ரியல் எஸ்டேட் எழுத்துறுதி என்றால் என்ன?

லாயிட்ஸ் ஆஃப் லண்டன், அண்டர்ரைட்டிங் என்ற வார்த்தையுடன் வந்த நிறுவனம் என்று வரவு வைக்கப்பட்டுள்ளது. 17 ஆம் நூற்றாண்டைச் சேர்ந்த ஆங்கில காப்பீட்டு தரகர், கடல் பயணங்கள் போன்ற ஆபத்தான முயற்சிகளுக்கு பாதுகாப்பு வழங்க தனிநபர்களைக் கூட்டிச் சென்றார். இந்த செயல்பாட்டில், ஒவ்வொரு இடர் பெறுபவரும் ஒரு குறிப்பிட்ட பிரீமியத்திற்கு ஈடாக அவர் ஏற்றுக்கொள்ளத் தயாராக இருக்கும் துணிகரத்தையும் மொத்த ஆபத்தையும் விவரிக்கும் உரையின் கீழ் தனது பெயரை எழுதினார். இது பின்னர் ஆபத்தை எழுதுவது என அறியப்பட்டது.

காலப்போக்கில் இயக்கவியல் மாறியிருந்தாலும், நிதி உலகில் ஒரு முக்கிய செயல்பாடாக எழுத்துறுதி இன்றும் தொடர்கிறது. கடன் வழங்குதல், காப்பீடு மற்றும் முதலீடுகள் உள்ளிட்ட பல்வேறு துறைகளில் இது பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஆனால் ரியல் எஸ்டேட்டிலும் இதற்கு ஒரு முக்கிய இடம் உண்டு. இந்த கட்டுரை எழுத்துறுதி என்ன, அது இந்தத் தொழிலுடன் எவ்வாறு தொடர்புடையது என்பதை விளக்குகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சாத்தியமான வாடிக்கையாளரின் கடன் தகுதியைத் தீர்மானிக்க கடன் வழங்குநர்கள் பயன்படுத்தும் செயல்முறை எழுத்துறுதி. விண்ணப்பதாரர்கள் தங்களை உண்மையாக பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதை உறுதிசெய்வதற்கும் விண்ணப்பதாரரின் நிதிகளைப் புரிந்துகொள்வதற்கும் அண்டர்ரைட்டர் ஆராய்ச்சி செய்கிறது. ரியல் எஸ்டேட் பரிவர்த்தனைகளுக்கு, சொத்தின் விற்பனை விலை அதன் மதிப்பீட்டை பூர்த்தி செய்கிறதா என்பதை அண்டர்ரைட்டர்களும் தீர்மானிக்கிறார்கள். மதிப்பு. தலைப்பில் வேறு யாரும் இல்லை என்பதையும், வெள்ளம் அல்லது பூகம்பங்கள் போன்ற இயற்கை பேரழிவுகள் காரணமாக சொத்துக்களுக்கு ஏதேனும் ஆபத்துகள் உள்ளதா என்பதையும் உறுதிசெய்கிறார்கள்.

எழுத்துறுதி என்றால் என்ன?

சாத்தியமான வாடிக்கையாளரின் கடன் தகுதியை தீர்மானிக்க கடன் வழங்குநர்கள் பயன்படுத்தும் செயல்முறை என்பதை எழுத்துறுதி குறிக்கிறது. இது நிதி வணிகத்தின் மிக முக்கியமான பகுதியாகும், ஏனெனில் ஒருவர் தங்கள் காப்பீட்டிற்கு எவ்வளவு பிரீமியம் செலுத்த வேண்டும், நியாயமான கடன் விகிதங்கள் எவ்வாறு நிர்ணயிக்கப்படுகின்றன, மற்றும் முதலீட்டு அபாயத்திற்கான விலைகளையும் நிர்ணயிக்க உதவுகிறது.

ஒரு நபரின் பயன்பாட்டின் உண்மைத்தன்மையைப் பார்ப்பதோடு, அந்த நபருடனோ அல்லது நிறுவனத்துடனோ வணிகம் செய்வதற்கு முன்பு அந்த நபருக்கு கடன் வழங்குவது அல்லது காப்பீடு செய்வது எவ்வளவு ஆபத்தானது என்பதை அண்டர்ரைட்டர்ஸ் ஆராய்ச்சி செய்கின்றனர். எனவே, சாராம்சத்தில், எழுத்துறுதி என்பது எந்தவொரு ஆபத்தையும் எடுத்துக்கொள்வதற்கு முன்னர் காப்பீட்டாளர் அல்லது கடன் வழங்குபவரின் பகுதியிலுள்ள உண்மைச் சரிபார்ப்பு மற்றும் சரியான விடாமுயற்சி ஆகும்.

அமெரிக்க வீட்டுவசதி மற்றும் நகர்ப்புற மேம்பாட்டுத் துறை (HUD) எழுத்துறுதிகளை வரையறுக்கிறது "கடன் வழங்குவதில் உள்ள ஆபத்தின் அளவை தீர்மானிக்க கடன் விண்ணப்பத்தை பகுப்பாய்வு செய்யும் செயல்முறை; இதில் கடன் வாங்குபவரின் கடன் வரலாற்றை மதிப்பாய்வு செய்தல் மற்றும் சொத்தின் தீர்ப்பு ஆகியவை அடங்கும். மதிப்பு."

அண்டர்ரைட்டர்ஸ் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

விண்ணப்பதாரர்கள் தங்களை உண்மையாக பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதை உறுதி செய்வதற்கும், விண்ணப்பதாரரின் நிதி குறித்த உணர்வைப் பெறுவதற்கும் அண்டர்ரைட்டர் ஆராய்ச்சி நடத்துகிறார். ரியல் எஸ்டேட் பரிவர்த்தனைகளுக்கு, சொத்தின் விற்பனை விலை அதன் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பை பூர்த்தி செய்கிறதா என்பதை அண்டர்ரைட்டர்களும் தீர்மானிக்கிறார்கள்.

சாத்தியமான கடன் வாங்குபவரின் கடன் தகுதியைத் தீர்மானிப்பதற்கும், அவருக்கு அல்லது அவளுக்கு ஒரு மதிப்பீட்டை வழங்குவதற்கும் அண்டர்ரைட்டர் பொறுப்பு. இந்த மதிப்பீடு, மூன்று பெரிய கடன் பணியகங்களால் வழங்கப்பட்ட கடன் மதிப்பெண்களால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது, விண்ணப்பதாரரின் கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான திறன், அவர் அல்லது அவள் இருப்பு வைத்திருக்கும் நிதி அளவு மற்றும் அவரது வேலைவாய்ப்பு வரலாறு ஆகியவற்றைக் குறிக்கிறது.

எழுத்துறுதி மற்றும் ரியல் எஸ்டேட்

ஒரு தனிநபர் அல்லது வணிக நிறுவனம் ஒரு ரியல் எஸ்டேட் திட்டம் அல்லது வாங்குவதற்கு நிதி தேடும்போது, ​​கடன் வழங்குபவர் எவ்வளவு ஆபத்தை ஏற்கத் தயாராக இருக்கிறார் என்பதைத் தீர்மானிக்க கடன் கோரிக்கை ஒரு அண்டர்ரைட்டரால் ஆராயப்படுகிறது. நிதிக் கருவிகளின் சலுகை விலையை நிர்ணயிக்கும் பத்திர அண்டர்ரைட்டர்களுடன் இந்த வகை அண்டர்ரைட்டர்கள் குழப்பமடையக்கூடாது. ரியல் எஸ்டேட் அண்டர்ரைட்டர்கள் நிலம் மற்றும் கடன் வாங்குபவர் ஆகிய இரண்டையும் கவனத்தில் கொள்கிறார்கள்.

கடன் வாங்குபவர்கள் சொத்து குறித்து மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். அண்டர்ரைட்டர் மதிப்பீட்டிற்கு உத்தரவிடுகிறார் மற்றும் சொத்து விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் நிதி கடன் தொகையை ஈடுகட்ட போதுமானதா என்பதை தீர்மானிக்க அதைப் பயன்படுத்துகிறார். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு கடன் வாங்கியவர், 000 300, 000 க்கு ஒரு வீட்டை வாங்க விரும்பினால், ஒரு மதிப்பீடு 200, 000 டாலர் மதிப்புடையதாகக் கருதப்பட்டால், அண்டர்ரைட்டர் கடனை அங்கீகரிக்க வாய்ப்பில்லை அல்லது குறைந்தபட்சம், முழு $ 300, 000 க்கும் ஒரு கடன்.

அண்டர்ரைட்டர்ஸ் மதிப்பீட்டை ஆர்டர் செய்து, சொத்து விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் நிதி கடன் தொகையை ஈடுகட்ட போதுமானதா என்பதை தீர்மானிக்க அதைப் பயன்படுத்துகிறது.

சொத்துடன் மற்ற காரணிகளும் சரிபார்க்கப்படுவதை அண்டர்ரைட்டர்கள் உறுதி செய்கின்றனர். தலைப்பில் வேறு யாரும் இல்லை என்பதையும், வெள்ளம் அல்லது பூகம்பங்கள் போன்ற இயற்கை பேரழிவுகள் காரணமாக சொத்துக்களுக்கு ஏதேனும் ஆபத்துகள் உள்ளதா என்பதையும் இது உள்ளடக்குகிறது.

பெரும்பாலான ரியல் எஸ்டேட் கடன்களில், கடன் வாங்கிய நிதிகளுக்கு எதிராக சொத்து பயன்படுத்தப்படுகிறது. சொத்து அதன் சொந்த மதிப்பை மீட்டெடுக்க முடியுமா என்பதை தீர்மானிக்க அண்டர்ரைட்டர்ஸ் பொதுவாக கடன்-சேவை பாதுகாப்பு விகிதத்தை (டி.எஸ்.சி.ஆர்) பயன்படுத்துகின்றனர். அப்படியானால், கடன் மிகவும் பாதுகாப்பான கருத்தாகும், மேலும் கடன் கோரிக்கை ஏற்றுக்கொள்ள அதிக வாய்ப்பு உள்ளது.