மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் வரிகளைப் பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியது என்ன

முதலீட்டின் ஒரு முக்கிய அம்சம், உங்கள் ஆதாயங்களுக்கு நீங்கள் எவ்வளவு வரி செலுத்த வேண்டும் என்பதை நிர்வகிப்பதாகும். வரிகள் சில நேரங்களில் கவனிக்கப்படுவதில்லை அல்லது உண்மைக்குப் பிறகு கருதப்படுகின்றன, ஆனால் மூலதன ஆதாயங்கள் (பாதுகாப்பு வகை மற்றும் வைத்திருக்கும் காலத்தைப் பொறுத்து) முதலீட்டு முடிவுகளில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். வெவ்வேறு வகையான மூலதன ஆதாயங்கள் வெவ்வேறு விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன. முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது இதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். பின்வருவது பல்வேறு வகையான மூலதன ஆதாயங்களுக்கான விரைவான வழிகாட்டியாகும், மேலும் எதிர்கால முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது என்ன கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

வரிவிதிப்பு மற்றும் பங்கு

பங்குகளின் மூலதன ஆதாயங்கள் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால ஆதாயங்களாக பிரிக்கப்படுகின்றன. அமெரிக்க பங்குகளில், முதலீட்டாளர் ஒரு வருடத்திற்கு மேலாகவோ அல்லது குறைவாகவோ பங்குகளை வைத்திருக்கிறாரா என்பதன் மூலம் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால வேறுபடுகின்றன. நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் குறுகிய கால ஆதாயங்களை விட குறைந்த விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன. பங்குகள் மீது ஊகிப்பதன் மூலம் விரைவான லாபம் ஈட்ட முயற்சிப்பதை விட, பொருளாதாரத்தை உருவாக்கும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய இது அதிக ஊக்கத்தை அளிப்பதாகும். இது வாரன் பபெட்டின் தத்துவத்தை நினைவில் கொள்கிறது: நீண்ட காலத்திற்கு நல்ல நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வது. சில மாதங்களில் (அல்லது நாட்கள் கூட) அதிக விலைக்கு வேறு ஒருவருக்கு விற்க வேண்டும் என்ற எளிய நம்பிக்கையுடன் ஒரு பங்கை வாங்குவதற்கான கருத்துக்கு இது முரணானது.

2018 மற்றும் 2019 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவான பங்குகளின் ஆதாயங்கள்) வழக்கமான வருமான விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் பெரும்பாலான நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் 15% அல்லது 20% க்கு மேல் வரி விதிக்கப்படுவதில்லை. இது இலாபங்களில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

மூலதன ஆதாயங்களுக்கான வரிகளையும் முதலீடுகளிலிருந்து ஈவுத்தொகை மீதான வரியிலிருந்து பிரிக்க வேண்டும். ஒரு பங்கின் ஈவுத்தொகை ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயின் விநியோகம் ஆகும். முதலீட்டாளர்களுக்கான இந்த விநியோகங்கள் அவர்களுக்கு தனித்தனி வரிச் சட்டங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன.

வரிவிதிப்பு மற்றும் பத்திரங்கள்

பத்திரங்களிலிருந்து கிடைக்கும் லாபங்களுக்கான வரிவிதிப்பு சில பண்புகளை பங்குகளுடன் பகிர்ந்து கொள்கிறது, ஆனால் பல வேறுபாடுகளையும் கொண்டுள்ளது. ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பத்திரத்தை சம மதிப்பில் வாங்கி முதிர்ச்சியுடன் வைத்திருந்தால், பரிவர்த்தனையில் மூலதன ஆதாயம் இருக்காது. இருப்பினும், ஒரு முதலீட்டாளர் முதிர்ச்சிக்கு முன்னர் விற்று, பத்திரத்திலிருந்து லாபத்தை ஈட்டினால், ஒரு மூலதன ஆதாயம், குறுகிய கால அல்லது நீண்ட காலத்திற்கு, ஒரு பங்குக்கு சமமானதாகும்.

பத்திரங்களுடனான பெரிய வேறுபாடு, பத்திரதாரர்களுக்கு வழங்கப்படும் கூப்பன் (வட்டி) கொடுப்பனவுகள். இவை ஈவுத்தொகைக்கு ஒத்ததாகத் தெரிகிறது - இரண்டும் பொதுவாக பாதுகாப்பு விலையின் விளைச்சலில் மேற்கோள் காட்டப்படுகின்றன - ஆனால் பத்திரங்களின் வட்டி பத்திரத்தின் வகையைப் பொறுத்து மிகவும் வித்தியாசமாக வரி விதிக்கப்படுகிறது. கார்ப்பரேட் பத்திரங்களுக்கான வட்டி செலுத்துதல் கூட்டாட்சி மற்றும் மாநில வரிகளுக்கு உட்பட்டது. கூட்டாட்சி பத்திரங்களுக்கான வட்டி செலுத்துதல் கூட்டாட்சி வரிகளுக்கு உட்பட்டது, ஆனால் மாநில வரிக்கு உட்பட்டது அல்ல.

நகராட்சி பத்திரங்கள் வரிவிதிப்பு விளையாட்டில் உண்மையான வெற்றியாளர். தகுதிவாய்ந்த நகராட்சி பத்திரங்களுக்கான வட்டி கொடுப்பனவுகள் எந்தவொரு கூட்டாட்சி, மாநில அல்லது உள்ளூர் வரிகளுக்கும் உட்பட்டவை அல்ல, அவை பெரும்பாலும் "மூன்று வரி விலக்கு" என்று கருதப்படுகின்றன. ஒரு முதலீட்டாளர் நகராட்சி பத்திரத்திலிருந்து வட்டிக்கு பெறும் டாலர்கள் அவர் அல்லது அவளால் செய்யக்கூடிய டாலர்கள் வங்கியில் வைக்கவும். சந்தைகளில் விளைச்சலைப் பார்க்கும்போது இந்த காரணி கருத்தில் கொள்ளப்பட வேண்டும். சந்தை இந்த விளைச்சலை சரிசெய்கிறது, இதனால் நகராட்சி பத்திரங்கள் பொதுவாக ஒப்பிடத்தக்க வரி விதிக்கக்கூடிய பத்திரங்களை விட குறைந்த விளைச்சலை செலுத்துகின்றன, ஆனால் அதிக வரி-அடைப்பு முதலீட்டாளர் வரி விலக்கு சிக்கல்களில் ஒட்டிக்கொள்வதன் மூலம் சிறப்பாக பணியாற்றலாம்.

வரிவிதிப்பு மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள்

பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பிற நிதிகள் சில சிறப்புக் கருத்தாய்வுகளுக்குத் தகுதியானவை. நிதியின் பங்குகள் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களின் அடிப்படையில் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போலவே செயல்படுகின்றன. ஈவுத்தொகை அல்லது வட்டிக்கு வரி விதிக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் இது சாதாரணமாக இருக்கும். முக்கிய வேறுபாடு நிதியின் உள் மூலதன ஆதாயங்களுடன். நிதி அதன் அடிப்படை முதலீடுகளிலிருந்து மூலதன ஆதாயங்களை விநியோகித்தால், நிதி மேலாளரின் விருப்பப்படி முதலீட்டாளரின் ஆதாயம். ஒரு பரஸ்பர நிதி மூலதன ஆதாய விநியோகத்தை செய்யவிருந்தால், வரி விதிக்கக்கூடிய முதலீட்டாளர் முதலீடு செய்ய காத்திருப்பது நல்லது.

இழப்புகளுடன் ஈடுசெய்தல்

மூலதன ஆதாயங்கள் மட்டுமே கவலை இல்லை; மூலதன இழப்புகளையும் கணக்கிட வேண்டும்.

எடுத்துக்காட்டு - மூலதன ஆதாயங்களை ஈடுசெய்தல் ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு மோசமான தேர்வு செய்து ஒரு பங்கில் $ 2, 000 இழந்து, அதே ஆண்டில், முதலீட்டாளர் ஒரு நல்ல முதலீட்டைச் செய்து $ 3, 000 சம்பாதித்தால், இந்த இரண்டு பரிவர்த்தனைகளும் ஓரளவு ஒருவருக்கொருவர் ஈடுசெய்யும். இரண்டு பரிவர்த்தனைகளையும் செய்த பின்னர், முதலீட்டாளர் $ 3, 000 லாபத்தில் $ 1, 000 க்கு மட்டுமே வரிகளை எதிர்கொள்வார். வருடத்தில் இழப்புகள் லாபத்தை விட அதிகமாக இருந்தால், இழப்புகள் வரிவிதிப்பு வருமானத்தின் $ 3, 000 வரை ஈடுசெய்யும். மொத்த ஆதாயங்கள் மற்றும் income 3, 000 வருமானம் ஈடுசெய்யப்பட்ட பிறகு, இழப்புகள் நீடித்தால், அடுத்த ஆண்டின் வருமானத்தை ஈடுசெய்ய அவற்றை எடுத்துச் செல்லலாம்.

குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால ஆதாயங்கள் மற்றும் இழப்புகள் காரணி இங்கே. மூலதன ஆதாயங்களை இழப்புகளுடன் ஈடுசெய்யும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் எந்தவொரு குறுகிய கால லாபத்தையும் ஈடுசெய்யும் முன், நீண்ட கால இழப்புகளுடன் நீண்ட கால லாபங்களை ஈடுசெய்ய வேண்டும்.

வரி விதிக்கப்படலாமா அல்லது வரி இல்லாததா?

மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் முதலீட்டு வரிவிதிப்பு பற்றி சிந்திக்கும்போது அடுத்த பெரிய கருத்தில் கணக்கு வரி விதிக்கப்படுமா அல்லது வரி இல்லாததா என்பதுதான். தனிநபர்களைப் பொறுத்தவரை, இதற்கு சிறந்த எடுத்துக்காட்டு தனிநபர் ஓய்வூதியக் கணக்கு (ஐஆர்ஏ). பெரும்பாலும், ஐ.ஆர்.ஏக்களின் ஆதாயங்கள் கணக்கில்லாமல் இருக்கும்போது அவை வரிவிலக்குடையவை, எனவே நீங்கள் மேலே கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய காரணிகள் சாளரத்திற்கு வெளியே எறியப்படலாம். ஒரு நிறுவன மட்டத்தில், ஓய்வூதிய நிதிகளுக்கும் இதைச் சொல்லலாம், இது வரிவிலக்கு இல்லாமல் முதலீடு செய்யலாம்.

உங்கள் ஐஆர்ஏவை தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்வது புத்திசாலித்தனமாக இருக்காது, ஆனால் நீங்கள் ஒரு ஆதாயத்தைக் கண்டால், வரிக் கருத்தாய்வுகளைப் பற்றி கவலைப்படாமல் அதை எடுத்துக் கொள்ளலாம். மேலே இருந்து வரும் முக்கிய உருப்படி இன்னும் பொருந்தும். வரி இல்லாத முதலீட்டு கணக்குகள் வரி இல்லாத பத்திரங்களைத் தவிர்க்க வேண்டும். நீங்கள் வரி செலுத்த வேண்டியதில்லை என்றால், அதிக மகசூலைத் தூக்கி எறியும் பத்திரங்களை ஏன் வாங்கக்கூடாது?

பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் உங்கள் கணக்குகள் மற்றும் முதலீடுகள் வரி விதிக்கப்படும் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். இது முதலீட்டு செயல்பாட்டில் கூடுதல் குறடு வீசுகிறது. 10% திரும்ப எதிர்பார்க்கப்படும் ஒரு சொத்து பொதுவாக 8% திரும்புவதை விட கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும்; எவ்வாறாயினும், 10% வருமானத்திற்கு 40% வரி விதிக்கப்படும், 8% சொத்துக்கு 15% வரி விதிக்கப்படும் என்றால், 8% வருமானம் உண்மையில் எல்லாவற்றையும் சொல்லி முடித்த பிறகு உங்கள் பாக்கெட்டில் அதிக பணத்தை வைத்திருக்கும்.

அடிக்கோடு

முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது மூலதன ஆதாய விளைவுகளை மனதில் கொள்ளுங்கள், உண்மைக்குப் பிறகு மட்டுமல்ல. நீங்கள் முதலீடு செய்யும் வகை, எவ்வளவு காலம் அதை வைத்திருக்க திட்டமிட்டுள்ளீர்கள் மற்றும் நீங்கள் முதலீடு செய்வதற்கு முன் அதன் வரி தாக்கங்கள் குறித்து கவனம் செலுத்துங்கள். உங்கள் ஆதாயங்கள் எப்படி, எங்கிருந்து வருகின்றன என்பதைப் பற்றி அறிந்திருப்பதன் மூலம் வரி விளைவுகளை நிர்வகிப்பது முடிவில் இன்னும் அதிக லாபத்தை ஈட்ட முடியும்.