வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை (ஈபிஐடிடிஏ) விகிதத்திற்கு முந்தைய வருவாய்களுக்கான நிறுவன மதிப்பு (ஈ.வி) தொழில்துறையால் மாறுபடும். இருப்பினும், எஸ் அண்ட் பி 500 க்கான ஈ.வி / ஈபிஐடிடிஏ கடந்த சில ஆண்டுகளில் பொதுவாக 11 முதல் 14 வரை சராசரியாக உள்ளது. EBITDA ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த நிதி செயல்திறனை அளவிடுகிறது, அதே நேரத்தில் EV நிறுவனத்தின் மொத்த மதிப்பை EV தீர்மானிக்கிறது.
ஜூன் 2018 நிலவரப்படி, எஸ் அண்ட் பி க்கான சராசரி ஈ.வி / ஈபிஐடிடிஏ 12.98 ஆக இருந்தது. ஒரு பொதுவான வழிகாட்டியாக, 10 க்கும் குறைவான EV / EBITDA மதிப்பு பொதுவாக ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களால் ஆரோக்கியமானதாகவும் சராசரிக்கு மேலாகவும் விளக்கப்படுகிறது.
EV / EBITDA பல
நிறுவன மதிப்பு-க்கு-ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது:
- EV ஐ EBITDA ஆல் வகுக்கப்படுகிறது அல்லது வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகைக்கு முந்தைய வருவாய் ஈ.வி (எண்) என்பது நிறுவனத்தின் நிறுவன மதிப்பு (ஈ.வி) மற்றும் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது: ஈ.வி = சந்தை மூலதனம் + விருப்பமான பங்குகள் + சிறுபான்மை வட்டி + கடன் - மொத்த பணம்
இந்த பிரபலமான மெட்ரிக் ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பை, கடன் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது, நிறுவனத்தின் பண வருவாயுடன் குறைந்த பணமற்ற செலவுகளுடன் ஒப்பிடுவதற்கான மதிப்பீட்டு கருவியாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒரே தொழில்துறையில் உள்ள நிறுவனங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்கும் ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது சிறந்தது.
பொதுவாக, 10 க்குக் கீழே உள்ள EV / EBITDA மதிப்புகள் ஆரோக்கியமானதாகக் காணப்படுகின்றன. எவ்வாறாயினும், ஒரே தொழிற்துறையில் உள்ள நிறுவனங்களிடையே ஒப்பீட்டு மதிப்புகளை ஒப்பிடுவது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட துறைக்குள் ஆரோக்கியமான ஈ.வி / ஈபிஐடிடிஏ கொண்ட நிறுவனங்களைத் தீர்மானிக்க சிறந்த வழியாகும்.
EV / EBITDA பகுப்பாய்வின் நன்மைகள்
பி / இ விகிதத்தைப் போலவே (விலை-க்கு-வருவாய்), குறைந்த ஈ.வி / ஈபிஐடிடிஏ, ஒரு நிறுவனத்திற்கான மதிப்பீடு மலிவானது. பி / இ விகிதம் பொதுவாக கோ-டு-மதிப்பீட்டு கருவியாகப் பயன்படுத்தப்பட்டாலும், ஈ.வி / ஈபிஐடிடிஏவுடன் பி / இ விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மைகள் உள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, பல முதலீட்டாளர்கள் பி / இ மற்றும் ஈ.வி / ஈபிஐடிடிஏ மற்றும் திட ஈவுத்தொகை வளர்ச்சியைப் பயன்படுத்தி குறைந்த மதிப்பீடுகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களைத் தேடுகிறார்கள்.
