வாரன் பபெட் உலகின் மிகப் பெரிய முதலீட்டாளராக பரவலாக அங்கீகரிக்கப்படுகிறார், இது பல தசாப்தங்களாக செயல்திறன் மிக்க பதிவின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது, ஆனால் அவர் தான் தவறானது என்பதை விட முதன்முதலில் ஒப்புக் கொண்டார். டிசம்பர் 31, 2017 நிலவரப்படி, பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே இன்க். (பி.ஆர்.கே-ஏ) தனது முதலீட்டு இலாகாவில் 45 பங்குகளை வைத்திருந்தது, இது அமெரிக்க பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்கிறது என்று எஸ்.இ.சி. அவற்றில் சில தங்க சவால் என்று நிரூபிக்கப்பட்டாலும், ஆரக்கிளின் பங்கு தேர்வுகள் அனைத்தும் பிளாக்பஸ்டர்கள் அல்ல. சில பின்தங்கியவர்களுக்கு வருமானம் உள்ளது, அது சிலருக்கு போதுமானதாக இருக்கலாம், ஆனால் நிச்சயமாக பஃபெட்டின் தட பதிவுகளை வைத்திருக்க போதுமானதாக இல்லை.
தி லாகார்ட்ஸ்
அந்த பங்குகளில், மே 2, 2018 முதல் 5 ஆண்டுகளுக்கான மொத்த வருவாய் (ஈவுத்தொகை சேர்க்கப்பட்டுள்ளது) தரவை அடிப்படையாகக் கொண்ட பெர்க்ஷயரின் 10 மிகப் பெரிய செயல்திறன் இங்கே உள்ளது, மேலும் அதே தேதியில் அவர்களின் 10 ஆண்டு மொத்த வருமானம், ஃபேக்ட்செட் டேட்டா சிஸ்டம்ஸ் இன்க் தொகுத்தது. மற்றும் MarketWatch ஆல் பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்டது.
1. தேவா பார்மாசூட்டிகல் இண்டஸ்ட்ரீஸ் லிமிடெட் (டெவா):
போராடும் மருந்து நிறுவனத்தின் பங்குகள் கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 45% வீழ்ச்சியடைந்து, கடந்த பத்தாண்டுகளில் அவற்றின் மதிப்பில் பாதிக்கும் மேலாக (-52%) இழந்துள்ளன. பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே 2017 ஆம் ஆண்டின் கடைசி காலாண்டில் நிறுவனத்தில் 18, 875, 721 பங்குகளை வாங்கியது.
2. சனோஃபி ஏடிஆர் (எஸ்.என்.ஒய்):
பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேயின் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு வலியை ஏற்படுத்தும் மற்றொரு மருந்து நிறுவனம். சனோபியின் ஏடிஆர் -20% ஐந்தாண்டு வருவாயைக் கண்டது, இருப்பினும் பத்து ஆண்டு காலத்திற்கான வருவாய் தாராளமாக 34% ஆகும்.
3. சர்வதேச வர்த்தக இயந்திரங்கள் கார்ப்பரேஷன் (ஐபிஎம்):
ஐபிஎம் பஃபெட்டின் அரிய தொழில்நுட்ப பந்தயம் மற்றும் பங்குகள் ஒரு பத்து ஆண்டு காலப்பகுதியில் 48% வருமானத்தை அளித்தாலும், ஐந்தாண்டு செயல்திறன் ஒரு மோசமான -18% ஆகும். பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே தனது ஐபிஎம் நிலையில் இருந்து முற்றிலும் விலகியதாக ஆரக்கிள் ஆஃப் ஒமாஹா 2018 இல் அறிவித்தது.
வாரன் பபெட்: இன்வெஸ்டோ ட்ரிவியா பகுதி 1
4. புரோக்டர் & கேம்பிள் கோ. (பிஜி):
2005 ஆம் ஆண்டில், கில்லெட்டை கையகப்படுத்தியபோது பெர்க்ஷயர் பி.ஜி.யில் பங்குதாரராக ஆனார், அதில் பெர்க்ஷயர் ஒரு பெரிய பங்குதாரராக இருந்தார். கடந்த பத்து ஆண்டுகளில், பிஜி பங்குகள் 45% வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளன, கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 7% திரும்பியுள்ளது. பெர்க்ஷயர் 2016 இல் அதிக அளவு பிஜி பங்குகளை விற்றது, ஆனால் டிசம்பர் 2017 நிலவரப்படி 315, 400 பங்குகளை வைத்திருக்கிறது.
5. டாவிடா இன்க். (டி.வி.ஏ):
சிறுநீரக பராமரிப்பில் நிபுணத்துவம் பெற்ற ஒரு சுகாதார நிறுவனம், டாவிடா கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 8% திரும்பியுள்ளது, அதே நேரத்தில் முதலீடு கடந்த தசாப்தத்தில் 143% வருமானத்தை அளித்துள்ளது.
6. வெரிசோன் கம்யூனிகேஷன்ஸ் இன்க். (VZ):
தொலைத் தொடர்பு மற்றும் கேபிள் நிறுவனம் ஐந்தாண்டு காலத்தில் 14% ஐ உருவாக்கியுள்ளது, அதே நேரத்தில் 10 ஆண்டு கால எல்லைக்குள் 114% வருமானத்தை வழங்குகிறது.
7. கோகோ கோலா கோ. (கோ):
பபெட் கோகோ கோலா நிறுவனத்தின் விசுவாசமான வாடிக்கையாளர் மட்டுமல்ல, நீண்டகால முதலீட்டாளரும் 1988 இல் பங்குகளை வாங்கியுள்ளார். பானம் நிறுவனமான பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேவுக்கு 17% ஐந்தாண்டு வருமானமும் 95% பத்து ஆண்டு வருமானமும் கிடைத்துள்ளது. ஒப்புக் கொள்ளப்பட்ட ஜங்க் ஃபுட் ஆர்வலர் அவர் வீட்டில் செர்ரி கோக் மற்றும் வேலையில் வழக்கமான கோக் குடிப்பதாக கூறியுள்ளார்.
8. மொண்டெலஸ் இன்டர்நேஷனல் இன்க். (MDLZ):
டிசம்பர் 2017 நிலவரப்படி, மான்டெலஸ் இன்டர்நேஷனலில் மிட்டாய் தயாரிப்பு நிறுவனத்தில் பெர்க்ஷயர் 578, 000 வைத்திருக்கிறது. ஓரியோ மற்றும் சிப்ஸ் அஹோய் தயாரிப்பில் பஃபே முதலீடு! இதன் விளைவாக 31% ஐந்தாண்டு வருவாய் மற்றும் 135% பத்து ஆண்டு வருமானம் கிடைத்தது.
9. ஜெனரல் மோட்டார்ஸ் கோ. (ஜிஎம்):
அமெரிக்க வாகன நிறுவனமான கடந்த சில ஆண்டுகளில் கடினமான காலங்களில் உள்ளது, இருப்பினும் இது ஐந்தாண்டு காலத்தில் 38% வருமானத்தை அளித்துள்ளது. (நிறுவனம் 2010 இல் பொதுவில் சென்றது)
10. யுனைடெட் பார்சல் சர்வீஸ் இன்க். (யுபிஎஸ்):
பார்சல் டெலிவரி சேவை சமீபத்தில் அமேசானின் அச்சுறுத்தலுக்கு அழுத்தம் கொடுத்தது, ஆனால் பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேக்கான முதலீடாக இது கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 50% மற்றும் பத்து ஆண்டு கால கட்டத்தில் 104% திரும்பியுள்ளது.
ஒப்பிடுகையில், எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ்.பி.எக்ஸ்) க்கான மொத்த வருவாய் 2018 மே 2 முதல் 5 ஆண்டுகளில் 83.0% ஆகவும், அதே தேதி முதல் 10 ஆண்டுகளில் 131.2% ஆகவும் உள்ளது, யாகூ பைனான்ஸுக்கு. எனவே, மேற்கண்ட பட்டியலில், மொண்டெலெஸ் மற்றும் டாவிடா 10 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக பார்க்கும்போது சந்தையை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளனர்.
1:36வாரன் பபெட்: இன்வெஸ்டோ ட்ரிவியா பகுதி 1
முறை பற்றிய குறிப்பு
பெர்க்ஷயரின் மொத்த 45 பங்குகளில், 27 மே 2, 2018 வரை எதிர்மறையான மொத்த வருவாயுடன் சிவப்பு நிறத்தில் இருந்தன. இருப்பினும், பஃபெட் நீண்ட முதலீட்டு அடிவானத்தைக் கொண்டிருப்பதால், முந்தைய 5 ஆண்டுகள் மற்றும் 10 ஆண்டுகளில் செயல்திறனைப் பார்ப்பது மிகவும் பொருத்தமானதாகத் தெரிகிறது. மேலும், இவற்றில் அமெரிக்காவிற்கு வெளியே பெர்க்ஷயரின் முதலீடுகளும் இல்லை
27 ஒய்.டி.டி தோல்வியுற்றவர்களில் 20 பேர் குறைந்தது 5 வருடங்கள் பெர்க்ஷயரிலும், 17 பேர் குறைந்தது 10 ஆண்டுகளிலும் கைது செய்யப்பட்டுள்ளனர். 5 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆண்டுகளில் வைத்திருக்கும் பங்குகளில், 20 இல் 16, 5 ஆண்டுகளில் குறைவான செயல்திறனைக் கொண்டுள்ளன. 10 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆண்டுகளில் வைத்திருக்கும் பங்குகளில், 17 இல் 11 முழு 10 ஆண்டு காலப்பகுதியில் செயல்படவில்லை.
பஃபெட்டின் தவறுகளிலிருந்து நான்கு பாடங்கள்
மார்க்கெட் வாட்சின் கூற்றுப்படி, பபெட் தனது தவறுகளை விரைவாக ஒப்புக்கொள்கிறார், மேலும் முதலீட்டாளர்கள் அவர்களிடமிருந்து பெறக்கூடிய குறைந்தது நான்கு பெரிய படிப்பினைகள் உள்ளன. அவையாவன: உணர்ச்சியால் திசைதிருப்ப வேண்டாம், வாடிக்கையாளர் விசுவாசத்தை குறைத்து மதிப்பிடாதீர்கள், எண்களை அதிகம் நம்பாதீர்கள், இழப்புகளைக் குறைக்க தயங்காதீர்கள்.
நியூ இங்கிலாந்தில் தோல்வியுற்ற ஜவுளி நிறுவனமான பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேயில் அவர் மேற்கொண்ட ஆரம்ப முதலீடு ஒரு தவறு என்பதை உணர்ந்த பிறகு, பபெட் தொடர்ந்து பங்குகளை வாங்கினார். காரணம்? உயர்மட்ட பங்குதாரராக இருந்த ஒரு நிர்வாகி, பஃபெட்டின் பங்குகளை ஒரு விலையில் வாங்குவதாக உறுதியளித்தார், பின்னர் சற்று குறைவாக செலுத்த முயன்றார். பங்குதாரர்களுக்கு அவர் எழுதிய 2014 கடிதத்தில், "ஒரு நினைவுச்சின்ன முட்டாள்தனமான முடிவு" என்று அவர் அழைத்ததில், பபெட் கோபத்திலிருந்து பங்குகளை தொடர்ந்து வாங்கினார், மேலும் இந்த செயல்பாட்டில் பில்லியன் கணக்கான டாலர் மதிப்பை அழித்தார்.
வாடிக்கையாளர் விசுவாசத்தின் முக்கியத்துவம் 22 வயதில் அவர் மீது ஈர்க்கப்பட்டது, மார்க்கெட்வாட்ச் கூறுகிறார், அவர் ஒரு நண்பருடன் ஒரு எரிவாயு நிலையத்தை வாங்கியபோது, அவர்கள் செய்த எதுவும் தெரு முழுவதும் நிறுவப்பட்ட நிலையத்திலிருந்து வாடிக்கையாளர்களை வெல்ல முடியாது என்பதைக் கண்டறிந்தது. வாடிக்கையாளர் விசுவாசத்தின் மதிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்ட பஃபெட் முதலீட்டின் மற்றொரு எடுத்துக்காட்டு கோகோ கோலா ஆகும்.
எண்கள் மற்றும் அளவு அளவுகோல்களை நம்பியிருப்பதைப் பொறுத்தவரை, பஃபெட், மார்க்கெட்வாட்சைப் பொறுத்தவரை, "உண்மையிலேயே பெரிய பணம் முதலீட்டாளர்களால் தரமான முடிவுகளில் சரியானதாக இருக்கும்" என்று கூறியுள்ளார். அதாவது, பபெட் பொதுவாக தனது முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி குறித்த அளவு, அடிப்படை பகுப்பாய்வை நம்பியிருக்கும்போது, எண்களுக்கு வரம்புகள் இருப்பதை அவர் அங்கீகரிக்கிறார், மேலும் வெற்றிகரமான முதலீட்டை சூத்திரங்களாகக் குறைக்க முடியாது.
இழப்புகளைக் குறைப்பது குறித்து, 2013 ஆம் ஆண்டில் இங்கிலாந்தை தளமாகக் கொண்ட சூப்பர்மார்க்கெட் சங்கிலி டெஸ்கோவின் நிர்வாகத்தில் பபெட் அதிருப்தி அடைந்தபோது, ஆனால் அதை முழுவதுமாக கலைப்பதை விட பெர்க்ஷயரின் நிலையின் ஒரு பகுதியை மட்டுமே விற்றபோது நினைவுக்கு வருகிறது. ஒரு வருடம் கழித்து, கடுமையான கணக்கியல் சிக்கல்கள் வெளிச்சத்துக்கு வந்தன, பங்கு சரிந்தது, மற்றும் பெர்க்ஷயர் அதன் முதலீட்டின் மீதான வரிக்குப் பிறகு சுமார் 444 மில்லியன் டாலர்களை இழந்தது. முன்னதாக பபெட் மிகவும் தீர்க்கமானவராக இருந்திருந்தால், இதைத் தவிர்த்திருக்க முடியும்.
