நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) ஒரு பங்கு சந்தை மதிப்புக்கு ஒரு நிதியைக் குறிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிதி நிறுவனத்திடமிருந்து ("ஏல விலை") நிதி பங்குகளை வாங்கி அவற்றை ("மீட்பின் விலை") ஒரு நிதி நிறுவனத்திற்கு விற்கும் விலை இது. ஒரு நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அனைத்து ரொக்கம் மற்றும் பத்திரங்களின் மொத்த மதிப்பைப் பிரிப்பதன் மூலம் இது பெறப்படுகிறது, எந்தவொரு கடன்களும் குறைவாக, நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையால். போர்ட்ஃபோலியோவின் பத்திரங்களின் இறுதி சந்தை விலைகளின் அடிப்படையில் ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளின் முடிவிலும் ஒரு முறை ஒரு என்ஏவி கணக்கீடு மேற்கொள்ளப்படுகிறது.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டில் 45 மில்லியன் டாலர் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது மற்றும் மொத்த சொத்து $ 50 மில்லியனுக்கு million 5 மில்லியன் ரொக்கம் உள்ளது என்று சொல்லலாம். இந்த நிதிக்கு million 10 மில்லியன் கடன்கள் உள்ளன. இதன் விளைவாக, இந்த நிதியின் மொத்த மதிப்பு million 40 மில்லியன் ஆகும்.
மொத்த மதிப்பு எண்ணிக்கை முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமானது, ஏனென்றால் இங்கிருந்துதான் ஒரு நிதியின் யூனிட்டிற்கான விலையை கணக்கிட முடியும். ஒரு நிதியின் மொத்த மதிப்பை நிலுவையில் உள்ள அலகுகளின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம், நீங்கள் ஒரு யூனிட்டுக்கான விலையை விட்டு விடுகிறீர்கள் NA NAV பொதுவாக மேற்கோள் காட்டப்படும் அளவீட்டு வடிவம்.
எங்கள் முந்தைய உதாரணத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டு, நிதியில் 4 மில்லியன் பங்குகள் நிலுவையில் இருந்தால், ஒரு பங்குக்கான மதிப்பு million 40 மில்லியனாக 4 மில்லியனால் வகுக்கப்படும், இது ஒரு பங்குக்கு NA 10 க்கு ஒரு NAV க்கு சமம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) ஒரு பங்கு சந்தை மதிப்புக்கு ஒரு நிதியைக் குறிக்கிறது. ஒரு நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அனைத்து ரொக்கம் மற்றும் பத்திரங்களின் மொத்த மதிப்பைப் பிரிப்பதன் மூலம் என்ஏவி கணக்கிடப்படுகிறது, எந்தவொரு கடன்களையும் கழித்து, நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையால். என்ஏவி கணக்கீடு முக்கியமானது ஏனெனில் நிதியின் ஒரு பங்கு எவ்வளவு மதிப்புடையது என்பதை இது நமக்குக் கூறுகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் மதிப்பு மற்றும் பங்குகளின் மதிப்பு
பரஸ்பர நிதிகளின் பங்குகளின் வர்த்தகத்திற்கான என்ஏவி விலை முறை பொதுவான பங்குகள் அல்லது பங்குகளிலிருந்து கணிசமாக வேறுபடுகிறது, அவை நிறுவனங்களால் வழங்கப்படுகின்றன மற்றும் பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்படுகின்றன.
ஒரு நிறுவனம் ஒரு ஆரம்ப பொது வழங்கல் (ஐபிஓ) மூலம் வரையறுக்கப்பட்ட ஈக்விட்டி பங்குகளை வெளியிடுகிறது, மேலும் அடுத்தடுத்த கூடுதல் சலுகைகள், பின்னர் அவை நியூயார்க் பங்குச் சந்தை (என்ஒய்எஸ்இ) போன்ற பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. பங்குகளின் விலைகள் சந்தை சக்திகளால் நிர்ணயிக்கப்படுகின்றன அல்லது பங்குகளுக்கான வழங்கல் மற்றும் தேவை. பங்குகளுக்கான மதிப்பு அல்லது விலை முறை சந்தை தேவையை மட்டுமே அடிப்படையாகக் கொண்டது.
மறுபுறம், ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் மதிப்பு நிதியில் எவ்வளவு முதலீடு செய்யப்படுகிறது என்பதையும், அதை இயக்குவதற்கான செலவுகளையும் தீர்மானிக்கிறது, மேலும் இது நிலுவையில் உள்ள பங்குகள். இருப்பினும், NAV நிதிக்கான செயல்திறன் மெட்ரிக்கை வழங்கவில்லை. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தங்கள் வருமானத்தை கிட்டத்தட்ட விநியோகிப்பதாலும், நிதி பங்குதாரர்களுக்கு மூலதன ஆதாயங்களை உணர்ந்ததாலும், ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் என்ஏவி ஒரு நிதியின் செயல்திறனை அளவிடுவதில் ஒப்பீட்டளவில் முக்கியமில்லை. அதற்கு பதிலாக, ஒரு பரஸ்பர நிதி அதன் மொத்த வருவாயால் சிறப்பாக தீர்மானிக்கப்படுகிறது, இதில் அடிப்படை பத்திரங்கள் எவ்வளவு சிறப்பாக செயல்பட்டன என்பதையும் எந்த ஈவுத்தொகையும் செலுத்தப்படுகின்றன.
ஆலோசகர் நுண்ணறிவு
ஜோ அல்லாரியா, சி.எஃப்.பி.
கார்சன்அல்லாரியா செல்வ மேலாண்மை, க்ளென் கார்பன், ஐ.எல்
NAV என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ஒரு பங்குக்கான விலை. இது ஒரு பங்கு விலை போல நாள் முழுவதும் மாறாது; இது ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளின் முடிவிலும் புதுப்பிக்கப்படும். எனவே, பட்டியலிடப்பட்ட என்ஏவி விலை உண்மையில் நேற்றைய நெருக்கத்தின் விலை. ஆனால் நீங்கள் வைத்த ஆர்டர் தற்போதைய வர்த்தக நாளின் முடிவில் புதுப்பிக்கப்பட்ட NAV ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டது. இதன் விளைவாக, நீங்கள் பங்குகளை வாங்கும்போது அல்லது விற்கும்போது சரியான NAV உங்களுக்குத் தெரியாது.
எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் $ 10, 000 மதிப்புள்ள மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஏபிசிடிஎக்ஸ் வாங்க விரும்பினால், நேற்றைய முடிவில் என்ஏவி $ 100 ஆக இருந்தது, அதாவது நீங்கள் 100 பங்குகளை வாங்குகிறீர்கள். இருப்பினும், நீங்கள் வாங்கிய நாளில் NAV வெகுவாக அதிகரித்தால், நீங்கள் முதலில் திட்டமிட்ட 100 பங்குகளை விட அதிகமாக வாங்குவீர்கள். அந்த சிக்கலைத் தடுக்க, நீங்கள் பங்குகளுக்கு பதிலாக டாலர் தொகையை வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம்.
