மாறி வருடாந்திரமாக்கல்

மாறி வருடாந்திரம் என்றால் என்ன?

மாறி வருடாந்திரமயமாக்கல் என்பது வருடாந்திர விருப்பமாகும், இதில் பாலிசிதாரர் பெறும் வருமான கொடுப்பனவுகளின் ஆண்டு வருடாந்திர முதலீட்டு செயல்திறனுக்கு ஏற்ப மாறுபடும். மாறுபட்ட வருடாந்திரமயமாக்கல் என்பது ஒரு ஒப்பந்தத்தின் வருடாந்திரக் கட்டத்தில் பாலிசிதாரரால் தேர்ந்தெடுக்கப்படக்கூடிய ஒரு விருப்பமாகும், இது பாலிசிதாரர் வருடாந்திரத்தின் திரட்டப்பட்ட மதிப்பை வழக்கமான வருமானக் கொடுப்பனவுகளின் ஒரு ஸ்ட்ரீமுக்கு ஆயுள் உத்தரவாதம் அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட உத்தரவாதத்திற்கு பரிமாறிக்கொள்ளும் கட்டமாகும். ஆண்டுகளின் எண்ணிக்கை.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு மாறி வருடாந்திரம் அது ஒலிப்பது போலவே உள்ளது - மாறி. கொடுப்பனவுகள் வருடாந்திர சொத்துகளின் செயல்திறனை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. மாறி வருடாந்திரத்துடன் அதிக லாப சாத்தியங்கள் உள்ளன. இருப்பினும், சந்தை வீழ்ச்சியின் போது, ​​கொடுப்பனவுகள் ஒரு நிலையான வீதத்துடன் வருடாந்திரத்தை விட குறைவாக இருக்கும்.

மாறி வருடாந்திரமயமாக்கல் புரிந்துகொள்ளுதல்

வருடாந்திர வாழ்க்கைக்கு இரண்டு கட்டங்கள் உள்ளன. குவிப்பு கட்டத்தின் போது, ​​ஒரு முதலீட்டாளர் வருடாந்திரத்தில் சேர்க்கிறார், இந்த கட்டத்தில் பெறும் அனைத்து வருவாய்களும் தற்போதைய வருமான வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன. ஒரு பாலிசிதாரர் அவர்கள் தேர்வுசெய்யக்கூடிய வருடாந்திரத்திலிருந்து வருமானத்தைப் பெறத் தயாரானவுடன்: திரும்பப் பெறுதல் (தற்காலிக அல்லது முறையான அடிப்படையில்; அல்லது, ஒப்பந்தத்தை வருடாந்திரமாக்குங்கள் மற்றும் நிலையான அல்லது மாறக்கூடிய கொடுப்பனவுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.

வருடாந்திரமயமாக்கல் கட்டத்தின் போது, ​​வரிக்குப் பிந்தைய டாலர்களுடன் வாங்கப்பட்ட வருடாந்திரங்களுக்கு, ஒவ்வொரு கொடுப்பனவிலும் ஒரு நிலையான தொகை அசல் அடிப்படையில் வரி விதிக்கப்படாத வருமானமாகக் கருதப்படுகிறது மற்றும் மீதமுள்ளவை வருமானமாக வரி விதிக்கப்படுகிறது. மாற்றாக, திரும்பப் பெறுவதன் மூலம் பெறப்பட்ட அனைத்து வருடாந்திர வருமானங்களும் பொதுவாக வருமானம் என வரி விதிக்கப்படும். அனைத்து வருவாய்களும் திரும்பப் பெறப்பட்ட பிறகு, திரும்பப் பெறுதல் என்பது வருடாந்திரத்தில் அசல் (ஏற்கனவே வரி விதிக்கப்பட்ட) முதலீட்டின் வரி விதிக்கப்படாத வருமானமாகும். வரிக்கு முந்தைய டாலர்களுடன் வாங்கப்பட்ட வருடாந்திரங்களுக்கு, அனைத்து வருமானங்களும் - வருடாந்திரமயமாக்கல் மூலமாகவோ அல்லது திரும்பப் பெறுவதிலிருந்தோ - சாதாரண வருமானமாக முழுமையாக வரி விதிக்கப்படும்.

மாறி வருடாந்திர பரிசீலனைகள்

வருடாந்திரத்திலிருந்து பணம் பெறுவது எப்படி என்பதைத் தேர்ந்தெடுப்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு கடினமாக இருக்கும், மேலும் பாலிசிதாரர் விரும்பும் வருமானத்தின் அளவோடு ஒப்பிடும்போது பாலிசிதாரர் எடுக்க விரும்பும் அபாயத்தின் அளவிற்கு இது பெரும்பாலும் வரும். ஒரு நிலையான வருடாந்திரத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது என்பது, வருடாந்திர நிறுவனத்தின் போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், ஒவ்வொரு வருடாந்திர வருடாந்திர வருமானக் கட்டணத்திலும் பாலிசிதாரருக்கு அதே அளவு பணம் கிடைக்கும். பாலிசிதாரரால் பெறப்பட்ட மதிப்பு காலப்போக்கில் மாறுபடும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளதால் மாறுபடும் வருடாந்திரக் கொடுப்பனவுகள் வேறுபடுகின்றன. ஏனென்றால், பணம் செலுத்துதல் ஒரு அடிப்படை போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

"மாறுபட்ட வருடாந்திர தயாரிப்புகள் வழங்கும் பல்வேறு அம்சங்கள் குழப்பமானவை" என்று ஆலோசகர்களை ஒழுங்குபடுத்தும் நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (FINRA) தனது இணையதளத்தில் கூறுகிறது. "இந்த காரணத்திற்காக, முதலீட்டாளர்கள் வாங்குவதற்கு என்ன பரிந்துரைக்கப்படுகிறார்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது கடினமாக இருக்கும்-குறிப்பாக கடின கட்டணம் வசூலிக்கும் விற்பனையாளரை எதிர்கொள்ளும்போது. மாறி வருடாந்திரத்தை வாங்குவதை நீங்கள் கருத்தில் கொள்வதற்கு முன், அதன் விதிமுறைகள் அனைத்தையும் நீங்கள் முழுமையாக புரிந்துகொண்டுள்ளீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். கவனமாக படிக்கவும் ப்ரஸ்பெக்டஸ்."

இந்த கேள்விகளைக் கேட்க FINRA பரிந்துரைக்கிறது:

• எனது பணம் எவ்வளவு காலம் கட்டப்படும்? நான் எதிர்பார்த்ததை விட முன்னதாக முதலீட்டிலிருந்து நிதியை நான் திரும்பப் பெற்றால் சரணடைதல் கட்டணங்கள் அல்லது பிற அபராதங்கள் உள்ளதா? மாறி வருடாந்திரத்தை விற்றதற்கு உங்களுக்கு ஒரு கமிஷன் வழங்கப்படுமா அல்லது ஏதேனும் இழப்பீடு கிடைக்குமா? எவ்வளவு? எனது முதலீடு மதிப்பில் குறையக்கூடிய அபாயங்கள் என்ன? அனைத்து கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள் என்ன?

வருடாந்திரத்தை வாங்குவது வருமான பாதுகாப்பின் அளவை வழங்க முடியும், ஆனால் ஒரு குறிப்பிட்ட தயாரிப்புக்கு நிதியை பூட்டலாம், அது எதிர்பார்க்காத அளவிற்கு செயல்படாது. வருடாந்திரங்களை விற்கும் தொழில் வல்லுநர்கள் பொதுவாக விற்கப்படும் வருடாந்திரத்தின் வகை மற்றும் மதிப்பின் அடிப்படையில் ஒரு கமிஷனைப் பெறுவார்கள். வருடாந்திர உரிமையாளர் தேர்ந்தெடுக்கும் துணை கணக்குகள் எனப்படும் பரஸ்பர நிதி போன்ற கருவிகளின் செயல்திறனுடன் மாறுபடும் வருடாந்திர மதிப்புகள் பிணைக்கப்பட்டுள்ளன.