வங்கித் துறை கிட்டத்தட்ட அனைத்து பொருளாதார நடவடிக்கைகளுக்கும் ஒரு கீல் ஆகும். அந்த காரணத்திற்காக, வங்கித் துறையுடன் தொடர்புபடுத்தாத பொருளாதார காட்டி இல்லை. மிக முக்கியமான குறிகாட்டிகளில் வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம், வீட்டு விற்பனை மற்றும் ஒட்டுமொத்த பொருளாதார உற்பத்தித்திறன் மற்றும் வளர்ச்சி ஆகியவை அடங்கும். ஒவ்வொரு வங்கி முதலீட்டு முடிவிலும் குறிப்பிட்ட வங்கியின் அடிப்படைகள் மற்றும் நிதி ஆரோக்கியம் பற்றிய மதிப்பீடு இருக்க வேண்டும்.
வங்கித் துறை ஏன் வேறுபட்டது
ஒரு மட்டத்தில், வங்கித் துறையில் முதலீடு செய்வது வேறு எந்தத் தொழிலிலும் முதலீடு செய்வது போன்றது; உறுதியான எதிர்கால வருவாய் வாய்ப்புள்ள நிறுவனங்களிடையே நீங்கள் மதிப்பைக் காண வேண்டும். வருமான முதலீட்டாளர்கள் ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் வங்கி பங்குகளை விரும்புகிறார்கள், வளர்ச்சி முதலீட்டாளர்கள் பாராட்டக்கூடிய வங்கி பங்குகளை விரும்புகிறார்கள்.
வீழ்ச்சியடைந்த சொத்து விலைகள் - 2000 ஆம் ஆண்டில் இணையப் பங்குகள் அல்லது 2008 இல் வீட்டு விலைகள் போன்றவை - முறையற்ற முறையில் அந்நியப்படுத்தப்பட்ட வங்கிகளுக்கு சிக்கலைத் தருகின்றன. கட்டுப்பாடற்ற தன்மை அல்லது நிதி கண்டுபிடிப்பு வங்கிகளுக்கு அறிமுகமில்லாத அபாயங்களை ஏற்க அனுமதிக்கும் போது இது குறிப்பாக உண்மை. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "வங்கி கட்டுப்பாடு 2008 நெருக்கடியை மீண்டும் செய்யக்கூடும்" ஐப் பார்க்கவும்.)
பணவியல் கொள்கை
பெடரல் ரிசர்வ் (மத்திய வங்கி) வட்டி வீத கையாளுதல்கள் மற்றும் கடன் வழங்கும் நடைமுறைகளுக்கு வங்கிகள் தனித்தனியாக உணர்திறன் கொண்டவை. மத்திய வங்கி விரிவாக்க நாணயக் கொள்கையைப் பின்பற்றும்போது, எளிதான பணக் காலங்களில் வங்கிப் பங்குகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன.
மத்திய வங்கி உறுப்பு வங்கிகளுக்கு மலிவான கடன்களை வழங்கலாம், கடன் வழங்கும் நடைமுறைகளில் பொறுப்பற்ற வங்கிகளுக்கு பிணை வழங்கலாம் அல்லது வட்டி விகிதங்களை இன்னும் குறைவாக செலுத்த வங்கி சொத்துக்களை நேரடியாக வாங்கலாம். பணவியல் கொள்கை கடன் வழங்குவதை எளிதாக்குகிறது அல்லது குறைவான ஆபத்தை ஏற்படுத்தும் போது, வங்கிகள் லாபம் பெறும் என்று எதிர்பார்க்கலாம்.
மத்திய வங்கியால் இயக்கப்படும் மிக முக்கியமான குறிகாட்டிகளில், முதலீட்டாளர்கள் பணம் வழங்கல், உண்மையான வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம் மற்றும் தள்ளுபடி விகிதம் குறித்து சிறப்பு கவனம் செலுத்த வேண்டும்.
பண இருப்பு விகிதம் மற்றும் கடன் வளர்ச்சி
ரொக்க இருப்பு விகிதம் என்பது வங்கிகள் வைப்புத்தொகையைத் தொடர்ந்து வைத்திருக்க வேண்டிய நிதிகளின் சதவீதமாகும். பெடரல் ரிசர்வ் வாரியத்தால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட இந்த விகிதம், ஒரு வங்கியைப் பெறுவதற்கு எவ்வளவு அந்நியச் செலாவணியை அனுமதிக்கிறது என்பதை தீர்மானிக்கிறது. அமெரிக்காவில் சாதாரண விகிதம் 10% ஆகும்.
வங்கிகள் தங்கள் வைப்புகளில் 90% கடன் கொடுக்க அனுமதிக்கப்படுவதால், அவர்கள் எப்போதுமே செய்கிறார்கள் என்று அர்த்தமல்ல. நேரங்கள் நிச்சயமற்றதாக இருக்கும்போது வங்கிகள் கடன்களைக் கட்டுப்படுத்தலாம், பாதுகாப்புக்கான வர்த்தக வருவாய். ஆனால் குறைந்த பட்சம் குறுகிய காலத்திலாவது வங்கிகள் அதிக கடன் கொடுப்பதால் அதிக சம்பாதிக்க முனைகின்றன. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "கடன்களைச் செய்ய வங்கிகளுக்கு ஏன் உங்கள் பணம் தேவையில்லை" என்பதைப் பார்க்கவும்.)
வீட்டு மேம்பாடு மற்றும் வீட்டு விற்பனை
பொருளாதார வல்லுநர்கள் மற்றும் சந்தை ஆய்வாளர்கள் மூன்று முக்கிய வீட்டுத் தொடர்களைக் கண்காணிக்க முனைகிறார்கள்: வீடுகளின் எண்ணிக்கை (கட்டுமானம்), முடிக்கப்பட்ட குடியிருப்பு திட்டங்களின் எண்ணிக்கை மற்றும் விற்கப்பட்ட வீடுகளின் எண்ணிக்கை.
ஒரு வீட்டைக் கட்டுவது அல்லது வாங்குவது மிகவும் விலை உயர்ந்தது. கிட்டத்தட்ட அனைத்து வீட்டுத் திட்டங்களுக்கும் வங்கிகள் அல்லது பிற கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து அடமானங்கள் தேவைப்படுகின்றன. இதன் விளைவாக, வீட்டு விற்பனை மற்றும் அடமானக் கொடுப்பனவுகள் வங்கி இருப்புநிலைகளில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. 2008 காட்டியபடி, வீட்டு விலைகளை குறைப்பது மற்றும் விற்பனை குறைவது பல வங்கிகளுக்கு சிரமத்தை ஏற்படுத்தும்.
மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி மற்றும் உற்பத்தித்திறன்
வங்கி மற்றும் நிதி இடைநிலை பல்வேறு வகையான சந்தை பரிவர்த்தனைகளை இணைப்பதால், பொருளாதாரம் வளரும்போது வங்கிகள் அதிக வியாபாரத்தைக் காண முனைகின்றன. தற்போதைய பொருளாதார ஆரோக்கியத்தை தீர்மானிக்க முதலீட்டாளர்கள் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியை (ஜிடிபி) பயன்படுத்தலாம் மற்றும் வங்கித் துறையின் எதிர்கால பொருளாதார ஆரோக்கியத்தின் குறிகாட்டியாக உற்பத்தி நிலைகளைப் பார்க்கலாம்.
(தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "வங்கித் துறையைக் கண்காணிக்கும் முக்கிய வரையறைகள் யாவை?"
