ஏறக்குறைய நான்கு வாரங்களுக்கு முன்பு, உலகம் முடிவுக்கு வருவதாகத் தோன்றியது. எல்லா இடங்களிலும் "கரடி சந்தை" என்ற சொற்களைப் பார்க்காமல் ஒரு வலைத்தளத்தைத் திறக்கவோ அல்லது தலைப்பைக் கடந்ததாகவோ நடக்க முடியாது. "நீங்கள் இன்னும் நேர்த்தியாக இருக்கிறீர்களா?" மற்றும் "நீங்கள் எப்போதையும் போலவே நேர்மறையானவர் என்று நான் நினைக்கிறேன்." எனது வழக்கமான பதில் என்னவென்றால், எல்லோரும் தீர்மானமாக இல்லாதபோது நேர்மறையாக இருப்பது கடினம் என்றாலும், எனது தரவுகளுடன் நான் செல்ல வேண்டியிருந்தது. தரவு நேர்மறையானது என்று கூறப்படுகிறது - இது கடந்து செல்லும்.
நான் ஒரு மோசமான நோயறிதலைச் செய்யும் மருத்துவராக இருந்தால், அது சரியாக இருப்பது எனக்குப் பிரியமில்லை. ஆனால் நான் இல்லை, சந்தையை விரைவாக மீட்டெடுப்பதற்கான முன்கணிப்பை நான் செய்து கொண்டிருந்தேன். எனவே, நான் உங்களுக்கு சொல்ல முடியும், அது சரியாக இருப்பது எனக்கு மகிழ்ச்சி அளிக்கிறது. டிசம்பர் 24, 2018 முதல், நான்கு முக்கிய குறியீடுகள் ஒரு மாதத்திற்குள் பாரிய லாபங்களுடன் உயர்ந்தன.
FactSet
இந்த புதிய 2019 ஆண்டில் மிகவும் தண்டனையைத் தாங்கும் துறைகள் குறிப்பிடத்தக்க வகையில் நெகிழக்கூடியவை என்பது எனக்கு ஆச்சரியமல்ல. டிசம்பர் 24 முதல் எரிசக்தி 18% க்கும் அதிகமாக திரண்டது. நுகர்வோர் விருப்பப்படி, வளர்ச்சி பங்குகளால் சிதறடிக்கப்பட்டு, 17.1% உயர்ந்துள்ளது. உண்மையில், பதினொரு துறைகளில் எட்டு நான்கு வாரங்களுக்குள் 10% க்கும் அதிகமாக இருந்தது.
பின்தங்கியவர்கள், (அவர்களின் செயல்திறனை "பின்தங்கியவை" என்று நீங்கள் அழைக்க முடிந்தால்), தற்காப்புத் துறைகள். ரியல் எஸ்டேட் வால்ட் 9.3%, ஸ்டேபிள்ஸ் 7.5% மற்றும் பயன்பாடுகள் 3.1% அதிகரித்துள்ளன. பல வாரங்களாக எழுதி, சிவப்பு நிறமாக இருந்த விளக்கப்படங்களைச் செருகிய பிறகு, பச்சை நிறத்தைப் பார்ப்பது வரவேற்கத்தக்க மாற்றமாகும்.
FactSet
எனவே ஆம், நான் இன்னும் நேர்மறையாக இருக்கிறேன். இப்போது அது சேதத்தை குறைக்க அல்ல. நாம் அனைவரும் கண்ட ஸ்லைடின் சுத்த அளவு மிகப்பெரியது மற்றும் அச்சமானது. இங்கே, நாங்கள் சொல்லிக்கொண்டிருப்பதைப் போல, பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) குழப்பத்தை ஏற்படுத்தின என்பது எங்களுக்குத் தெரியும். இது குறித்த 20-க்கும் மேற்பட்ட பக்கங்களைப் பற்றிய ஆய்வை நாங்கள் முடித்தோம், ஆனால் 30 விநாடி பதிப்பு பின்வருமாறு:
விரைவான மீட்டெடுப்பை நாங்கள் காண்கிறோம் என்பது எனக்கு ஆச்சரியத்தை அளிக்கவில்லை - வளர்ச்சி பெயர்களில் வாங்குவதையும் பார்க்கவில்லை. முந்தைய வளர்ச்சி சாம்பியன்கள் எங்கள் 20-வாங்குதல் பட்டியலில் மீண்டும் முதலிடம் பெறுவதைக் காண்கிறோம் - மேலும் ரஸ்ஸல் 2000 மேலே உள்ள வேறு எந்த குறியீட்டையும் விட வேகமாக நிலத்தை எவ்வாறு பெறுகிறது என்பதைப் பாருங்கள். இது இங்கே ஒரு ஊக்கமளிக்கும் அறிகுறியாகும். அசாதாரண விற்பனை சமிக்ஞைகளில் ஒரு வீழ்ச்சி, மெதுவான மற்றும் நிலையான வாங்க சமிக்ஞைகளால் மாற்றப்படுகிறது, பாதுகாப்பிலிருந்து அதிக வளர்ச்சி பெயர்களாக சுழல்கிறது - அனைத்தும் நிலையற்ற தன்மையில் ஒரு பெரிய வீழ்ச்சியுடன் - ஒரு நல்ல அறிகுறி. அதனுடன் எங்கள் MAP-IT விகிதம் சீராக ஏறும், மேலும் நீங்கள் ஒரு சிறந்த அடையாளத்தைப் பெறுவீர்கள்.
www.mapsignals.com
கடந்த வாரங்களின் கட்டுரைகளில், மனச்சோர்வடைந்த விகிதத்தின் தொடர்ச்சியான காலங்களுக்குப் பிறகு என்ன எதிர்பார்க்கலாம் என்பது குறித்த ஆய்வுகளை வழங்கினேன். அதிக விற்பனையான நிலைமைகளுக்குப் பிறகு என்ன எதிர்பார்க்க வேண்டும் என்பதையும் நான் சென்றேன். இரண்டுமே அருகிலுள்ள காலத்திலும், நடுத்தர முதல் நீண்ட காலத்திலும் மிகவும் நேர்த்தியானவை. இந்த வாரம், "பயணங்களுக்கு" ஒரு பயணத்தை எடுக்க முடிவு செய்தேன்.
5, 500 பங்குகளில், சராசரியாக 1, 400 நிறுவனங்கள் நிறுவன வர்த்தகத்தை விலையில் பெரிய தாக்கமின்றி உள்வாங்க முடியும் என்பதைக் காண்கிறோம். அசாதாரண அளவு மற்றும் ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவற்றிற்காக எங்கள் ஸ்கேன்களைக் கொடியிடும் ஒரு பங்கு அசாதாரண நிறுவன வர்த்தகத்தைக் குறிக்கிறது. ஒவ்வொரு நாளும், நாங்கள் எங்கள் மாடல்களை இயக்கும்போது, சராசரியாக 500 பங்குகளைப் பெறுகிறோம், இது இந்த வகை அசாதாரண வர்த்தகத்திற்கான மாதிரியை "பயணம்" செய்கிறது. அந்த 500 இலிருந்து, ஏறக்குறைய 100 அசாதாரண கொள்முதல் அல்லது விற்பனையைப் பெறுகிறோம் - பங்குகள் உயர்ந்த அல்லது இடைக்கால தாழ்விற்குக் கீழே - 61 வாங்குதல்கள் மற்றும் 46 விற்பனையுடன் ஒவ்வொரு நாளும் சராசரியாக இதுபோன்றவை:
www.mapsignals.com
கடந்த காலத்திலிருந்து தரவைப் பார்ப்பது எதை எதிர்பார்க்கலாம் என்பது குறித்த முக்கியமான நுண்ணறிவுகளை எங்களுக்கு வழங்கியுள்ளது. இதுவரை, இந்த நுண்ணறிவுகள் இடம் பெற்றுள்ளன. எனவே, அசுரன் பயணம்-நாட்களுக்குப் பிறகு என்ன நடக்கிறது என்பதை அறிய விரும்பினேன். நான் எங்கள் மாதிரியைப் பார்க்கும்போது, அசாதாரண நிறுவன செயல்பாடுகளுக்காக ஒரே நாளில் 1, 000-க்கும் மேற்பட்ட பங்குகள் மாதிரியைத் தூண்டுவதைப் பார்க்கும்போது, நான் கவனிக்க வேண்டும். அதாவது, நிறுவன ரீதியாக வர்த்தகம் செய்யக்கூடிய நமது பிரபஞ்சத்தின் 70% க்கும் மேலானது சராசரி அளவு மற்றும் நிலையற்ற தன்மைக்கு மேல் வர்த்தகம் செய்கிறது. இதுபோன்ற சூழ்நிலைகள் எப்போதாவது சந்தையில் பெரிய நாட்களில் நிகழ்கின்றன என்பதை நாங்கள் இப்போது அறிவோம், ஆனால் அவை வழக்கமாக சந்தையில் பெரிய நாள் நாட்களுடன் ஒத்துப்போகின்றன. எனவே, அவை நடந்தபின் நாம் என்ன எதிர்பார்க்க வேண்டும்?
இந்த வாரம், நான் ஒரு ஆய்வு செய்தேன். நான் 2011 முதல் எங்கள் தரவைப் பார்த்தேன், அசாதாரண செயல்பாட்டைக் காட்டும் 1, 000 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட பங்குகளைக் கண்டறிந்த நாட்களை வெளியேற்றினேன் - அது 70% அல்லது அதற்கு மேற்பட்டது. நான்கு முக்கிய அமெரிக்க குறியீடுகளுக்கு ஒன்று முதல் பன்னிரண்டு மாதங்கள் வரை முன்னோக்கி வருவாயைக் கணக்கிட்டேன். பார்ப்போம்:
2011 முதல் இன்று வரை, எங்கள் 1, 400 நிறுவன வர்த்தகத்தில் 70% அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட பங்குகள் ஒரே நாளில் அசாதாரண செயல்பாட்டைக் கொடிய 64 நிகழ்வுகள் உள்ளன. அந்த 64 முறைகளின் சராசரி ஒரு நாளைக்கு 1, 133 ஆக இருந்தது, இது பிரபஞ்சத்தின் 81% அசாதாரண செயல்பாட்டைக் கொடியிடுகிறது. நீங்கள் கீழே பார்க்க முடியும் என, முன்னோக்கி திரும்பும் சுயவிவரம் மிகவும் நேர்மறையாக இருந்தது. எடுத்துக்காட்டாக, எஸ் அண்ட் பி 500 இன் முன்னோக்கி மூன்று மாத வருவாய் 75% நேரம் (64 இல் 48) + 2.7% ஆக இருந்தது. வலதுபுறம், எல்லா காலங்களிலும் சராசரியாக, வருவாய் + 4.3%, 68.5% நேரம் என்று நீங்கள் காண்கிறீர்கள். ரஸ்ஸல் 2000 சற்று வலுவான முடிவுகளைக் காட்டியது.
www.mapsignals.com
சரியாகச் சொல்வதானால், 2018 உள்ளிட்ட தரவை முன்வைக்க விரும்பினேன். 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் இந்த ஆண்டின் பிற்பகுதியில் பயங்கரமான விற்பனையின் காரணமாக கீழ்நோக்கி திரும்புகிறது. இன்னும், பத்தில் ஏழு மோசமானவை அல்ல. 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதிக்குள் 2018 மற்றும் கணக்கெடுப்பு 2011 ஐ அகற்றும்போது, எங்களுக்கு மிகவும் நேர்த்தியான படம் கிடைக்கிறது. எஸ் & பி 500 மூன்று மாதங்கள் கழித்து சராசரியாக + 6.5% வருவாய்க்கு 100% நேரம் நேர்மறையாக இருந்தது! எஸ் அண்ட் பி க்கான சராசரி 12 மாத வருவாய் + 14.9%, ரஸ்ஸலுக்கான சராசரி 12 மாத வருவாய் + 16.3%.
www.mapsignals.com
மீண்டும், நீங்கள் எந்த வழியைப் பார்த்தாலும், இந்த பிந்தைய கழுவும் காலத்திற்கு தரவு நேர்மறையானது. விஷயங்கள் ஹேரி மற்றும் நிச்சயமற்ற தன்மை ஒரு ஒட்டகச்சிவிங்கி காதுகளைப் போல இருக்கும்போது, அவநம்பிக்கை மிக உயர்ந்தது. தரவைத் தோண்டி எடுக்கும் நேரம் அது. எல்லோரும் தங்கள் பதுங்கு குழிகளை தயார்படுத்திக்கொண்டிருந்தாலும், "நேர்மறையாக இருங்கள்" என்று தரவு கூறியது. இப்போது தரவு இன்னும் நேர்மறையானது. எனவே, யாராவது என்னிடம் சொன்னால், "நீங்கள் எப்போதையும் போலவே நேர்மறையானவர் என்று நான் நம்புகிறேன்" என்று தரவு வேறுவிதமாகக் கூறும் வரை "ஆம் நான்" என்று கூறுவேன்.
அடிக்கோடு
அமெரிக்க பங்குகளில் நாங்கள் தொடர்ந்து நேர்மறையாக இருக்கிறோம். ஆண்டு முதல் இன்றுவரை பங்குகளின் உயர்வு மிகவும் ஆக்கபூர்வமானதாக நாங்கள் காண்கிறோம். வளர்ச்சி பங்குகள் அதிகரிக்கும் அளவுகளைப் பெறுவதால், ஒட்டுமொத்த எதிர்பார்ப்புகளை விட வருவாய் காலம் சிறப்பாக இருக்கும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம்.
