டிஜே சர்பான்களின் விளைவுகள்

2000 முதல் 2002 வரை அமெரிக்காவில் கார்ப்பரேட் முறைகேடுகளின் (எ.கா., என்ரான் மற்றும் வேர்ல்ட் காம்) நீண்ட காலத்திற்குப் பிறகு, நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் நெருக்கமான ஓட்டைகளை முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை மீட்டெடுப்பதற்காக சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் (SOX) ஜூலை 2002 இல் இயற்றப்பட்டது. முதலீட்டாளர்களை மோசடி செய்ய பொது நிறுவனங்கள். இந்த சட்டம் அமெரிக்காவில் பெருநிறுவன நிர்வாகத்தில் ஆழமான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தியது. சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் பொது நிறுவனங்கள் தணிக்கைக் குழுக்களை வலுப்படுத்தவும், உள் கட்டுப்பாட்டு சோதனைகளை மேற்கொள்ளவும், நிதி அறிக்கைகளின் துல்லியத்தன்மைக்கு இயக்குநர்களையும் அதிகாரிகளையும் தனிப்பட்ட முறையில் பொறுப்பேற்கச் செய்ய வேண்டும், மற்றும் வெளிப்படுத்தலை வலுப்படுத்த வேண்டும். சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் பத்திர மோசடிக்கு கடுமையான குற்றவியல் தண்டனைகளை நிறுவுகிறது மற்றும் பொது கணக்கியல் நிறுவனங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதை மாற்றுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பரவலான கார்ப்பரேட் மோசடி மற்றும் தோல்விகளுக்கு பதிலளிக்கும் விதமாக 2002 ஆம் ஆண்டின் சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் காங்கிரஸால் நிறைவேற்றப்பட்டது. வட்டி மோதல்களைக் குறைக்க புதிய தணிக்கையாளர் தரங்களை அமைத்தல் மற்றும் நிதி முழுமையான மற்றும் துல்லியமாக கையாளுவதற்கான பொறுப்பை மாற்றுவது போன்ற நிறுவனங்களுக்கு இந்த சட்டம் புதிய விதிகளை அமல்படுத்தியது. கார்ப்பரேட் சொத்துக்களை மோசடி செய்வதையும், முறைகேடாகப் பயன்படுத்துவதையும் தடுக்க, இந்த சட்டம் மீறுபவர்களுக்கு கடுமையான தண்டனைகளை விதிக்கிறது. வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்க, இந்த சட்டம் வெளிப்படுத்தப்பட்ட தேவைகளை மேம்படுத்துகிறது, அதாவது பொருள் இருப்புநிலை ஏற்பாடுகளை வெளிப்படுத்துதல்.

சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் என்ன செய்கிறது?

கார்ப்பரேட் ஆளுகைக்கு சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டத்தின் ஒரு நேரடி விளைவு பொது நிறுவனங்களின் தணிக்கைக் குழுக்களை வலுப்படுத்துவதாகும். உயர் நிர்வாகத்தின் கணக்கியல் முடிவுகளை மேற்பார்வையிடுவதில் தணிக்கைக் குழு பரந்த செல்வாக்கைப் பெறுகிறது. நிர்வாகமற்ற உறுப்பினர்களைக் கொண்ட இயக்குநர்கள் குழுவின் துணைக்குழுவான தணிக்கைக் குழு, பல தணிக்கை மற்றும் தணிக்கை அல்லாத சேவைகளுக்கு ஒப்புதல் அளித்தல், வெளி தணிக்கையாளர்களைத் தேர்வுசெய்தல் மற்றும் மேற்பார்வை செய்தல் மற்றும் நிர்வாகத்தின் கணக்கியல் நடைமுறைகள் தொடர்பான புகார்களைக் கையாளுதல் போன்ற புதிய பொறுப்புகளைப் பெற்றது.

சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் நிதி அறிக்கையிடலுக்கான நிர்வாகத்தின் பொறுப்பை கணிசமாக மாற்றுகிறது. நிதி அறிக்கைகளின் துல்லியத்தை உயர் மேலாளர்கள் தனிப்பட்ட முறையில் சான்றளிக்க வேண்டும். ஒரு உயர் மேலாளர் தெரிந்தோ அல்லது வேண்டுமென்றோ தவறான சான்றிதழ் அளித்தால், அவர் 10 முதல் 20 ஆண்டுகள் வரை சிறைத்தண்டனை அனுபவிக்க முடியும். நிர்வாகத்தின் தவறான நடத்தை காரணமாக தேவையான கணக்கியல் மறுசீரமைப்பை செய்ய நிறுவனம் கட்டாயப்படுத்தப்பட்டால், உயர் மேலாளர்கள் தங்கள் போனஸ் அல்லது நிறுவனத்தின் பங்குகளை விற்பதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்தை விட்டுவிட வேண்டும். பத்திரப்பதிவு சட்ட மீறல் தொடர்பாக இயக்குனர் அல்லது அதிகாரி குற்றவாளி என நிரூபிக்கப்பட்டால், அவர் பொது நிறுவனத்தில் அதே பாத்திரத்தில் பணியாற்றுவதை தடை செய்யலாம்.

சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் வெளிப்படுத்தல் தேவையை கணிசமாக பலப்படுத்துகிறது. இயக்க குத்தகைகள் மற்றும் சிறப்பு நோக்கங்களுக்கான நிறுவனங்கள் போன்ற எந்தவொரு பொருளும் இல்லாத இருப்புநிலை ஏற்பாடுகளை பொது நிறுவனங்கள் வெளியிட வேண்டும். எந்தவொரு சார்பு வடிவ அறிக்கைகளையும், பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகளின் (GAAP) கீழ் அவை எவ்வாறு இருக்கும் என்பதையும் நிறுவனம் வெளியிட வேண்டும். உள்நாட்டினர் தங்கள் பங்கு பரிவர்த்தனைகளை பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்திற்கு (எஸ்.இ.சி) இரண்டு வணிக நாட்களுக்குள் தெரிவிக்க வேண்டும்.

சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் நீதி, பத்திர மோசடி, அஞ்சல் மோசடி மற்றும் கம்பி மோசடி ஆகியவற்றைத் தடுப்பதற்கு கடுமையான தண்டனையை விதிக்கிறது. பத்திர மோசடிக்கான அதிகபட்ச தண்டனை காலம் 25 ஆண்டுகளாகவும், நீதிக்கு இடையூறு விளைவிப்பதற்கான அதிகபட்ச சிறைத்தண்டனை 20 ஆண்டுகளாகவும் அதிகரித்துள்ளது. இந்த சட்டம் அஞ்சல் மற்றும் கம்பி மோசடிக்கான அதிகபட்ச அபராதங்களை ஐந்து முதல் 20 ஆண்டுகள் வரை சிறைத்தண்டனை அதிகரித்தது. மேலும், சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் இதே குற்றத்தைச் செய்யும் பொது நிறுவனங்களுக்கான அபராதங்களை கணிசமாக அதிகரிக்கிறது.

சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டத்தின் விலையுயர்ந்த பகுதி பிரிவு 404 ஆகும், இது பொது நிறுவனங்கள் விரிவான உள் கட்டுப்பாட்டு சோதனைகளைச் செய்ய வேண்டும் மற்றும் அவர்களின் வருடாந்திர தணிக்கைகளுடன் உள் கட்டுப்பாட்டு அறிக்கையை சேர்க்க வேண்டும். நிதி அறிக்கையிடலில் கையேடு மற்றும் தானியங்கி கட்டுப்பாடுகளை சோதித்தல் மற்றும் ஆவணப்படுத்துதல் ஆகியவை வெளி கணக்காளர்கள் மட்டுமல்லாமல் அனுபவம் வாய்ந்த தகவல் தொழில்நுட்ப பணியாளர்களின் மகத்தான முயற்சியும் ஈடுபாடும் தேவை. கையேடு கட்டுப்பாடுகளை பெரிதும் நம்பியுள்ள நிறுவனங்களுக்கு இணக்க செலவு குறிப்பாக சுமையாக உள்ளது. சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதி அறிக்கையை மிகவும் திறமையான, மையப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் தானியங்கி முறையில் செய்ய ஊக்குவித்துள்ளது. அப்படியிருந்தும், சில விமர்சகர்கள் இந்த கட்டுப்பாடுகள் அனைத்தும் இந்தச் சட்டத்திற்கு இணங்க விலையுயர்ந்தவையாகவும், முக்கிய வணிகத்திலிருந்து பணியாளர்களை திசைதிருப்பவும், வளர்ச்சியை ஊக்கப்படுத்தவும் செய்கின்றன.

இறுதியாக, சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் பொது நிறுவன கணக்கியல் மேற்பார்வை வாரியத்தை நிறுவியது, இது பொது கணக்காளர்களுக்கான தரங்களை அறிவிக்கிறது, அவர்களின் வட்டி மோதல்களை கட்டுப்படுத்துகிறது, அதே பொது நிறுவனத்திற்கு ஒவ்வொரு ஐந்து வருடங்களுக்கும் முன்னணி தணிக்கை கூட்டாளர் சுழற்சி தேவைப்படுகிறது.