர்கள், வெளியேற நீண்ட நேரம் தேவைப்படலாம்.

வட்டி மட்டும் மூலோபாயத்திற்கு (நீங்கள் நிலையான வருமான முதலீடுகளை வாங்கி வட்டி இல்லாமல் வாழ்கிறீர்கள்) வேறுபடாத மற்றொரு பிரச்சினை, பணப்புழக்கம். ஒரு SWP இல் முதலீடுகள் பொதுவாக மிகவும் திரவமானவை, அதாவது அவசரநிலை அல்லது பெரிய செலவுக்கு அசல் தொகை தேவைப்பட்டால் அவை விற்கப்படலாம். சிக்கல் என்னவென்றால், உங்கள் மொத்த சொத்துக்களின் அடிப்படையில் உங்கள் வருமான அனுமானத்தை நீங்கள் செய்திருந்தால், ஒரு பெரிய தொகையை திரும்பப் பெறுவது எதிர்கால வருவாய் விகிதத்தை மாற்றும்.

உதாரணமாக, நீங்கள் million 1 மில்லியனுடன் ஓய்வு பெறுகிறீர்கள், மேலும் 7% வருமானம் தேவை என்று சொல்லலாம். உங்களுக்கு எதிர்பாராத மூலதனம் தேவை மற்றும் $ 50, 000 திரும்பப் பெறுங்கள். உங்களுக்கு தேவையான வருவாய் விகிதம் 7% முதல் 7.37% ($ 70, 000 / $ 950, 000) ஆக அதிகரிக்கிறது. அந்த சிறிய மாற்றம் கூட நீண்ட காலத்திற்கு ஒரு பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். முதலீடுகள் ஆரம்பத்தில் எதிர்பார்த்ததை விட அதிக அளவில் செயல்பட வேண்டும் என்பதை இது குறிக்கிறது.

வட்டி மட்டும் பத்திரங்களைப் போலவே, அதிக முதலீடு செய்யக்கூடிய டாலர்களைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு SWP கள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. அந்த வகையில், திரும்பப் பெறுவது அவசியமானால், அல்லது உங்கள் வருவாய் அனுமான விகிதம் சரியாக செயல்படவில்லை என்றால், நீங்கள் இன்னும் உங்கள் வாழ்க்கைத் தரத்தை பராமரிக்க முடியும்.

ஒரு SWP ஐ எவ்வாறு உருவாக்குவது

தனிப்பட்ட பத்திரங்கள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் வருடாந்திரங்கள் அல்லது மூன்றின் கலவையைப் பயன்படுத்தி SWP களை உருவாக்க முடியும்.

ஒரு SWP இன் அடிப்படை அடிப்படைகள் முதலீட்டு வளர்ச்சியின் வீதம் செலுத்தப்பட்ட பணத்தை விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும் என்று கூறுகின்றன.

தனிப்பட்ட பத்திரங்கள்

தனிப்பட்ட பத்திரங்களை வாங்குவது ஒரு திட்டத்தை உருவாக்குவதற்கான மிகவும் சிக்கலான வழியாகும், ஆனால் பல முதலீட்டாளர்கள் தனிப்பட்ட பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் உரிமையை பரஸ்பர நிதிகளுக்கு விரும்புகிறார்கள். இந்த அணுகுமுறையின் சிக்கல் என்னவென்றால், பெரும்பாலான தரகு நிறுவனங்கள் தனிப்பட்ட பத்திரங்களுக்கு ஒரு SWP திட்டத்தை வழங்காது. உங்கள் தரகு நிறுவனத்தின் கமிஷன் அட்டவணையைப் பொறுத்து, வழங்கப்பட்ட தயாரிப்புகளைப் பயன்படுத்துவது, ஓய்வு பெற்றவராக, இருப்புக்களை பன்முகப்படுத்தவும், பரிவர்த்தனை செலவுகளை குறைக்கவும் உதவும்.

பரஸ்பர நிதி

ஒரு SWP ஐ உருவாக்குவதற்கான பொதுவான வழி பரஸ்பர நிதிகள். பரஸ்பர நிதிகள் பெரும்பாலும் பெரிய பரிவர்த்தனைக் கட்டணம் இல்லாமல் விற்கப்படலாம் (உங்களுக்குச் சொந்தமான நிதி மற்றும் வகுப்பு பங்குகளைப் பொறுத்து), பெரும்பாலான தரகு நிறுவனங்கள் தானியங்கி SWP திட்டத்தை வழங்குகின்றன. ஒரு தானியங்கி SWP நிரலுடன், நீங்கள் செய்ய வேண்டியது ஒரு படிவத்தை பூர்த்தி செய்து, ஒவ்வொரு மாதமும் நீங்கள் எவ்வளவு பெற விரும்புகிறீர்கள், எங்கிருந்து எடுக்க வேண்டும் என்று உங்கள் தரகு நிறுவனத்திடம் சொல்லுங்கள், விற்பனை தானாகவே நிகழும். இது ஒரு வசதியான அம்சமாகும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஓய்வூதியம் அல்லது வருடாந்திர காசோலையைப் பெறும் உணர்வைத் தருகிறது.

சிக்கல் என்னவென்றால், ஒரு முறை ஆட்டோ பைலட்டில், திரும்பப் பெறும் வீதத்தை பராமரிக்க போர்ட்ஃபோலியோ அதிக அளவு வருமானத்தை ஈட்டுகிறதா என்பதை தீர்மானிக்க முதலீட்டாளரால் கணக்குகள் சில நேரங்களில் சரியாக பகுப்பாய்வு செய்யப்படுவதில்லை. முதலீட்டாளர் தொழில்முறை உதவியை நாடுகிறார் என்று எதிர்பார்த்ததை விட விரைவாக போர்ட்ஃபோலியோ இழுக்கப்படுகிறது என்பது தெளிவாகத் தெரிகிறது. தனிப்பட்ட பாதுகாப்பு இலாகாவைப் போலவே, பணத்தின் உபரி ஆபத்தை ஈடுசெய்ய உதவும்.

மாதாந்திரத் வருவாய்

மற்றொரு விருப்பம் என்னவென்றால், பணத்தை விட்டு வெளியேறாமல் பாதுகாக்க வருடாந்திரத்தைப் பயன்படுத்துவது. பல வகையான வருடாந்திரங்கள் உள்ளன மற்றும் அனைத்தும் ஒரு SWP ஐ உருவாக்க பொருத்தமானவை அல்ல.

ஒரு SWP க்கு உதவக்கூடிய வருடாந்திர வகை என்பது உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச திரும்பப் பெறுதல் நன்மையை (GMWB) வழங்கும் ஒன்றாகும். இந்த வகையான வருடாந்திரத்துடன், காப்பீட்டு நிறுவனம் உங்கள் அசல் முதலீட்டின் அடிப்படையில் பணப்புழக்கத் தொகையை உத்தரவாதம் செய்கிறது. GMWB உடன் வருடாந்திரத்தில் million 1 மில்லியனை நீங்கள் முதலீடு செய்திருந்தால், உங்கள் வாழ்நாள் முழுவதும் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விகிதத்தில், வழக்கமாக 5% முதல் 7% வரை பணம் பெறுவீர்கள்.

போர்ட்ஃபோலியோ பணப்புழக்க விகிதத்தைத் தக்கவைக்க போதுமான வருமானத்தை வழங்கவில்லை என்றால், ஒரு கரடி சந்தையில் உங்கள் முதலீடுகளின் மதிப்பு குறைந்துவிட்டால், போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆரம்ப மதிப்பை ஈடுசெய்ய GMWB வழக்கமான கொடுப்பனவுகளை வழங்கும். இயற்கையாகவே, உங்கள் பணத்தை நீங்கள் இந்த வகை வருடாந்திரத்தில் அல்லது எந்தவொரு முதலீட்டிலும் வைக்க மாட்டீர்கள் - ஆனால் இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருக்கலாம், மேலும் அவர்கள் சொத்துக்களை குறைப்பதில் அக்கறை கொண்டுள்ளனர்.

தவிர்க்க வேண்டிய ஆபத்துகள்

SWP களுக்கு ஒரு கலப்பு அணுகுமுறை சிறந்த அணுகுமுறையாகும். மேலே குறிப்பிடப்பட்ட விருப்பங்களில் ஏதேனும் திறம்பட பயன்படுத்தப்படலாம், ஆனால் அதற்கான ஆதாரம் புட்டுக்குள் உள்ளது. பின்வரும் ஆபத்துக்களைத் தவிர்க்கவும்.

வருவாய் விகிதங்கள் அல்லது பணவீக்கம் தொடர்பான தவறான அனுமானங்கள் எந்தவொரு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கும் ஆபத்தானவை. மேலும், தவறான நிர்வாகம் அல்லது புறக்கணிப்பு மட்டுமே சிறந்த திட்டத்தை அழிக்கக்கூடும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அரிக்கும் வாய்ப்புகள் அதிகம். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் என்ன நடக்கிறது என்பதில் கவனம் செலுத்துவது ஒரு பேரழிவைத் தடுப்பதற்கான ஒரே வழியாகும்.

முன்னர் குறிப்பிட்டபடி, இது வருடாந்திர அல்லது தற்போதைய வருவாய் வீதமாகும், இது சராசரியாக இல்லை. மந்தநிலை காரணமாக சந்தை 40% வீழ்ச்சியடைந்தபோது அந்த 1 மில்லியன் டாலர் முதலீடு செய்வதற்கும் 7% பணப்புழக்கம் தேவைப்படுவதையும் கற்பனை செய்து பாருங்கள். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ 50% பங்குகள் மற்றும் 50% பத்திரங்கள் என்றாலும், அது சுமார் 20% குறைந்துவிடும் என்று நீங்கள் கருதலாம்.

எனவே, ஒரு ஆண்டில், நீங்கள், 000 70, 000 திரும்பப் பெறுகிறீர்கள், மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ 20% குறைகிறது. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பு பின்னர் 30 730, 000 ஆகக் குறைக்கப்படும். இரண்டாம் ஆண்டில், நீங்கள் 730, 000 டாலரிலிருந்து, 000 70, 000 ஐ திரும்பப் பெறுகிறீர்கள் என்றால், நிலையான பங்கு மற்றும் பத்திர விலைகளை கருதி, நீங்கள் 9.6% போர்ட்ஃபோலியோவை திரும்பப் பெறுகிறீர்கள்.

இந்த எடுத்துக்காட்டு வருடத்திற்கு ஒரு முறை திரும்பப் பெறுவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது, ஆனால் பெரும்பாலான மக்கள் மாதந்தோறும் திரும்பப் பெறுகிறார்கள், எனவே நீங்கள் படத்தைப் பெறுவீர்கள். நிலையான திரும்பப் பெறுதல் விகிதத்திற்கான பரிந்துரைக்கப்பட்ட சதவீத அனுமானம் தோராயமாக 4% ஆகும், இது பணவீக்கத்திற்கு இடமளிக்கிறது. 4% ஆக இருந்தாலும், பங்குச் சந்தைகளில் பெரும் சரிவுக்குப் பிறகு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஓரளவிற்கு குறைக்க முடியும்.

அடிக்கோடு

ஒழுங்காக கையாளப்படும்போது SWP கள் பயனுள்ளவையாகவும் பயனுள்ளவையாகவும் இருக்கின்றன, மேலும் முறையற்ற முறையில் கையாளப்படும்போது அவை பேரழிவை ஏற்படுத்தும். உங்கள் வாழ்க்கைத் தரத்தை பராமரிப்பதற்கான உங்கள் திறனில் உண்மையிலேயே நம்பிக்கையுடன் இருப்பதற்கும் / அல்லது உங்கள் வாரிசுகளுக்கு ஒரு நிதி மரபை விட்டுச் செல்வதற்கும் அனைத்து வகையான ஓய்வூதிய வருமான திட்டங்களையும் கருத்தில் கொண்டு ஒரு நிபுணரின் வழிகாட்டுதலைப் பெறுவது சிறந்தது.